Harbor токенизирует фонды недвижимости стоимостью 100 миллионов долларов на Ethereum

Компания Harbor перешла от помощи компаниям в выпуске токенов безопасности к оказанию им помощи в токенизации существующих ценных бумаг.

Объявлено в понедельник,запускать создал токены на блокчейне Ethereum , представляющие акции четырех фондов недвижимости стоимостью 100 миллионов долларов.

Этот шаг призван облегчить торговлю этими частными ценными бумагами для 1100 инвесторов, которые ими владеют, а также для 17 брокеров-дилеров и агентов по размещению, которые работают с управляющим фондами.iCap Капитал.

«В течение многих лет мы искали способы создать наилучший инвестиционный опыт, и для нас это означает предоставление им ликвидности», — сказал Крис Кристенсен, генеральный директор iCap, базирующейся в Белвью, штат Вашингтон.

Эта новость также представляет собой стратегический сдвиг для Harbor: от помощи клиентам в сборе средств путем продажи токенов безопасности к предоставлению инфраструктурного уровня для таких инструментов.

Гавань

«Прошла путь от краудфандинга и токенов до Salesforce.com» индустрии security-токенов, сказал Джош Стайн, генеральный директор компании Harbor из Сан-Франциско.

Изначально компания пыталась создать токены, подкрепленные реальными активами. Она посчитала, что если инвесторы заинтересованы в первоначальных предложениях монет (ICO), выпущенных проектами, имеющими только обещание, они будут «рады» обеспеченным токенам, сказал Стайн.

Однако он добавил:

«Совпадение между инвесторами, требующими токены, и инвесторами, заинтересованными в секьюрити-токенах, было нулевым. Люди покупали токены, но они покупали их T для инвестиций, они покупали их для спекуляций».

В прошлом году Harbor сотрудничал с подразделением недвижимости DRW Holdingsдля облегчения продажипочти 1000 токенизированных акций в жилом доме. Однако сделка сорвалась в начале этого года из-за проблем между ипотечным кредитором и эмитентом.

Период блокировки

Harbor предоставляет инвесторам, брокерам-дилерам и консультантам пользовательскую платформу, которая включает в себя частную торговую площадку, которую они могут использовать для торговли ценными бумагами.

Кристенсен сказал, что фонды являются «высокодоходными, [что] обычно требует блокировки», в соответствии с которой инвесторы по контракту не могут продать свои акции в течение трех-пяти лет.

«Мы просто знали, что если мы сможем предоставить им определенную ликвидность и позволить нам продолжить нашу бизнес-модель, [но] позволить им… выйти по мере необходимости, это будет передовым решением», — сказал он.

Обычно инвесторы iCap покупают ценные бумаги и берут на себя обязательство по многолетней блокировке. Однако инвесторам может понадобиться вернуть свои деньги до окончания этого периода, объяснил Кристенсен. В рамках старой системы этим инвесторам пришлось бы найти другого инвестора, который был бы готов купить ценные бумаги и взять на себя обязательство по оставшейся части периода блокировки.

Процесс поиска инвестора, заинтересованного в покупке этих ценных бумаг, а затем их перевод был длительным и дорогостоящим, но рынок уже существует: Кристенсен сказал, что его компания ранее организовала сделки на сумму 2 миллиона долларов США по этим фондам.

«Харбор» автоматизирует весь этот процесс, — добавил он. — Те, кто хочет войти, входят, те, кто хочет выйти, могут это сделать».

В число 17 брокеров-дилеров, которые теперь имеют доступ к платформе, входят:Брэдли Уэлс, инвестиционный консультант.

«Это никогда не будет похоже на публичный рынок, но мы можем взять что-то неликвидное или полуликвидное и сделать его более ликвидным», — сказал Стайн.

«Никто не занимается маркетингом»

iCap работает подПравило 144Кристенсен отметил, что Закон о ценных бумагах 1933 года, который требует обязательного периода блокировки в один год для проданных ценных бумаг, помимо ограничений, налагаемых фирмой.

«После того, как вы удерживаете ценную бумагу в течение ONE , ее можно свободно продавать», — сказал он.

По словам Стайна, интересно то, что после окончания первого года неаккредитованные инвесторы смогут торговать ценными бумагами (хотя iCap одобряет пользователей платформы, поэтому она не открыта для широкой публики).

«Я T думаю, что это цель, но это говорит этим брокерам-дилерам и RIA, что у них есть эти инвестиции... они могут привлечь в них своих неаккредитованных клиентов», - сказал он.

Он отметил, что в отличие от ICO или других краудфандинговых проектов, эти фондовые акции, теперь представленные токенами ERC-20 на Ethereum, являются пассивными инструментами.

«Это не похоже на ICO или краудфандинг, где кто-то продвигает инвестиции», — сказал он. «Это демократизирует это, но никто не занимается маркетингом».

Тем не менее, Стайн заявил, что новая стратегия соответствует более широкой миссии Harbor, и заключил:

«Мы надеемся расширить доступ… в сфере недвижимости и других [областях], что изначально было обещанием токенов безопасности. Мы просто идем к этому другим путем».

Изображение Джоша Стайна из архивов CoinDesk