Como o Silvergate se tornou o banco líder para startups de Cripto

Foi uma longa jornada para Alan Lane desde que o CEO do Silvergate Bank comprou seu primeiro Bitcoin em 2013.

Foi mais ou menos nessa época que seu pequeno banco faminto por depósitos, sediado em La Jolla, Califórnia, assumiu sua primeira exchange de Cripto como cliente. Foi uma jogada corajosa para uma instituição financeira, já que na época a maioria dos banqueiros via o Bitcoin como uma moda passageira, um golpe ou um risco à reputação — se é que já tinham ouvido falar de tudo isso.

Falando na sexta-feira na conferência BlockFS em Nova York, Lane relembrou:

“Aqui estavam essas empresas que estavam levantando dinheiro de firmas [de capital de risco] respeitáveis. Elas T estavam fazendo nada ilegal, elas T estavam fazendo nada imoral. E ainda assim, elas estavam lutando para manter contas bancárias. Então eu coloquei nossa necessidade de depósitos junto com a necessidade delas de serviços bancários.”

Cinco anos depois, o Silvergate é indiscutivelmente o banco líder para startups de Cripto nos EUA. Clientes de câmbio proeminentes incluem Coinbase, Gemini, Kraken e bitFlyer. E conforme revelado no banco oferta pública inicial prospecto, protocolado no início deste mês, o banco agora trabalha com 483 startups de Cripto que contribuíram com aproximadamente US$ 1,7 bilhão em depósitos para o balanço no terceiro trimestre de 2018.

Para superar a criptofobia que até hoje impede a maioria dos pares da Silvergate de atender o setor, a Silvergate convidou executivos de exchanges para se reunirem diretamente com os reguladores do banco, disse Lane durante um painel de discussão sobre startups de Bitcoin bancário.

Mesmo no início, ele disse que estava interessado apenas em trabalhar com startups que tinham profissionais com conhecimento jurídico do mundo financeiro tradicional e que eram totalmente dedicados aos detalhes do monitoramento diário para uma conformidade rigorosa.

Na época, a maioria das startups de Cripto tinha executivos fazendo malabarismos com responsabilidades diversas, o que não seria suficiente para um banco ou seus reguladores. “O diretor de conformidade não é um tipo de pessoa com múltiplas funções”, disse Lane.

O clube Coinbase

No mesmo painel, Nick Rosenberg, diretor de TI daBanco Metropolitano em Nova York, disse que sua instituição – uma das poucas a competir com a Silvergate no setor – está buscando agressivamente uma gama diversificada de startups de Cripto .

Mas Lane disse que a Silvergate estreitou seu foco ao longo dos anos para atender quase exclusivamente bolsas, mesas de negociação de balcão e investidores institucionais.

Em referência ao fato de Silvergate e Metro compartilharem a Coinbase como um cliente mútuo, Lane disse:

“A Coinbase é provavelmente a empresa mais bem bancarizada do ecossistema. A Coinbase provavelmente banca conosco e todos os outros bancos fazendo isso de propósito.”

Lane disse que isso pode ser o resquício de uma estratégia popular dos primeiros dias, quando empresas de Cripto desenvolviam relacionamentos com vários bancos, caso um ONE fosse fechado.

Para se diferenciar dos outros bancos do cliente, o Silvergate se integra às APIs das plataformas de câmbio para que investidores institucionais com contas Silvergate possam fazer negociações ou depósitos instantaneamente 24 horas por dia, 7 dias por semana, mesmo que o banco esteja fechado.

Isso também oferece alguma paz de espírito para os investidores, pois eles poderão sacar seu dinheiro, em forma fiduciária, rapidamente.

“Isso é igualmente poderoso na saída, na rampa de saída”, disse Lane. “Porque todos nós já ouvimos falar de exchanges sendo hackeadas.”

Dados de blockchain

A disponibilidade de dados de um livro-razão público ajudou a Silvergate a se sentir confortável em atender a um setor há muito tempo associado na mente do público, certa ou erradamente, a atividades nefastas.

Nos primeiros dias, a Silvergate criou um processo de monitoramento contínuo que combinava depósitos com dados de blockchain do Bitcoin . Até hoje, Lane disse que sua equipe pode fazer visitas trimestrais a escritórios de câmbio para garantir que eles tenham as ferramentas de monitoramento mais atualizadas em ativos baseados em blockchain, além de monitoramento diário e comunicações de rotina.

“Queríamos poder ver ambos os lados dessa transação [de Bitcoin]”, disse Lane. “Quando você transfere US$ 50.000, envie-nos o endereço do blockchain... o que queremos ver no blockchain é uma transação que corresponda a esse valor de US$ 50.000.”

A Silvergate frequentemente aplica a mesma abordagem meticulosa ao exigir que seus clientes usem auditores externos para ativos como stablecoins atreladas ao dólar – que a Gemini e a Coinbase lançaram neste ano – para garantir que os depósitos fiduciários correspondam aos registros da bolsa.

Embora Lane tenha dito que inicialmente zombou do fenômeno das criptomoedas projetadas para manter seu valor com moeda fiduciária, seu banco agora está "analisando stablecoins" para Aprenda mais.

Falando sobre o motivo pelo qual a Silvergate é lenta e seletiva ao integrar novos clientes de Cripto , ele concluiu:

“É muito importante que seja feito corretamente porque se tivermos algo ilegal que passe pela nossa plataforma, pode ser prejudicial para o nosso negócio e para a integridade do sistema. Então somos muito protetores do que construímos.”

Alan Lane (à direita) falando na imagem do Block FS via arquivos do CoinDesk