Расследование SEC ICO продолжается, но информация о размере взятки противоречива

«Это было отвратительное дело».

Именно так ONE отраслевой юрист описал повестку, которую он получил в январе от Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), являющуюся частью многомесячного расследования агентства в отношении зарождающегося механизма сбора средств в Криптo — первичных размещений монет (ICO).

По словам юриста, документ объемом около 25 страниц был «сверхподробным» и требовал «каждого BIT коммуникации, касающейся запуска токенов».

Но если у крупных финансовых учреждений есть ресурсы и процедуры, позволяющие им обрабатывать такие запросы как нечто само собой разумеющееся, то для стартапа их выполнение станет непростой задачей.

Адвокат сказал:

«Для любого нормального человека, который попытается отреагировать, это будет адом».

Тем не менее, была альтернатива: вместо того, чтобы предоставлять кипы документов, писем и сообщений, получатель повестки мог просто встретиться с SEC. «Просто приходите и поговорите с нами», — так перефразировал приглашение адвокат, говоривший на условиях анонимности.

Эта история иллюстрирует, как агентство пытается быстро овладеть ситуацией на фоне взрывного роста числа ICO, которые, по данным ICO Tracker от CoinDesk, в общей сложности привлекли около 8 миллиардов долларов, причем большая часть этой суммы — за последний год.

«Это инструмент, с помощью которого они могут понять мир», — сказал другой отраслевой юрист о практике агентства по выдаче повесток и запросов на информацию (RFI).

Представительница SEC отказалась от комментариев. The Wall Street Journalсообщили о расследованииранее в среду, утверждая, что в последние недели ситуация резко обострилась.

Конфликтующие аккаунты

Но многое остается неясным в продолжающейся облаве, включая сроки. Несколько юристов, опрошенных CoinDesk на этой неделе, сказали, что повестки и запросы информации начались прошлой осенью, и подсчитали, что их было, возможно, 80 в общей сложности.

«Они ведут огонь по этим делам, мы уже несколько месяцев предупреждаем людей об этом», — рассказал CoinDesk другой адвокат, пожелавший остаться неназванным.

Однако другие дали еще более высокие оценки объема — до сотен — и описали недавний рост.

По данным отраслевых источников, которые видели несколько повесток в суд по ICO, запрашиваемая информация обычно включает в себя списки инвесторов, электронные письма, маркетинговые материалы, организационные структуры, собранные суммы, местонахождение средств, а также вовлеченных лиц и их местонахождение.

По словам нескольких источников, запросы были направлены не только эмитентам и консультантам, но также биржам и даже инвесторам.

На недавних слушаниях в Сенате председатель SEC Джей Клейтон указал, что SEC держит руку на пульсе.

«При поддержке моих коллег-комиссаров я попросил Отдел по обеспечению соблюдения законодательства Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) продолжать активно контролировать эти Рынки и рекомендовать меры принудительного характера в отношении тех, кто проводит ICO... в нарушение федеральных законов о ценных бумагах», — заявил он законодателям.

До сих пор было предпринято несколько действий, среди которых наиболее примечательны следующие:Манчи и AriseBank.

Что общего?

ONE из возможных толкований заключается в том, что поток повесток может быть просто способом запугать отрасль.

По мнению Кэрол Ван Клиф, генерального директора Luminous, компании по разработке децентрализованных Технологии решений, это вполне правдоподобно. «Это сдерживающий фактор или принудительный?» — риторически спросила она.

Однако в свете замечаний Клейтона Ван Клиф заявил, что в ходе этой проверки, скорее всего, проявится некая общая нить.

«Были случаи, когда [SEC] отправляла более ONE повестки ONE … если это не свидетельствует о крупной инициативе в этой сфере, все они связаны с одним и тем же делом или взаимосвязаны», — сказал Ван Клиф, который ранее был опытным юристом в сфере финансовых услуг.

По данным многочисленных источников, многие из рассматриваемых ICO представляли собой транзакции, в ходе которых инвесторы получали токен, который пока не нашел применения, поскольку предлагаемая сеть блокчейнов еще не была создана.

Остается выяснить, будет ли Простое соглашение о будущих токенах (САФТ), раздвоенная структура, представленная на рынке в прошлом году для удовлетворения требований регулирующих органов, даст ожидаемый эффект.

Более широкий контекст

По словам Ван Клифа, другие недавние новости в Криптo пространстве также могут намекнуть на суть проверки SEC.

Например, после приобретения Circle Криптo биржи Poloniex, репортер New York Times Натаниэль Поппер твитнулпредставили презентацию, демонстрирующую, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) сообщила Circle, что не будет предпринимать принудительные действия против Poloniex, если Circle оперативно запросит соответствующее разрешение регулирующих органов на осуществление деятельности по обмену токенами.

Только что получил этот слайд из конфиденциальной презентации Circle. Он объясняет приобретение Poloniex компанией Circle лучше, чем все, что я видел сегодня.pic.twitter.com/gRXxDeXvxl

— Натаниэль Поппер (@nathanielpopper)26 февраля 2018 г.

«Накануне важных действий Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) [Poloniex] продается за 400 миллионов долларов… похоже, что ей дали огромное добро», — сказал Ван Клиф.

И это показывает, что в будущем «организациям, имеющим дело с возможным несоблюдением требований, необходимо обеспечить надлежащий баланс в диалоге с SEC и другими правительственными агентствами. Неспособность управлять этим диалогом должным образом сделает ущерб гораздо более значительным».

Брейди Дейл и Нихилеш Де предоставили репортаж

Изображение SEC черезШаттерсток.