오늘의 시장 동향: 미국 지수 선물이 견고함을 유지하는 가운데 암호화폐 하락

월요일 암호화폐 시장은 전반적인 하락세를 보였으며, 미국 주가지수 선물은 유럽 지도자들과 도널드 트럼프 미국 대통령 간의 우크라이나 미래 구상을 위한 중대한 회의를 앞두고 보합세를 유지했습니다.

다양한 자산 클래스 전반에 걸친 시장 변동성 급격히 하락했다 투자자들이 이번 주 후반에 열리는 잭슨홀 심포지엄에서 연준 의장 파월의 연설을 주목하는 가운데, 그는 9월부터 금리 인하 가능성을 시사할 것으로 예상된다.

비트코인BTC$90,866.92, 이더ETH$3,132.61 및 기타 주요 토큰들이 하락한 반면, 암호화폐 오라클 체인링크의 LINK 토큰은 안정세를 유지했습니다. 솔라나는 주요 이정표 거래 속도의 향상. 거시적 관점에서, 일부 관측자들은 일본의 계획을 최초의 엔화 담보 스테이블코인 승인 3분기까지 게임 체인저로서.

"도쿄에서 월스트리트에 이르기까지 주요 플레이어들이 포지션을 확고히 하고 있으며, 다음 상승세는 과장보다는 성숙해지는 생태계 내 포지셔닝에 더 초점이 맞춰질 것으로 보인다고 암호화폐 거래소 코인스태시의 공동 창립자 메나 테오도루(Mena Theodorou)는 이메일에서 말했다.

파생상품 포지셔닝

- 옴카르 고드볼레

• 금요일 이후 비트코인 가격 하락은 선물 미결제약정(Open Interest, OI)의 꾸준한 증가와 함께 나타났으며, 이는 8월 2일 이후 가장 높은 수준인 720,000 BTC에 달했습니다.
• 동시에, 긍정적인 펀딩 비율은 감소하고 있어, 시장에서 약세 숏 포지션이 힘을 얻고 있음을 나타내고 있습니다.
• 이더 시장에서도 마찬가지로, 미결제약정이 1,434만 ETH로 증가했으며, 이는 8월 2일 이후 최고치입니다.
• 더 넓은 시장 약세를 역행한 LINK의 미결제약정(OI)은 6,813만 LINK로 사상 최고치를 기록했으며, 연환산 펀딩 비율은 약 10%에 이르고 있습니다. 이 조합은 투자자들이 가격 상승을 쫓고 있음을 시사합니다.
• CME에서 솔라나 선물의 미결제약정은 460만 SOL을 넘는 사상 최고치에 머무르고 있습니다. 그러나 연 환산 3개월 프리미엄은 지난주 35%에서 15%로 급격히 하락했습니다. 비트코인BTC$90,866.92과 이더리움ETH$3,132.61의 프리미엄은 여전히 10% 부근에 고정되어 있습니다.
• CME 비트코인 선물의 미결제약정은 7월 고점에 훨씬 못 미치며 기관 투자자의 참여가 저조함을 나타내고 있습니다. 이 미결제약정은 12월 이후 지속적으로 낮은 고점을 기록하며 현물 가격의 새로운 고점과는 역배열로 이탈하는 모습을 보이고 있습니다.
• Deribit에서 11월 만기까지의 리스크 리버설은 현물 가격 하락으로 인한 하락 보호 수요 증가로 인해 풋 옵션에 대한 편향을 나타냈습니다. ETH의 경우, 단기 구간에서 약세 심리가 두드러졌습니다.
• 블록 플로우에서는 4,400달러 푸트와 4,700달러 콜을 매도하는 대규모 숏 스트랭글 거래가 나타났습니다. 트레이더는 680,000달러의 프리미엄을 확보하며 4,040달러에서 5,020달러 사이의 가격 범위에 베팅했습니다.
• BTC의 경우, 한 트레이더가 9월 25일 만기 풋옵션을 110,000달러에 매수하며 가격 하락을 예상했습니다.

토큰 토크

• 솔라나의 주말 가격 하락기 동안 온체인 청산 규모가 중앙화 거래소(CEX)의 청산 규모를 초과하였으며, 블록체인 상에서 3,740만 달러 상당의 SOL이 청산된 반면 CEX에서는 2,090만 달러에 불과했습니다. Drift와 Hyperliquid가 대부분의 거래량을 차지하며, 무기한 계약(perp) 활동이 온체인으로 얼마나 많이 이전되었는지를 보여주었습니다.
• 바이낸스 거래량이 감소했음에도 불구하고, SOL 시장에서 Hyperliquid 미결제약정(OI)은 사상 최고치인 12억 달러를 기록했습니다. 전체 미결제약정은 다시 약 50억 달러에 근접했으며, 고래 투자자들은 59개 지갑이 롱 포지션을, 70개 지갑이 쇼트 포지션을 보유하고 있습니다. 특히 “White Whale”이라는 한 투자자는 1,220만 달러의 손실 상태에 있는 2,000만 달러 규모의 20배 레버리지 롱 포지션을 보유하고 있습니다.
• Jupiter, Jito, Kamino의 신규 유입으로 생태계 수수료가 일일 100만 달러를 다시 돌파했습니다. Solana의 스테이블코인 총액은 120억 달러를 넘어섰으며, 신규 자본의 거의 절반이 Ethereum에서 유입되었습니다.
• A 시바 이누 (SHIB) 고래가 8월 15일 코인베이스 인스티튜셔널에서 약 3조 SHIB(약 3,800만 달러)를 콜드 스토리지로 이동시키며 거래에 대한 확신을 나타냈습니다. 해당 지갑은 이전 기록이 없었습니다.
• 이번 조치는 24시간 동안 SHIB의 소각률이 거의 2,000% 급증하여 470만 개의 토큰이 소각된 것과 동시에 이루어졌습니다. 공급 압축은 커뮤니티 내에서 중요한 이야기로 남아 있습니다.
• 개발자들은 체인링크 CCIP를 활용한 크로스체인 확장과 함께 새로운 개발자 허브 및 DEX를 통해 Base 및 Solana로의 확장을 준비 중이며, 이를 통해 유동성을 강화할 계획입니다. 가격은 $0.000013 부근에서 안정적으로 움직이고 있으며, 기술적 지표는 점진적인 상승을 시사하고 있습니다.