Aave DAO geeft tegengas terwijl interfacekosten zich verplaatsen van de schatkist

Een debat binnen de DAO van Aave roept vragen op over wie de controle heeft over de interface van het protocol en wie er financieel van profiteert.

Het probleem deed zich voor nadat Aave Labs begin deze maand de gedecentraliseerde exchange-aggregator CoWSwap had geïntegreerd in de app.aave.com-interface, ter vervanging van de eerdere Paraswap-routing die werd gebruikt voor onderpandwisselingen.

Hoewel de wijziging werd gepresenteerd als een verbetering van de gebruikservaring met betere uitvoering en MEV-bescherming, wezen afgevaardigden later op het feit dat de swap-gerelateerde kosten niet langer naar de schatkist van de Aave DAO vloeiden.

Een open brief van Orbit-delegate EzR3aL stelde dat de integratie frontendkosten van ongeveer 15 tot 25 basispunten introduceerde die ten goede komen aan een externe ontvanger in plaats van aan de DAO.

On-chain data genoemd in het bericht toonde wekelijkse distributies van ether gekoppeld aan CoWSwap’s partner-fee mechanisme over meerdere netwerken, mogelijk oplopend tot miljoenen dollars per jaar.

Dat overschot is sindsdien afgenomen doordat het routeren is verschoven naar het batch-veilingmodel van CoWSwap, dat uitvoeringszekerheid boven prijsverbetering stelt.

Maar in het middelpunt van het debat staat een onderscheid dat Aave Labs zegt dat altijd heeft bestaan: het protocol versus het product.

In een forum reactie, Aave Labs gaf aan dat de interface onafhankelijk van het door de DAO bestuurde protocol wordt beheerd, gefinancierd en onderhouden. Volgens dit model beheert de DAO on-chain parameters, rentetarieven en protocolniveau-kosten, terwijl Labs de vrijheid behoudt over optionele, toepassingsniveau-functies zoals swaprouting en interface-monetisatie.

“Elke vorm van monetisatie is uitsluitend van toepassing op aanvullende functies,” schreef Aave Labs, met het argument dat deze scheiding de neutraliteit van het protocol behoudt en voorkomt dat economische controle op het basale niveau wordt gecentraliseerd.

Critici stellen echter dat de praktische realiteit anders is geweest. Marc Zeller van de Aave Chan Initiative (ACI) gaf aan dat er een langdurige verwachting bestond dat het monetariseren via de aave.com frontend — inclusief swapoverschotten en door flash loans ondersteunde uitvoering — ten goede zou komen aan de DAO, vooral gezien het feit dat het merk, de bestuurlijke legitimiteit en een groot deel van de onderliggende ontwikkeling werden gefinancierd door tokenhouders.

De controverse verdiept zich met beweringen dat CoWSwap-solvers steeds vaker gratis flash loans van externe protocollen zoals Balancer of Morpho gebruiken, waardoor de flash-loan infrastructuur van Aave zelf wordt omzeild en de inkomsten van de DAO verder afnemen. Zeller stelde dat deze wijziging effectief de gebruikersstroom, en de bijbehorende vergoedingen, van het protocol wegleidt.

Aave Labs gaf tegengas en stelde dat het Paraswap-overschot nooit een door het protocol opgelegde aanspraak was en vanzelf verdween zodra de routeringslogica veranderde. Tevens werd benadrukt dat alternatieve frontends onbevoegd blijven en dat de DAO vrij is om desgewenst een eigen interface te bouwen of te financieren.

Aave Labs gaf aan dat het voortaan duidelijker onderscheid zal maken tussen door het protocol bestuurde economische zaken en onafhankelijk gefinancierde productbeslissingen.

Het debat komt op een moment dat Aave bereidt zich voor op zijn V4-upgrade, dat nieuwe liquidatie- en risicobeheersmechanismen introduceert.