HYPE di Hyperliquid emerge come rifugio nel mercato crypto

Di Omkar Godbole (Tutti gli orari sono ET salvo diversa indicazione)

Mentre il mercato delle criptovalute si lecca le ferite dalla crollata del fine settimana, i mercati permissionless dello scambio decentralizzato Hyperliquid sono esplosi raggiungendo livelli record.

I mercati, introdotti a ottobre con la Hyperliquid Improvement Proposal 3 (HIP-3), hanno raggiunto un record di 1 miliardo di dollari in open interest e 4,8 miliardi di dollari in volume nelle 24 ore. In base a HIP-3, chiunque può avviare mercati per criptovalute, azioni, oro e altro ancora puntando 500.000 token HYPE. L'iniziativa rappresenta la democratizzazione del market making, non solo del trading.

Questa impennata di attività ha spinto il token nativo di Hyperliquid, HYPE, a un notevole guadagno del 41% in sette giorni, a fronte del calo dell’11% di bitcoin e di ribassi più marcati per ether (ETH) e altre importanti altcoin.

Alcuni definiscono ora HYPE una "mossa difensiva", simile a azioni farmaceutiche o di servizi pubblici che rimangono stabili nei mercati azionari ribassisti, privilegiando la conservazione del capitale e la stabilità rispetto a scommesse speculative.

Rimane da vedere se HYPE riuscirà a mantenere questo status di rifugio sicuro, soprattutto se il crollo delle criptovalute dovesse approfondirsi. Una continua ondata di vendite potrebbe erodere la fiducia degli investitori, rallentare l'attività di trading su tutte le borse, inclusa Hyperliquid, e limitare i guadagni del token. Per ora, tuttavia, i trader dispongono di un token che sfida la tendenza centrata sul BTC, offrendo un raro barlume di diversificazione in un mercato che sembra seguire ciecamente il bitcoin verso il basso.

Parlando di mercati, nel fine settimana il bitcoin è sceso sotto i 75.000 dollari, con il mercato più ampio che ha seguito la stessa tendenza. Quasi tutti gli indici dei sotto-settori del mercato crypto sono ora in calo del 15% o più nel corso dell'anno, secondo CoinDesk Indices.

La discesa del BTC ha lasciato i detentori di ETF spot in rosso, preparando il terreno per grandi riscatti e ulteriori pressioni ribassiste. I trader sono inoltre preoccupati di come si comporteranno le azioni di Strategy (MSTR) lunedì.

Con 712.000 BTC (3,4% dell'offerta totale), Strategy si concentrerà principalmente su bitcoin. La leva incorporata di MSTR significa che subirà una flessione ancora più marcata, ha spiegato Tagus Capital, aggiungendo che un decoupling come quello visto venerdì, quando BTC è sceso a 81.000 dollari e MSTR è salito del 4%, non durerà.

Secondo QCP Capital, $74.000 è il livello chiave di supporto per il bitcoin. Un movimento al di sotto di tale valore "aumenterebbe il rischio di un calo più profondo, potenzialmente richiamando l'intero complesso crypto verso il suo intervallo di negoziazione del 2024," ha affermato la società in un aggiornamento di mercato. Ha aggiunto che una mossa decisiva al di sopra degli $80.000 potrebbe offrire un sollievo a breve termine. Restate vigili!

Leggi di più: Per un'analisi dell'attività odierna negli altcoin e nei derivati, consulta Crypto Markets Today

Cosa Monitorare

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Crypto in Arrivo".

• Cripto
  • 2 feb.: Aste a andare in diretta sull'App Web di Uniswap.
• Macro
  • 2 feb: PMI Manifatturiero S&P Global del Canada per gennaio (Prec. 48,6)
  • 2 febbraio, ore 10:00: PMI Manifatturiero ISM degli Stati Uniti per gennaio (Prec. 47,9)
• Utili (Stime basate sui dati FactSet)
  • Niente in programma.

Eventi Token

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Crypto in Arrivo".

• Voti e chiamate di governance
  • CoW DAO sta votando per rinnovare assegnazioni al team tramite una allocazione base del 5% e fino al 10% in incentivi legati alle prestazioni basati su obiettivi di ricavi. Le votazioni terminano il 2 febbraio.
  • BNB Chain sta votando su una proposta per regolare cinque parametri di sistema per allinearsi al prossimo hard fork Fermi e al suo più rapido intervallo di blocco di 0,45 secondi. Le votazioni si chiudono il 2 febbraio.
  • ENS DAO sta votando per finanziare una retrospettiva indipendente da 125.000 $ guidato da Metagov. Il progetto analizzerà le spese passate e l'efficacia della governance per creare una tabella di marcia basata su prove concrete per il futuro della DAO. Le votazioni si concluderanno il 2 febbraio.
  • GnosisDAO sta votando per abilitare il voto a scelta classificata per le proposte di governance. Questa modifica consente alla comunità di selezionare tra più opzioni in un sistema a scrutinio alternativo istantaneo. Le votazioni terminano il 2 febbraio.
• Sblocchi
  • Nessun sblocco importante.
• Lanci di Token
  • 2 feb.: Zama (ZAMA) sarà quotata su OKX, Bybit, Bitrue, KuCoin e altri.

Conferenze

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Crypto in Arrivo".

• Giorno 4 di 4: CatLumpur 26 (Kuala Lumpur)
• Giorno 2 di 4: Web Summit Qatar (Doha, Qatar)

Movimenti di Mercato

• BTC è in calo del 7,83% dalle 16:00 ET di venerdì a 77.639,00 $ (24 ore: -0,83%)
• ETH è in calo del 15,5% a $2.286,95 (24h: -3,9%)
• CoinDesk 20 registra un calo del 7,5% a 2.331,94 (24 ore: -2,22%)
• Il tasso composito di staking CESR di Ether aumenta di 6 punti base a 2,97%
• Il tasso di finanziamento BTC è pari a -0,0038% (-4,1369% su base annua) su Binance

• Il DXY rimane invariato a 97,07
• I futures sull'oro sono invariati a 4.746,60 $
• I futures sull'argento sono in rialzo del 4,47% a 82,04$
• Nikkei 225 ha chiuso in ribasso dell'1,25% a 52.655,18
• Hang Seng ha chiuso in calo del 2,23% a 26.775,57
• FTSE è invariato a 10.227,93
• Euro Stoxx 50 scende dello 0,13% a 5.939,96
• Il DJIA ha chiuso venerdì in calo dello 0,37% a 48.892,47
• L'S&P 500 ha chiuso in calo dello 0,43% a 6.939,03
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in calo dello 0,94% a 23.461,82
• L'indice S&P/TSX Composite ha chiuso in calo del 3,31% a 31.923,52
• L'S&P 40 America Latina ha chiuso in calo del 3,64% a 3.623,17
• Il rendimento del Treasury USA a 10 anni è in calo di 2,5 punti base al 4,216%
• I futures E-mini S&P 500 sono in calo dello 0,6% a 6.923,75
• I futures sull’E-mini Nasdaq-100 scendono dello 0,88% a 25.443,50
• I futures sull’indice E-mini Dow Jones Industrial Average scendono dello 0,26% a 48.883,00

Statistiche Bitcoin

• Dominanza BTC: 60% (+0,1%)
• Rapporto Ether-bitcoin: 0,02946 (-0,13%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 876 EH/s
• Hashprice (spot): $34,43
• Commissioni totali: 2,52 BTC / 196.950 $
• Interesse Aperto Futures CME: 117.345 BTC
• BTC valutato in oro: 16,5 oz.
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 5,19%

Analisi Tecnica

• Il grafico mostra le oscillazioni settimanali del prezzo del bitcoin dal 2023 in formato candlestick insieme al Nuvola Ichimoku, un indicatore di trend basato sulla media mobile.
• BTC è sceso di oltre l’11% la scorsa settimana, cadendo decisamente al di sotto della nube Ichimoku per confermare un cambiamento di tendenza a lungo termine da rialzista a ribassista.
• L'attenzione si sposta ora sul supporto intorno a 74.000 dollari, che i prezzi hanno quasi testato oggi, seguito da 69.000 dollari, il massimo del 2021.

Azioni Crypto

• Coinbase Global (COIN): ha chiuso venerdì a 194,74 $ (-2,23%), -4,13% a 186,70 $ nel pre-mercato
• Circle Internet (CRCL): chiuso a $63,93 (-5,36%), -2,58% a $62,28
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a $28,26 (-5,67%), -6,86% a $26,32
• Bullish (BLSH): chiuso a $30,20 (-7,53%), -1,59% a $29,72
• MARA Holdings (MARA): chiusa a $9,50 (-3,65%), -5,26% a $9,00
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $15,47 (-8,84%), -5,49% a $14,62
• Core Scientific (CORZ): chiuso a $17,99 (-4,51%), -5,73% a $16,96
• CleanSpark (CLSK): ha chiuso a $11,84 (-5,96%), -6,76% a $11,04
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $45,06 (-7,55%), -4,57% a $43,00
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $13,09 (-6,37%), -1,38% a $12,91

Società di Tesoreria Crypto

• Strategy (MSTR): chiuso a $149,71 (+4,55%), -6,62% a $139,80
• Strive (ASST): chiuso a $0,82 (+4,59%), -7,38% a $0,76
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a 8,88 $ (-5,23%), -8,78% a 8,10 $
• Upexi (UPXI): chiuso a $1,78 (-2,73%), -8,43% a $1,63
• Lite Strategy (LITS): chiuso a $1,21 (-3,20%), -2,48% a $1,18

Flussi ETF

ETF Spot su BTC

• Flussi netti giornalieri: -509,7 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 54,99 miliardi di dollari
• Totale detenzioni di BTC ~1,28 milioni

ETF Spot su ETH

• Flussi netti giornalieri: -252,9 milioni di $
• Flussi netti cumulativi: 12,01 miliardi di dollari
• Detenzione totale di ETH ~5,93 milioni

Fonte: Investitori Farside

Mentre Dormivi

• Bitcoin scende brevemente vicino a 74.000$ mentre la scarsa liquidità mantiene i trader in allerta (CoinDesk): Bitcoin è tornato a essere scambiato sopra i 76.000$, dopo aver testato i 74.000$, evidenziando l’equilibrio fragile tra gli acquirenti di ribasso e i venditori forzati in un mercato ancora carente di profondità.
• Il dollaro guadagna terreno mentre il calo dei metalli penalizza le valute delle materie prime (Bloomberg): Il dollaro ha nuovamente guadagnato forza, avanzando maggiormente contro valute sensibili ai prezzi delle materie prime, mentre oro e argento sono crollati, causando ripercussioni sui mercati.
• Le azioni scendono mentre il crollo dell'argento scatena una massiccia vendita (Reuters): Le azioni globali sono scese, poiché una vendita improvvisa e massiccia di metalli preziosi ha costretto gli investitori a liquidare altri asset per coprire le perdite, in vista di una settimana ricca di risultati aziendali, riunioni delle banche centrali e importanti dati economici.
• I prezzi del petrolio calano del 5% per la de-escalation tra Stati Uniti e Iran (Reuters) Il petrolio è sceso del 5% lunedì dopo che il presidente Donald Trump ha dichiarato che l'Iran stava "seriamente parlando" con Washington, segnalando una de-escalation con un membro dell'OPEC per attenuare le preoccupazioni sulla interruzione dell'offerta.