Crypto-trends in Q2

De turbulentie in de cryptosector in 2022 liet velen speculeren over wat 2023 zou brengen. Terugkijkend op het afgelopen jaar zijn er veel lessen te trekken en inzichten te verkrijgen. De eerste maand van 2023 heeft ook een duidelijker beeld gegeven van wat we op korte tot middellange termijn kunnen verwachten.

Naarmate we verder gaan in 2023, verwachten we dat enkele belangrijke trends in de sector zich zullen ontwikkelen richting het tweede kwartaal. We voorzien dat deze trends de crypto-industrie in de toekomst zullen helpen vormgeven tot een veiliger en efficiënter domein voor zowel institutionele als particuliere beleggers.

Blockchain-credentialing

Credentialing as a service (CaaS), en breder gezien blockchain credentialing, was een groeiend gespreksonderwerp in 2022 dat in 2023 verder zal worden versterkt. Het idee van het creëren van een digitale identiteit (dID) is niet alleen in opkomst binnen crypto, maar ook in de traditionele sector. Sinds de invoering van de Digital Economy Act in 2017 heeft het Verenigd Koninkrijk de deur geopend voor het verbeteren van methoden voor identiteitsverificatie. Begin 2023 heeft het U.K. Data Sharing Legislation Team een open consultatie voor conceptwetgeving ter ondersteuning van digitale identiteitsverificatie voor openbare toepassingen.

Vergelijkbaar met het systeem van gedecentraliseerde certificering in het Verenigd Koninkrijk, begon de wereld van Web3 zich te ontwikkelen met on-chain certificaten om te zorgen voor een transparanter, vertrouwenloos systeem voor gedecentraliseerde identiteiten. On-chain certificaten stellen gebruikers in staat om toon digitale identiteit en op een geloofwaardige manier omgaan met protocollen als anonieme individuen. Meestal NFTs, bieden on-chain credentials momenteel een identiteitsmethode of bewijs van een voltooide actie. Bijvoorbeeld, ENS$9,2617, een gedistribueerd, open en uitbreidbaar naamsysteem, is gebruikt om een identiteit te bieden aan een anders anonieme persoon.

In een stap om on-chain credentials niet-overdraagbaar te maken, is het concept van Soulbound tokens in populariteit toegenomen als een manier om verdere, niet overdraagbare informatie over individuele wallet houders te verschaffen. Soulbound-tokens werden bedacht door Ethereum-medeoprichter Vitalik Buterin in het gezamenlijk geschreven artikel “”Gedecentraliseerde Samenleving: Het Vinden van de Ziel van Web3.” In het artikel beschrijven de auteurs soulbound tokens (of SBT's) als niet-overdraagbare NFT's die een sociale identiteit en ervaringen in een gedecentraliseerde samenleving vertegenwoordigen.

Soulbound-tokens en andere vormen van on-chain-credentials zijn op weg om een vertrouwensloos systeem te creëren voor het afhandelen van gevoelige gegevens, dat traditionele ruimtes en Web3 met elkaar verbindt. Vorige maand heeft de Ethereum-schaaloplossing zkSync de on-chain, digitale identiteitsoplossing geïntegreerd RNS.ID, biedt een on-chain privacyoplossing voor het verifiëren van overheids-ID's via zero-knowledge proofs. De ID-oplossing van RNS is al geïmplementeerd als het digitale identiteitsplatform voor de eilandstaat Palau en Buenos Aires, Argentinië.

Bruggen slaan tussen traditionele financiën en de digitale activasector, zijn platforms begonnen met het ontwikkelen van soulbound-tokens om KYC-gegevens naadloos over te dragen voor CeFi- en DeFi-overdrachten. In september kondigde Binance aan dat het zou uitgevensoulbound tokens voor alle BNB blockchain-gebruikers, waardoor gebruikers toegang krijgen tot permissiegebonden DeFi zonder voortdurend gevoelige informatie te hoeven delen.

BCB Group opereert volgens het principe “regelgeving eerst”. Wij zijn van mening dat de vooruitgang in blockchain-credenties de behoeften van institutionele klanten om de cryptomarkt te betreden en de veiligheid van de crypto-industrie te waarborgen verder zal ondersteunen.

Naarmate deze sector zich blijft ontwikkelen, verwachten wij dat deze oplossing de standaard wordt onder zowel particuliere als institutionele gebruikers.

Regulering en naleving

In de woorden van Ron Hammond, directeur overheidsrelaties bij de Blockchain Association, “niets stimuleert wetgeving zoals een crisis.”

De spectaculaire nasleep van de crypto-uitwisseling FTX heeft ongetwijfeld de aandacht getrokken van toezichthouders die al actiever betrokken raakten bij de sector. Het Amerikaanse congreslid Jim Himes hebben eerder aan CoinDesk verteld dat “de ineenstorting van FTX zeker invloed heeft op de manier waarop mensen in het Congres hierover denken.”

De ondergang van FTX en de handelingen van andere kwaadwillenden hebben geleid tot een toename van de nalevingsvereisten, waarbij sommige landen nieuwe wetten en regels hebben ingevoerd om beleggers te beschermen. Echter, de beweging richting regelgeving was gedurende het grootste deel van 2022 al gaande.

In december, Brazilië heeft baanbrekende cryptoregulering aangenomen dat duidelijke definities biedt rond digitale activa en waarborgen tegen witwassen en fraude. Europa goedgekeurd het Markets in Crypto Asset Regulation (MiCA) kader, dat in brede zin onderwerpen behandelt zoals anti-witwassen en stablecoins.

Naarmate de sector het jaar 2023 ingaat, kunnen we meer regelgeving aan de horizon verwachten. Degenen die zich aan de naleving hebben gehouden, zullen deze cryptowinter in 2023 doorstaan en voorbereid zijn op de komende wetgeving. Voor anderen zal het begin van het jaar een belangrijke overgang betekenen naar naleving en het heroverwegen van operationele benaderingen.

Hoewel het afgelopen jaar de industrie ongetwijfeld heeft veranderd, zijn er nog steeds talloze kansen voor projecten om door te bouwen en de traditionele acceptatie van crypto-activa te ondersteunen. De meeste kansen liggen bij degenen die streven naar een veilige manier van opereren.

BCB Group pleit voor goede en effectieve regelgeving voor de industrie, met gelicentieerde entiteiten in het Verenigd Koninkrijk (API) en Zwitserland (VQF). Het bedrijf streeft er dit jaar naar zijn aanwezigheid met een tier 1-regelgevende licentie uit te breiden, met de toevoeging van een Franse EMI- en DASP-licentie aan zijn portfolio. Door te focussen op nalevingsnormen die voldoen aan strikte, internationale regelgevende standaarden, beschouwt BCB Group compliance als een kwaliteitselement en ons concurrentievoordeel, in plaats van een bedreiging. Terwijl anderen in de traditionele financiële sector proberen hun bankblootstelling aan cryptobedrijven na FTX te verminderen of te elimineren, blijft BCB Group zijn onverzettelijke toewijding aan deze zeer innovatieve sector nastreven.

Gerelateerd: FTX, Congres, Stablecoins: Wat 2023 kan brengen voor cryptoreguleringen

Beveiliging in bewaring

In lijn met de regelgeving zullen we waarschijnlijk zien dat de crypto-industrie projecten en bedrijven beloont die zich richten op het ontwikkelen van veilige, innovatieve oplossingen. Volgens een recent rapport was 2022 een van de slechtste jaren ooit geregistreerd voor gestolen fondsen, met ongeveer $3 miljard aan crypto-activa verloren alleen al door hacks en exploits. Eenmalige audits en ondoorzichtige beveiligingspraktijken komen aan het licht, en de voortdurende exploits hebben gebruikers ertoe aangezet om veiligere methoden te zoeken voor het opslaan van hun crypto.

Terwijl bewijs van reserves kreeg snel aanhang na de ineenstorting van FTX, en verantwoordelijkheid door verbeterde beveiliging zal een van de grootste trends zijn in 2023. Een terugkeer naar meer controle over activa en een robuuste, conforme beveiligingsoplossing zullen de katalysator zijn voor nieuwe CeFi- en DeFi-spelers om zich te vestigen en bestaande bedrijven om hun gebruikers te behouden.

Naast het opbouwen van een robuust beveiligingsprogramma zullen investeringen in nieuwe beveiligingsmethoden er bovendien voor zorgen dat beveiliging in custody in 2023 een toonaangevende trend blijft. We zien deze trend al tot ontwikkeling komen met multiparty computation (MPC).

MPC-technologie kent een breed scala aan toepassingen binnen technologie en beveiliging, maar is de laatste tijd uitgegroeid tot een opkomende methode om cryptocurrency te beveiligen. In tegenstelling tot traditionele self-custody oplossingen zoals cold of hot storage wallets, zijn MPC-wallets keyless. In tegenstelling tot een traditionele wallet, waarbij een gebruiker een privésleutel die transacties ondertekent, genereren MPC-portefeuilles privésleutels door versleutelde sleutelstukken te aggregeren om het risico van sleutelpersonen te elimineren en de controle te vergroten.

Projecten zoals Cypherrock, Fordefi, MPCH Labs en Particle Network haalden in de tweede helft van 2022 financiering op om MPC-gestuurde crypto-oplossingen te ontwikkelen. Fireblocks, dat na zijn Series E-financieringsronde in januari werd gewaardeerd op 8 miljard dollar, rontving de Cryptocurrency Security Standard (CCSS) certificering, waardoor het het eerste bedrijf is dat aan de eisen van het certificaat voldoet.

Net als anderen in de sector, BCB Group is momenteel bezig met de ontwikkeling van nieuwe bewaar-infrastructuur gebaseerd op hardwarebeveiligingsmodellen (HSM's). HSM's zijn fysieke computerapparaten die cryptografische bescherming bieden voor privésleutels. Door de implementatie van nieuwe HSM-infrastructuur biedt BCB Group een extra, offline beveiligingslaag voor de activa van haar gebruikers om de continue veiligheid tegen kwaadwillenden te waarborgen.

Naarmate de markt het jaar 2023 ingaat, verwachten we een sterke nadruk op veiligheid bij zowel CeFi- als DeFi-spelers, evenals investeringen in nieuwe technologieën om digitale activa beter te kunnen beschermen.

Gerelateerd: 2023 Moet het Jaar van On-Chain Gebruikersbeveiliging Worden