Crypto voor Adviseurs: Litecoin Uitgelegd

In de "Crypto voor Adviseurs" nieuwsbrief van vandaag, Josh Olszewicz van Canary Capital geeft een overzicht van Litecoin, van de geschiedenis tot de groei.

Vervolgens, in "Vraag het een Expert", Billy Luedtke van Institution, beantwoordt vragen over gedecentraliseerde financiën en de groei ervan.

Dank aan onze sponsor van de nieuwsbrief deze week, Grayscale. Voor financiële adviseurs in de buurt van Denver organiseert Grayscale een exclusief evenement, Crypto Connect, op donderdag 23 oktober. Meer informatie.

– Sarah Morton

Litecoin: Een veerkrachtig digitaal actief voor de lange termijn

LTC$60,61 is een van de oudste en meest gevestigde cryptocurrencies die nog steeds actief worden gebruikt. Gecreëerd in oktober 2011 door voormalig Google-ingenieur Charlie Lee, werd Litecoin gelanceerd als een broncode-fork van Bitcoin. Terwijl Bitcoin het decentrale digitale geld pionierde, probeerde Litecoin het ontwerp te verbeteren door snellere afwikkelingstijden, lagere transactiekosten en een grotere voorraad aan te bieden. Om deze reden wordt LTC$60,61 vaak aangeduid als “het zilver tegenover het goud van bitcoin BTC$83.460,68.”

Belangrijke Technische Kenmerken

Litecoin deelt de proof-of-work (PoW) basis met Bitcoin, maar verschilt op verschillende essentiële punten. De blocktijd bedraagt 2,5 minuten, vergeleken met de 10 minuten van Bitcoin, wat snellere transactiebekrachtigingen mogelijk maakt. De maximale voorraad is 84 miljoen munten, vier keer zo groot als de 21 miljoen van Bitcoin, wat individuele eenheden toegankelijker maakt. In plaats van het SHA-256 mining-algoritme van Bitcoin gebruikt Litecoin Scrypt, dat is ontworpen om het minen breder toegankelijk te maken vóór de opkomst van application-specific integrated circuits (ASICs).

Sinds de oprichting heeft Litecoin een ononderbroken netwerk-beschikbaarheid behouden, een zeldzaamheid in de blockchainsector. Deze betrouwbaarheid, gecombineerd met lage transactiekosten die gemiddeld onder de 10 cent liggen, heeft Litecoin gepositioneerd als een praktisch ruilmiddel in plaats van primair een waardeopslag.

Innovatie en Adoptie

Litecoin is ook een vroege proeftuin geweest voor belangrijke blockchain-innovaties. In 2017 werd het het eerste grote netwerk dat Segregated Witness (SegWit) activeerde, een schaalbaarheidsupgrade die de blokruimte optimaliseert en transactie-malleabiliteit oplost. Kort daarna hielp Litecoin bij het pionieren van het Lightning Network (LN), een protocol op de tweede laag dat directe betalingen met bijna geen kosten mogelijk maakt. De eerste cross-chain Lightning-transactie, waarbij LTC naar BTC werd geleid, vond kort na de activatie van SegWit plaats.

De beveiliging is sinds 2014 tevens versterkt door een merged-mining overeenkomst met DOGE$0.1127. Door het delen van rekenkracht tussen de twee op Scrypt gebaseerde netwerken profiteren beide ecosystemen van een sterkere bescherming tegen mogelijke 51%-aanvallen.

Aanboddynamiek en Netwerkgezondheid

De uitgifte van Litecoin volgt hetzelfde schema als Bitcoin, waarbij de beloningen elke vier jaar gehalveerd worden. Meer dan 90% van de totale voorraad van 84 miljoen LTC is al gemined, en de jaarlijkse inflatie ligt onder de 2%. De volgende halvering, verwacht in juli 2027, zal de inflatie doen dalen tot onder 1%, vergelijkbaar met veel traditionele veilige haven activa.

On-chain activiteit weerspiegelt het gestage gebruik van Litecoin. Het aantal transacties is gegroeid tijdens periodes van congestie bij Bitcoin en pieken in de vraag naar Dogecoin. Actieve adressen hebben door de tijd heen veerkracht getoond, wat de relatieve bruikbaarheid ten opzichte van vergelijkbare netwerken benadrukt.

Hashrate, de maatstaf voor rekenkracht die de blockchain beveiligt, is de afgelopen jaren toegenomen, ondersteund door verbeterde efficiëntie van Scrypt ASIC’s en de stimulans van gecombineerde miningbeloningen voor litecoin en dogecoin. De miningkracht blijft geconcentreerd bij een beperkt aantal pools, maar de algehele netwerkbeveiliging is nog nooit zo hoog geweest.

Waarderingsmetingen

Twee veelgebruikte crypto waarderingsinstrumenten, de network value to transactions (NVT) ratio en de market value to realized value (MVRV) ratio, bieden context voor de huidige positie van Litecoin. De NVT, die de marktkapitalisatie ten opzichte van on-chain activiteit meet, ligt onder die van bitcoin en dogecoin, wat suggereert dat litecoin relatief gezien eerlijker gewaardeerd is ten opzichte van zijn nut. Ondertussen blijft de MVRV, die de marktprijs vergelijkt met de gemiddelde prijs waartegen munten voor het laatst zijn verplaatst, onder de niveaus van een langdurige bullmarkt, wat wijst op terughoudende speculatieve overwaardering.

Externe sentimentindicatoren bevestigen dit beeld. Gegevens van Google Trends voor “Litecoin” zijn sinds de piek in 2021 gestaag gedaald, wat wijst op verminderde detailhandelsenthousiasme. Echter, zulke omstandigheden zijn historisch gezien in lijn geweest met ondergewaardeerde instappunten in eerdere marktcycli.

Belangrijkste punten voor financieel adviseurs

Voor adviseurs die het digitale activalandschap evalueren, vertegenwoordigt Litecoin een casestudy in duurzaamheid. Het functioneert al meer dan tien jaar onafgebroken, heeft meerdere marktterugvallen overleefd en levert consequent op zijn waardepropositie: snelle, goedkope, betrouwbare transacties. Hoewel het niet de merkdominantie van Bitcoin of het slimme contractecosysteem van Ethereum bezit, vervult Litecoin een aanvullende rol binnen de bredere digitale activamarkt.

Bij het samenstellen van een portefeuille kan Litecoin worden beschouwd als:

• Een diversificatietool binnen een cryptoallocatie, die blootstelling biedt aan een netwerk dat verschilt van Bitcoin maar beschikt over een bewezen beveiligingsmodel.
• Een lager-beta positie in op transacties gerichte cryptocurrencies, met relatief beperkte speculatie vergeleken met meme-gedreven activa zoals dogecoin.
• Een langetermijnopslag van nut, die profiteert van afnemende uitgifte en consistente adoptie, zelfs te midden van veranderende marktnarratieven.

Voor cliënten die digitale activa verkennen, staat Litecoin bekend als een van de meest geteste en veerkrachtige netwerken in de sector. De combinatie van veiligheid, innovatie en praktische bruikbaarheid benadrukt waarom het blijft voortbestaan als een belangrijk onderdeel van het crypto-ecosysteem.

- Josh Olszewicz, portefeuillebeheerder, Canary Capital

Vraag het een Expert

Vraag. Decentralized finance (DeFi) heeft een explosieve groei doorgemaakt, met hypes en cycli, en bevindt zich nu op weg naar volwassenheid. Vanuit uw perspectief, wat is de grootste kloof die DeFi nog steeds tegenhoudt van brede acceptatie?

A. DeFi heeft bewezen dat trustless code financiële diensten op schaal kan automatiseren. Maar code alleen is niet voldoende. Zelfs in een “trustless” systeem vertrouwen deelnemers voortdurend op vertrouwen: dat smart contracts veilig zijn, dat oracle-gegevens accuraat zijn, dat een tegenpartij niet kwaadaardig is, en dat audits de juiste risico’s aanpakken. Omdat on-chain transacties onomkeerbaar zijn, kunnen fouten in die vertrouwensveronderstellingen catastrofaal zijn.

Wat DeFi mist, is een betrouwbare interactielaag ter aanvulling op de trustless uitvoering. Protocollen zijn blind voor wie zich aan de andere kant van een transactie bevindt en of hun informatie betrouwbaar is. Er is geen ingebouwde manier om identiteit, reputatie of staat van dienst op een gestructureerde, verifieerbare wijze te verifiëren. Dit laat gebruikers kwetsbaar achter, verhindert protocollen om kredietwaardigheid te beoordelen en ontmoedigt instellingen.

Het dichten van deze kloof vereist infrastructuur die informatie zelf verifieerbaar en samenstelbaar maakt. Bij Intuition bouwen we precies dat: een laag voor vertrouwen en reputatie voor DeFi en de bredere informatie-economie.

V. Veel mensen praten over hoe DeFi betere manieren nodig heeft om reputatie, kredietwaardigheid en vertrouwen te beheren. Wat ziet u als de meest veelbelovende benaderingen om die uitdagingen op te lossen?

Attestaties zijn vanaf het begin onderdeel geweest van Ethereum’s DNA; het oorspronkelijke whitepaper benadrukte zelfs identiteit als een kerngebruikscasus. Al meer dan tien jaar experimenteren ontwikkelaars met attestaties, ofwel ondertekende verklaringen op de blockchain, om vertrouwen vast te leggen. Tot nu toe zijn deze echter beperkt gebleven tot beperkte processen: het bewijzen van één enkele referentie of het verifiëren van één feit per keer.

Wat ontbreekt, is het bruikbaar maken van attestaties op schaal in rijkere contexten. In plaats van alleen te vragen: "houdt dit adres deze referentie?", zouden we in staat moeten zijn duizenden of zelfs miljoenen claims te analyseren om de reputatie van een entiteit te begrijpen. Dat is de ontbrekende laag.

Bij Intuition bouwen we precies dat: een attestatiegrafiek die verifieerbare data draagbaar en bruikbaar maakt. Door attestaties met elkaar te verbinden in een grafiek, kunnen slimme contracten en AI-agenten redeneren over geschiedenis, context en reputatie, wat kredietwaardigheid, ondergedekte leningen, toegangsbeheer en permissieloze reputatiemarkten mogelijk maakt.

V. Vooruitkijkend, welke soorten DeFi-toepassingen of innovaties denkt u dat de volgende groeigolf zullen definiëren, en welke rol zouden infrastructuren zoals verifieerbare data of reputatiesystemen kunnen spelen?

De volgende golf van DeFi zal niet alleen gaan over het sneller verplaatsen van kapitaal; het zal gaan over het versnellen van vertrouwen. Slimme contracten boden ons vertrouwenloze uitvoering, maar het ontbrekende stuk is verifieerbare context over met wie en wat we te maken hebben.

Wanneer attestaties en reputatie betrouwbaar on-chain kunnen bestaan, ontwikkelt DeFi zich verder dan puur op onderpand gebaseerde systemen. Onderverzekerde leningen worden mogelijk, toegang tot pools kan worden beperkt op basis van reputatie in plaats van willekeurige whitelists, en governance kan echte bijdragen belonen in plaats van passieve tokenbalansen. Er openen zich volledige markten voor reputatie zelf, waarbij de geloofwaardigheid van een adres of dataset geprijsd, verhandeld of ingezet kan worden tegen uitkomsten.

Dit is ook wat AI-agenten nodig zullen hebben wanneer zij overstappen van het uitvoeren van swaps naar het nemen van complexe beslissingen onder onzekerheid. Een verifieerbare vertrouwens- en reputatiegrafiek vormt hiervoor de basis.

- Billy Luedtke, CEO, Intuition

Blijf Lezen

• Morgan Stanley’s 16.000 adviseurs hebben toestemming gekregen om niet-verzochte crypto-investeringen aan cliënten deze week.
• JP Morgan is van plan om crypto-toegang voor cliënten mogelijk te maken, maar zal dit aanvankelijk niet aanbieden bewaring.
• Citibank is van plan om te lanceren crypto bewaring diensten in 2026.