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ビットコインは調整局面に入り、75,000ドルが「節目であり天井でもある」状況が続く
ビットコインは重要な75,000ドルの抵抗線を突破し維持することに苦戦しており、一方でイーサ、ソラナは下落しています。
知っておくべきこと:
- ビットコインは重要な75,000ドルの抵抗線を突破し維持するのに苦戦しており、最近の価格変動は一部、市場参加者が保有ポジションのリバランスを行っていることによって引き起こされています。
- イーサリアム、XRP、ソラナといった主要なアルトコインは、地政学的緊張の緩和が幅広いリスク資産を支える中でも、ビットコインとともに下落しています。
- デリバティブデータは、新規の弱気ポジションではなく、激しいものの均等に分割された清算およびポジション解消を示しており、一方でRAVEやMのようなトークンにおける投機的な極端な動きは、過密取引およびいずれの方向にも鋭いショートスクイーズの可能性を示唆しています。
昨日、CoinDeskは指摘しました ビットコイン（BTC）の価格が75,000ドル付近で一層のボラティリティを示す可能性があり、そのシナリオが展開されています。火曜日遅くに一時76,000ドル近くまで接近した後、最大の暗号通貨は押し戻され、現在は約73,900ドル付近で取引されています。
この動きは、市場形成者がエクスポージャーのリバランスを行っていることに一部起因しており、短期的な価格変動を増加させています。
現時点では、市場は依然として馴染みのあるテーマに根ざしています。すなわち、米国とイランの和平交渉、薄れつつある地政学的リスクプレミアム、そして持続する75,000ドルの抵抗線です。今回の反発が持続的に拡大するかは、ビットコインがこの閾値を決定的に突破し、維持できるかにかかっています。
「重要な価格帯は明確です。75,000ドルはマイルストーンであると同時に上値抵抗線でもあります。ここをクリアし、上抜けたまま保持できれば、レンジはついにブレイクし、相場の動きが拡大する可能性があります。もし再び失敗すれば、利益確定の誘因となり、市場を再び不安定な状況へと引き戻す磁石のような役割を果たすでしょう」とMarexの暗号通貨アナリストは指摘しました。
XRP（XRP）、イーサ（ETH）、ソラナ（SOL）を含む主要なアルトコインは、ビットコインが上昇を維持できない影響を受けているようです。過去24時間でそれぞれ2%以上の下落となっています。
イーサ・ビットコイン比率の見通しは、イーサリアムのオンチェーン活動の急増に支えられ、改善しています。同比率は火曜日に0.032まで上昇し、1月31日以来の高水準となりました。
時価総額の小さいトークンの中で、過去24時間でDEXE、M、GTが最大の上昇銘柄として浮上した一方、HASH、WLD、そしてプライバシー重視のZECが主要な下落銘柄となっている。
デリバティブポジショニング
- 証拠金不足により、取引所は4億2,400万ドル相当の暗号資産先物ポジションを清算しました。注目すべきは、清算はほぼ長期（強気）と短期（弱気）の賭けに均等に分かれており、市場の現状の不確実性と方向性の欠如を浮き彫りにする稀な現象となっています。
- トレーダーがビットコインの76,000ドルからの下落局面を積極的に空売りしている明確な兆候は見られません。これは、価格下落に伴い主要なドル建ておよびUSDT建て先物の未決済建玉が267.48K BTCから256K BTCに減少したことに反映されています。この状況は、新たな弱気ポジションの構築ではなく、ポジションの解消を示唆しています。
- XRP、ETH、およびSOLに連動する先物は、同様の動態を示しています。
- バイナンスにおける原油先物のオープンインタレストは12％減少し、戦争によるエネルギー不足への懸念が急速に和らぎ、投機的ポジションが解消されていることを示唆しています。これはビットコインを含むリスク資産にとって追い風となります。
- MemeCoreのMトークンに連動する先物は過熱感があり、年率換算の資金調達率がほぼ70％に急騰しています。これは強気のポジションの過剰集中を示しており、しばしばロングポジションの強制決済（ショートスクイーズ）と急速な価格下落を引き起こします。
- RaveDAOのRAVEトークンに連動する先物では、トレーダーが弱気のポジションを増やしており、逆の状況となっています。
- 短期のイーサオプションはプットや下落防御を支持する傾向に戻っています。いわゆるスキューは火曜日にわずかに強気に転じていました。ビットコインのプットは全ての期間にわたりコールよりも高額なままです。
トークン・トーク
- ブロックチェーンを活用したレイブおよびエンターテインメントプロジェクト、RaveDAOのRAVEトークンは、時価総額が1週間で6500万ドルから47.5億ドルに急増した後、弱含みの兆候を示しています。
- 執筆時点での時価総額は34億ドルに減少し、24時間で5%の下落となりました。
- この下落は、パーペチュアルファンディングレートが依然として大幅にマイナスで推移しており、ベア派のショートポジションの過剰な集中を示唆しています。価格が再び上昇し始めれば、これらのショート勢は撤退し、上昇の勢いに拍車をかける可能性があります。
- 最初の急騰は、同様のショートスクイーズのダイナミクスによって支えられました。専門家は、トークン供給の90％以上を管理するチームメンバーに関連するウォレットが大量のコインを取引所に移動させ、差し迫った売り圧力の錯覚を生み出したと指摘しています。これにより、多くのトレーダーがベア寄りのショートポジションを大量に取ることを誘発しました。
- その後、これらのコインは同様の速さで引き出され、価格上昇を演出し、それが上昇途中のショートポジションの解消を引き起こしました。
- このトークンの市場は依然として非常に流動性が低く、価格がどちらの方向にも大きく変動する可能性があることを示唆しています。
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