암호화폐 매도세 속 소매심리 악화, BTC·ETH·XRP 단기 바닥 신호 점멸

Santiment에 따르면 주요 코인에 대한 소셜 심리는 최근 며칠간 급격히 악화되었으며, 가격이 지속적으로 하락함에 따라 트레이더들이 눈에 띄게 방어적으로 전환하고 있습니다.

그러한 피로감은 일반적으로 새로운 하락 추세 초반이 아닌 전환점 근처에서 나타나며, 데이터가 이를 반영하기 시작하고 있습니다.

"비트코인이 이번 달에 두 번째로 10만 달러 아래로 하락했다. 예상대로, 이로 인해 소액 투자자들 사이에서 FUD(공포, 불확실성, 의심)와 우려 섞인 소셜 미디어 게시물이 급증했다"고 회사 측은 밝혔다. "Santiment의 심리 지표는 현재 비트코인의 강세-약세 비율이 비정상적으로 평평한 상태를 나타내고 있으며, 이더리움은 근소하게 긍정적인 편향을 보이고 있고, XRP는 올해 전체 기간 중 가장 두려움이 짙은 지점 중 하나에 위치해 있다."

역사적으로, 다수의 대형 자산에서 개인 투자자들이 동시에 매도세로 전환될 때, 항복 현상이 뒤따르는 경향이 있으며, 이는 약한 손을 청산하고 주요 투자자들을 위한 매수 기회를 재설정합니다.

온체인 지표는 바닥 다지기 전망을 뒷받침합니다. 비트코인의 순 미실현 이익(NUP) 비율은 0.476으로 하락했으며, 이는 역사적으로 단기 시장 바닥을 알리는 수준입니다. 코인데스크 수요일에 언급됨.

NUP 비율은 이전에도 가격 반등을 촉발한 바 있으며, 2024년 여러 번 유사한 수치가 관측된 후 비트코인이 두 자릿수 퍼센트의 급등을 경험했습니다.

이러한 분위기 전환은 전체 시장이 지속적인 압박을 받고 있는 가운데 이루어졌습니다. 총 암호화폐 시가총액은 3.47조 달러 수준으로 하락하며 한 달간 지속된 하락 추세를 이어가고 있습니다.

FxPro의 애널리스트 알렉스 쿠프치케비치는 코인데스크에 보낸 이메일에서 단기적으로 바닥을 형성하려는 시도가 보이긴 하지만 랠리는 여전히 강한 매도세에 부딪히고 있어, 이는 구조적인 사이클 전환보다는 중기 조정의 전형적인 신호라고 언급했다.

수요일 초반 비트코인이 102,500달러로 하락했고 현재는 약 98,000달러에서 거래되면서, 110,000달러 부근에서 매수한 대형 지갑들 사이에서 또 다른 실현 손실이 촉발되었습니다.

그러나 온체인 데이터는 이러한 흐름이 신규 진입자들에 의해 흡수되고 있음을 보여주며, 기관 포지셔닝은 연말을 향해 신중히 강세를 보이고 있습니다. 시그넘의 최신 설문조사 2026년 예정된 알트코인 ETF 출시 및 규제 발전을 앞두고 61%의 기관들이 암호화폐 노출을 확대할 계획임을 밝혔습니다.

전략적 자금 흐름이 해당 견해에 무게를 더하고 있습니다. 현재 가장 큰 공개 비트코인 보유자 중 하나인 Strategy는 지난주 평균 가격 $102,557에 487 BTC를 매수하여 총 보유량을 641,692 BTC로 늘렸습니다.

이더리움 측면에서 거래소 보유 물량이 2024년 5월 이후 최저 수준으로 하락했으며, 이는 일반적으로 분배보다는 축적을 반영하는 중기적인 긍정 신호를 나타냅니다.

시장은 여전히 하락세를 보이고 있으나, 반사적 반등을 위한 요소들이 점차 쌓이고 있습니다: 부정적 심리, 가격 뒤에 형성된 대규모 롱 청산 클러스터, 감소하는 거래소 잔고, 그리고 지속적인 기관 매수세.

소매 투자자들이 물러나는 모습을 보이고 있지만, 대형 투자자들은 다음 단계를 준비하는 것으로 보입니다 — 이는 역사적으로 더 깊은 항복보다는 짧고 급격한 반전을 앞서왔던 전형적인 패턴입니다.