Il protocollo Cripto che cerca di unire ogni portafoglio ordini di scambio

Immaginate la liquidità di ogni exchange Cripto , ma in ONE gigantesco pool: ONE libro degli ordini onniveggente che elenca ogni possibile domanda e offerta per qualsiasi asset.

Questa è la promessa di una nuova startup che ha annunciato il suo round di capitale iniziale martedì in esclusiva con CoinDesk. Guidata da Capitale policatena, con la partecipazione diPartner di capitale della libellula E Capitolo ONE, IL Fondazione Paradigma ha raccolto 1 milione di dollari per creare un portafoglio ordini decentralizzato aperto a chiunque voglia fare trading Cripto.

Tutto fa parte di un piano che il CEO di Paradigm, Liam Kovatch, definisce la missione dell'azienda come "creare Mercati globali aperti, senza confini ed efficienti".

Co-fondati con Henry Harder alla Columbia, i due co-fondatori sono in aspettativa dall'università mentre sviluppano il prodotto, di cui si prevede che la versione beta sarà disponibile entro la fine dell'anno.

Il piccolo round è stato sottoscritto in eccesso, affermano i fondatori. "La decisione di fissare un tetto massimo di 1 milione di $ è stata strategica. Ad alto livello, 0x ha raccolto 775.000 $ per il suo seed e volevamo Seguici un percorso simile per quanto riguarda l'efficienza del capitale e la snellezza", ha detto Kovatch a CoinDesk.

Gli exchange decentralizzati hanno lentamente messo radici nel mercato, ma T hanno quasi la liquiditàgli exchange centralizzati lo fanno. Cioè, quando qualcuno vuole fare un ordine di vendita, è molto probabile che T ci sia nessuno che voglia acquistare. Mancano di quella che viene chiamata "profondità del libro degli ordini".

"Fino a oggi, i singoli relayer finanziari (come quelli basati sui protocolli 0x o Dharma) hanno dovuto non solo avviare un set completamente nuovo di utenti, ma anche la propria liquidità", ha affermato Niraj Pant di Polychain in una dichiarazione.

Per i trader, ONE order book che mostra ogni possibile controparte sulla terra è una proposta allettante. È la differenza tra il mondo pre-internet degli agenti di viaggio e il mondo attuale della ricerca di biglietti aerei tramite, diciamo, Kayak, che si collega alle offerte di tutti.

Sebbene, come ha sottolineato Kovatch, Paradigm vada un po' oltre rispetto a un sito Web 2.0 come Kayak, perché è costruito sul web decentralizzato. Invece di curare tutte le offerte, Paradigm le ha effettivamente elencate tutte su ONE piattaforma.

Ha detto a CoinDesk:

"Paradigm fornisce semplicemente la 'posizione' affinché i venditori trovino i clienti e viceversa."

Una piscina competitiva

In un certo senso, quindi, Paradigm è una scommessa sul fatto che i muri tra i grandi exchange Cripto cadranno inevitabilmente.

Questa è la visione di Dragonfly Capital, che ha recentemente annunciato il suo primoFondo Cripto da 100 milioni di dollari, con il sostegno di leader del settore venture capital, tra cui Chris Dixon (a16z), Olaf Carlson-Wee (Polychain) e Salil Deshpande (Bain Capital Ventures).

Dragonfly punta specificamente a trarre vantaggio dalla crescita delle criptovalute in Asia e crede fermamente che Paradigm stia creando gli strumenti necessari per anticipare le tendenze già in atto nella zona.

"Ciò che rende straordinarie le Cripto e le aziende Cripto è la loro propensione a rivoluzionare se stesse", ha dichiarato a CoinDesk Alex Pack, amministratore delegato di Dragonfly.

Dragonfly ha già relazioni con grandi exchange. "Molti di loro stanno lavorando su DEX [exchange decentralizzati] interni. Stanno facendo esperimenti radicali con il loro CORE business tutto il tempo", ha detto.

È solo questione di tempo prima che inizino ad aprirsi per unirsi a una piattaforma come Paradigm. "C'è molto spazio per entità centralizzate in un mondo paradigmatico", ha detto Pack, snocciolando esempi come order matching, market making, motori di trading automatizzati e altro ancora.

"Binance ha detto che vogliono diventare completamente decentralizzati", ha osservato Kovatch. Tuttavia, è cauto nel prevedere che l'evoluzione avverrà rapidamente. "La rete di liquidità che stiamo creando deve essere abbastanza grande da incentivare quel movimento", ha concesso.

Ma Paradigm ha il vantaggio di non dover costruire tutto da sola. Man mano che nuove aziende si sviluppano su piattaforme come 0x, hanno un motivo per collegarsi a Paradigm. E gli utenti T devono essere aziende.

"Permettiamo a chiunque, T serve essere un exchange affidabile, di pubblicizzare la liquidità", ha detto Kovatch. Ci vorrà un po' di programmazione per farlo, ma le persone normali possono mettere le loro offerte sullo stesso libro dei giganti.

Non tutti vorranno farlo, quindi le aziende potranno competere sull'esperienza utente e sulle funzionalità.

Ciò su cui T potranno competere sono le commissioni. Le commissioni di trading dovrebbero evaporare in breve tempo una volta iniziato il cambiamento, prevede Kovatch, dicendo: "T credo che le commissioni di trading multi-dollaro esisteranno davvero".

Un paradigma diverso

Per ora, però, gli exchange decentralizzati sono troppo lenti.

La mancanza di fiducia ha i suoi compromessi. Gli utenti si fidano degli exchange regolari, quindi il regolamento può essere davvero veloce. Tutta la "proprietà" è comunque virtuale. ONE ha la chiave privata per i propri account sugli exchange centralizzati. Hanno solo i saldi su un foglio di calcolo.

Ciò consente agli exchange centralizzati di concludere le transazioni molto più rapidamente rispetto a quelli decentralizzati, che devono attendere i tempi di conferma del blocco.

"Quando si va su qualcosa come Radar Relay, si è in grado di osservare i cambiamenti del portafoglio ordini", ha spiegato Kovatch a CoinDesk. "È ridicolo pensare di poter contrassegnare i movimenti con una penna".

Su Binance, il libro degli ordini cambia migliaia di volte al secondo, ha detto. È solo su un altro livello di liquidità.

Per recuperare, Paradigm sta lavorando per risolvere quel problema di velocità. Il loro protocollo può essere pensato come una sidechain, ONE e costruita specificamente per il suo caso d'uso. "È completamente indipendente da Ethereum", ha detto Kovatch.

Rendere Paradigm "competitivo nelle prestazioni" è, ha affermato, "qualcosa su cui stiamo ancora lavorando e su cui lavoreremo per un considerevole periodo di tempo".

Kovatch ha concluso:

"La comunità Finanza decentralizzata è ONE dei casi d'uso più solidi, se non l'applicazione vincente, per Ethereum."

Telaioimmagine tramite Shutterstock