비트코인과 이더리움의 급격한 ‘기계적’ 돌파로 약 7억 달러 규모의 숏 포지션 청산

비트코인은 수요일에 돌파세를 이어가며 미국 거래 세션 중 최고 $97,800까지 상승했다. 이는 지난 두 달간 가격을 억제했던 $95,000 저항선을 마침내 돌파한 결과다.

가장 큰 암호화폐는 지난 24시간 동안 3.5% 상승했습니다.

한편, 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움의 이더ETH$2,866.48는 비트코인의 상승폭을 능가하며 5% 상승해 3,380달러를 기록했다. 이는 한 달 만에 가장 높은 가격이며, 2026년 들어 처음으로 주요 3,300달러 수준을 돌파한 것이다.

상위 두 암호화폐의 동시급등은 파생상품 시장 전반에 걸쳐 대규모 청산을 촉발했으며, 특히 레버리지를 이용한 베팅을 한 트레이더들 사이에서 두드러지게 나타났습니다.

CoinGlass에 따르면, 약 7억 달러 상당의 레버리지 숏 포지션 — 가격 하락을 예상한 베팅 — 이 청산되었습니다. 이 중 약 3억 8천만 달러는 비트코인 숏이며, 2억 5천만 달러 이상은 이더 숏 거래자들로부터 발생했습니다.

트레이더가 자산 가격 하락에 베팅했을 때 가격이 갑자기 상승하면, 이러한 포지션은 거래소나 중개인이 자동으로 청산하여 숏 포지션이 청산됩니다. 이는 특히 선물이나 마진 거래와 같은 레버리지 거래에서 두드러지는데, 이때 트레이더의 담보 또는 마진이 그들의 베팅에 불리한 급격한 가격 변동으로 인한 잠재적 손실을 감당하기에 부족할 경우입니다.

"95,000달러 돌파는 상당한 규모의 숏 포지션 청산을 촉발시켰으며, 이는 [숏] 커버 수요를 강제했다"고 CF Benchmarks의 연구 총괄 가브 셀비가 말했다.

그러나 이번 움직임은 근본적인 변화에 기반한 것이라기보다는 가격 급등이 "주로 시장 조성자들이 이전 하락 구간에서의 잔여 공급-수요 불균형을 해소하기 위해 가격을 인위적으로 밀어 올린 데 따른 기계적인 현상으로 보인다"고 평가된다. 이는 10월과 11월의 급락세를 지칭하는 것이다.

새로운 기록?

LMAX 그룹의 시장 전략가 조엘 크루거(Joel Kruger)는 비트코인이 95,000달러를 넘어선 상승세가 광범위한 디지털 자산 시장이 위험 선호 모드로 전환하는 데 중요한 신호였다고 말했다.

"이번 움직임은 강세 모멘텀을 재점화시켰으며, 시장 참가자들은 현재 10만 달러 이상 상승과 사상 최고치 재도전을 주시하고 있다고 그는 수요일 노트에서 말했다. "더 넓은 암호화폐 시장은 비트코인의 선도를 따르는 여러 대형 자산들이 견조한 상승세를 보이며 위험 선호 심리가 회복되고 있음을 보여주고 있다."

비트코인의 이전 사상 최고가는 작년 10월 초에 기록된 126,000달러였습니다.

크루거는 또한 주식시장이 견조하고 채권 수익률이 안정된 전통 시장의 지원을 언급하며, 이는 암호화폐 상승세에 긍정적으로 작용할 수 있다고 지적했다.

크루거는 거래량 급증과 함께 이 탈피가 나타났다며, 이는 상승이 새로운 수요에 의해 촉발되었음을 시사한다고 언급했다. 한편, 에 따르면 영구 스왑시장 전반의 펀딩 비율은 여전히 낮은 수준을 유지하고 있다.CoinGlass 데이터, 가격 상승이 투기 과열에 의해 촉발된 것이 아님을 나타내고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 이번 상승세는 암호화폐 트레이더들에게 절실히 필요한 강세 신호를 마침내 주입하기 시작했을 수 있습니다.

"비트코인이 주간 종가 기준으로 95,000달러를 상회하거나, 이더리움이 3,500달러를 돌파할 경우, 이는 강력한 상승 재개 신호가 될 것이라고 크루거는 밝혔다."

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