Toegang krijgen tot de Gegevens die DeFi Aansturen

DeFi is een van de meest opwindende investeringsinnovaties sinds de opkomst van hedgefondsen in de jaren 80, met hun belofte van ongecorreleerde, absolute rendementen – wat bekend werd als “alpha.” De innerlijke werking van hedgefondsen leek aanvankelijk ondoorgrondelijk voor buitenstaanders, maar al snel ontstond er een gemeenschappelijke dataset. Informatie over de strategieën, de beheerde activa (AUM), vergoedingen en prestaties werd verzameld en vergelijkbaar gemaakt, en daarmee werd een nieuwe activaklasse geboren.

Op vrijwel dezelfde manier moeten beleggers die geld investeren in DeFi in staat zijn om door vier analysepaden te kijken om kansen en risico's correct te beoordelen: protocol, pool, activa en portefeuille. Maar om deze analyse nuttig te laten zijn, moeten de gegevens over elk van deze platforms niet alleen objectief zijn, maar ook vergelijkend, zodat beleggers elk DeFi-platform op een gelijke basis kunnen beoordelen.

Veel DeFi-platforms en gedecentraliseerde beurzen (DEX's) opereren onder een vergelijkbaar principe: beleggers leveren tokenparen die liquiditeit creëren, zodat uitlenen en handelen mogelijk is en winst kan worden gegenereerd. Dit is in concept relatief eenvoudig, maar in de praktijk is het complexer. Om als belegger vertrouwen te krijgen in deze complexiteit, is het noodzakelijk om data te hebben om weloverwogen beslissingen te kunnen nemen – anders blijven ze slechts gissen.

Specifiek hebben zij wereldwijde zichtbaarheid nodig op alle wallet-, asset-, pool- en protocolactiviteiten, evenals de interacties daartussen. Zij hebben ook betrouwbare gegevens nodig over alle protocolacties en governance, inclusief stemmen, minting, burning, swaps, synchronisaties, skims, flash swaps en flash leningen. Daarnaast hebben zij informatie nodig over de door het protocol gegenereerde tokens en welke tokenparen in welke pool gebruikt kunnen worden.

Toepassingen

Financiële instellingen hebben betrouwbare gegevens nodig om digitale activaproducten en -diensten aan te bieden of te verhandelen, maar de gegevens zijn complex en de benodigde infrastructuur is moeilijk te bouwen en te onderhouden. Het digitale databedrijf Amberdata helpt financiële instellingen de digitale activaklasse te betreden zonder de noodzaak voor een omvangrijk, eigen data-infrastructuurproject.

Hoe werkt dit in de praktijk voor instellingen in verschillende gebruikssituaties? Handelaars willen doorgaans zowel de huidige als de historische kansen en risico’s identificeren en kwantificeren met behulp van reeksen gegevens uit diverse tijdsbestekken. Voordat ze beginnen, willen handelaars hun handelsstrategie backtesten en vervolgens handelssessies programmatisch openen en sluiten, waarbij ze gebruikmaken van arbitragemogelijkheden tussen gecentraliseerde en gedecentraliseerde beurzen (DEX’s), evenals tussen verschillende DEX’s of tussen liquiditeitspools, en mogelijk strategieën voor DeFi-kluizen creëren.

Om dat alles op slechts één DeFi-platform (bijv. Uniswap V3) te doen, moeten zij weten welke pools en hun paren beschikbaar zijn om liquiditeit te verschaffen. Vervolgens moeten zij de huidige en historische liquiditeitsprijzen kennen, evenals de trades (swaps) per pool, OHLCV-gegevens, en de tijdgewogen gemiddelde prijzen en volumengewogen gemiddelde prijzen over verschillende pools.

Analisten die de investeringspotentie van een DeFi-platform willen beoordelen, kunnen naar een andere set gegevens kijken om trends te identificeren en beweringen te testen voor DEX, pools en activa, ook geleverd over een reeks tijdreeksen. Deze omvatten het totale volume en de waarde die zijn vergrendeld in de DEX, evenals de totale vergoedingen die in de afgelopen 24 uur zijn gegenereerd. Ze willen ook het totaal aantal unieke adressen weten dat heeft geïnnterageerd met de DEX, naast degenen die momenteel actief zijn. Ze moeten zien wie de top trader is geweest over verschillende tijdsbestekken en wie de belangrijkste liquiditeitsverschaffers zijn, gesorteerd op totale liquiditeit, verdiende vergoedingen, totaal verlies en totale winst.

Ze zouden ook fundamentele gegevens over de pools zelf nodig hebben, waaronder hun liquiditeit, vergoedingen, paren op volume, rendementen op liquiditeit en het percentage handelaren dat ook als LP in de pool stort. Daarnaast hebben ze specifieke gegevens over de DEX zelf nodig, waaronder de LP-verdeling, range orders en informatie over wie er stemt binnen de Uniswap Governance-interface.

Al deze gegevens zijn on-chain beschikbaar, maar Amberdata zet die ruwe gegevens om in bruikbare informatie, door ze te aggregeren en te normaliseren over verschillende ketens, en de gegevens te verwerken zodat ze gepresenteerd kunnen worden via de vier invalshoeken die nodig zijn om DeFi te begrijpen. Dit geeft financiële instellingen die de digitale activaklasse betreden de mogelijkheid om zowel handels- als investeringsstrategieën te ontwikkelen, evenals het ondersteunende boekhoudkundige en auditwerk.

Amberdata’s uitgebreide data en inzichten in blockchain-netwerken, cryptomarkten en gedecentraliseerde finance stellen financiële instellingen in staat om historisch en realtime fundamenteel on-chain data te gebruiken voor onderzoek, handel, risico, analyse, rapportage en naleving. Data drijft markten aan, en Amberdata drijft DeFi aan.

Om een beter inzicht te krijgen in hoe u dergelijke gegevens kunt gebruiken om DeFi-strategieën te onderbouwen, kunt u zich aanmelden voor CoinDesk’s “Quantifying Opportunities and Risks in Liquidity Protocols” webinar om 12.00 uur op 3 oktober.