Закон о Bitcoin : стратегии соблюдения и избегания

Марко Сантори — специалист по блокчейну и Bitcoin , руководитель практики FinTech в юридической фирме Cooley LLP.

В этой серии статей, состоящей из нескольких частей, Сантори дает базовый обзор состояния законодательства США применительно к предпринимателям, работающим в сфере цифровой валюты.

В первых двух частях серии мы рассмотрели закон о передаче денег на федеральном и государственном уровне в Соединенных Штатах. Мы узнали, что не всем предприятиям цифровой валюты необходимо регистрироваться или получать лицензию, но для тех, кто это делает, этот процесс может оказаться дорогим и длительным.

Итак, как бизнес может эффективно соблюдать требования регистрации и лицензирования? Какие существуют альтернативы? Как бизнес может вообще их избежать?

Вы можете получить лицензию, но это дорого

Первый и наиболее очевидный вариант соблюдения государственных и федеральных требований — это регистрация в FinCEN и получение лицензий в каждом из штатов, в которых проживают ваши клиенты.

Регистрация в FinCEN — довольно простое упражнение: 15 минут и несколько щелчков мыши на веб-сайте FinCEN удовлетворят это обязательство. Реальное бремя здесь связано с текущими расходами на соответствие, такими как проверка информации о клиентах и подача отчетов о подозрительной деятельности.

Аналогичным образом, соблюдение требований на государственном уровне обходится дорого.

Только первоначальные затраты на получение 48 государственных лицензий на денежные переводы могут превышать шестизначные суммы для некоторых заявителей. Вдобавок ко всему, удовлетворение текущих государственных требований — это само по себе бизнес.

Для получения дополнительной информации о соответствии федеральным нормам см.часть ONE из этой серии. Для соответствия на государственном уровне см.часть вторая. Если этот процесс вам не нравится, вы не одиноки. Многие компании вообще старались избегать клиентов из США.

Вы можете избегать клиентов из США, но это требует усилий

Множество компаний, включая некоторых моих клиентов, решили, что рынок США им T подходит.

Они либо вообще отказались от идеи обслуживания клиентов из США, либо решили запуститься и подождатьюрисдикции, такие как Канадапока в США не будет проведена реформа регулирования.

Это может быть и прибыльно, и практично, но простого выхода на зарубежный рынок T недостаточно.

Умный бизнес разработает набор политик и процедур, разумно рассчитанных на то, чтобы не KEEP резидентов США. Компетентный юрист может помочь вам пройти этот процесс, и я могу привести здесь несколько очень простых принципов.

Во-первых, упреждающий ответ на вопрос, который мне задают еженедельно: геофильтрация входящих IP-адресов — это только начало. Сам бизнес должен определить юрисдикцию IP-адреса клиента, отобразить этот адрес и попросить клиента подтвердить, что это его или ее юрисдикция.

И клиент, и компания могут предпринять утвердительные шаги: клиенту может быть предложено нажать кнопку с надписью «Я подтверждаю, что являюсь резидентом *страны*», а компания может потребовать предоставить подтверждающие документы, например паспорт или счет за коммунальные услуги.

Несколько поставщиков предлагают такие виды услуг по адаптации. Ваш бизнес должен разработать профиль риска для каждого из своих клиентов в режиме реального времени, FORTH вероятность того, что клиент является резидентом США.

Профиль риска должен учитывать различные факторы, такие как: (i) регистрирует ли клиент счет в банке США в вашей компании, (ii) сколько переводов на счета в банке США запрашивает клиент (если вы предлагаете такую услугу) и (iii) сколько раз клиент получает доступ к вашей услуге из США после создания новой учетной записи.

[после цитаты]

Клиент, действия которого со временем начинают напоминать действия резидента США, может оказаться резидентом США, и вашей компании следует рассмотреть возможность закрытия счета этого клиента.

После внедрения этих политик ваша компания должна внедрить их и зафиксировать результаты на случай будущего принудительного применения со стороны регулирующего органа США.

Запись должна T просто показывать, что ваш бизнес следовал своей собственной политике, но и то, что эта политика работала. Если дойдет до дела, судья и присяжные, вероятно, захотят убедиться, что время от времени ваши процедуры действительно ловили резидента США, пытающегося воспользоваться вашим сервисом, и что вы закрыли его или ее счет.

Наконец, само собой разумеется, что ваш бизнес не должен рекламироваться для клиентов из США. Все это может показаться чрезмерным или неприменимым для вашего бизнеса, и это действительно может быть так. Правильный набор процедур будет в значительной степени зависеть от деталей вашей бизнес-модели и степени вашей толерантности к риску.

Для некоторых даже создание и реализация этих политик может быть столь же неаппетитной, как и соблюдение. На самом деле, есть способ обслуживать клиентов из США и избегать этих тягот.

А именно, вы можете стать агентом банка или кредитного союза, поскольку существующие сертифицированные MSB агенты банков, кредитных союзов и предприятий финансовых услуг, как правило, освобождены от требований регистрации и лицензирования.

Функционально стать агентом означает нанять юриста для ведения переговоров и заключения соглашения с банком, кредитным союзом или MSB (называемым «принципалом»), в котором FORTH ваши соответствующие права и обязанности.

Став агентом, вы понесете два важных последствия. Во-первых, вы потеряете часть контроля над своим бизнесом. Как агент, вы будете действовать по указанию принципала. Принципал, скорее всего, будет обладать большим влиянием при обсуждении соглашения и его исполнении.

Во-вторых, вы не избежите требований соответствия полностью. Конечно, вашему бизнесу T нужно будет искать государственные лицензии или регистрироваться в FinCEN, но ему все равно придется соблюдать любые требования по борьбе с отмыванием денег и знай своего клиента (KYC), установленные принципалом.

Более того, вашему бизнесу необходимо будет реализовать эти требования так, как того хочет принципал, — что может соответствовать или не соответствовать вашему бизнес-плану.

Для бизнеса, связанного с цифровой валютой, может быть сложно найти агентское партнерство.

Действующие держатели лицензий на осуществление денежных переводов опасаются оттолкнуть своих нынешних агентов, подписав контракт на непроверенный и экзотический бизнес в сфере цифровой валюты.

Хуже того, банки и кредитные союзы еще не разработали программу соответствия, должным образом адаптированную к Технологии цифровой валюты. Если ни один из существующих лицензиатов не заинтересован или текущие расходы на соответствие все еще слишком высоки, не все потеряно.

Ваша бизнес-модель может соответствовать исключению или полностью избежать правил MSB

Есть несколько исключений из требований регистрации MSB. Наиболее популярными — по крайней мере, по моему опыту — являются так называемые исключения для «платежных процессоров».

Компании, которые просто выполняют услуги по обработке платежей для торговца, освобождаются от регистрации в FinCEN, даже если они в остальном соответствуют определению денежного перевода. Эти компании могут процветать в экосистеме цифровой валюты, не имея необходимости проверять идентификационную информацию своего клиента или подавать отчет о подозрительной активности.

Ответ на вопрос: «Являюсь ли я платежным процессором?» не всегда очевиден, и даже в этом случае не все владельцы бизнеса обязательно хотят знать ответ наверняка. В конце концов, ответ может быть «нет».

К причитанию адвоката, многие клиенты предпочли бы просить прощения, а не разрешения. Для тех, кто ценит душевное спокойствие, однако, лучший способ узнать это — подготовить для своего адвоката «Request на постановление» в FinCEN и спросить их напрямую.

Я рассказывал об этом процессе в контексте государственных регулирующих органов вчасть вторая, но то же самое относится и к федеральным регуляторам в FinCEN.

Иногда лучше, чем вписываться в исключение, некоторые цифровые компании добились успеха в полном избегании режима передачи денег. Они достигают этого, тщательно структурируя свою бизнес-модель, чтобы избежать общих характеристик передачи денег.

Реальные перестановки здесь буквально бесконечны, но два простых примера могут оказаться полезными.

Во-первых, компания, которая в противном случае была бы платежной системой, но также предлагала бы функциональность размещенного кошелька, может переложить эту ответственность на третью сторону или потребовать от клиента предоставить свой собственный адрес кошелька.

Во-вторых, институциональный майнер Bitcoin может вместо продажи добытых им биткоинов за доллары продавать свои вычислительные мощности оптом клиентам, которые могут либо хранить свои добытые монеты, либо самостоятельно продавать их за доллары.

Другим весьма конкретным примером корректировки бизнес-модели для соответствия регулированию является проверенная временем практика: переложить ответственность на кого-то другого.

Вы можете маркировать свой продукт белой этикеткой

Вы, вероятно, слышали о white labeling. Это означает разработку вашего продукта до конца и доведение его до порога запуска, но вместо того, чтобы иметь дело с регулированием, необходимым для его использования, продавая его или лицензируя его кому-то другому.

Это приводит к переносу бремени регулирования на клиента и может быть успешным, независимо от того, является ли ваш продукт аппаратным или программным. Например, производителю банкомата Bitcoin не нужно его эксплуатировать. Производитель может успешно продавать машины третьей стороне, которая подключит их, соберет наличные и будет решать проблемы регулирования.

То же самое касается и разработчиков программного обеспечения для обмена Bitcoin . Разработчики всегда могут управлять обменом внутри компании под собственным брендом и управлять регуляторным риском.

В качестве альтернативы он может лицензировать биржевое программное обеспечение как услугу (вы, вероятно, слышали выражение «SAAS») третьей стороне в юрисдикции с менее строгими нормативными требованиями. Компетентный юрист может провести ваш бизнес через этот процесс и подготовить контракты, необходимые для правильного выполнения работы.

На этом трилогия передачи денег Bitcoin завершается.

В ONE части мы узнали о федеральных требованиях к денежным переводам. Во второй части мы обсудили, как государственные законы о денежных переводах могут создать или разрушить бизнес цифровой валюты. В этой статье, части третьей, мы рассмотрели некоторые стратегии соблюдения и избегания этих требований.

Что бы вы хотели увидеть в четвертой части?

Марко Сантори — бизнес-юрист в Нью-Йорке из Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP. Он юрист, но он не ваш юрист, и это не юридическая консультация. Вы можете связаться с Марко по адресу marco.santori@pillsburylaw.com.

Изображение стопки долларовчерез Shutterstock