Binance perde il partner di auditing Mazars e lascia le domande Cripto senza risposta

In seguito al crollo del exchange Criptovaluta FTX il mese scorso, nel settore si sono moltiplicati gli interrogativi sulla fiducia nelle finanze degli altri grandi attori. Con i revisori professionisti che ora stanno abbandonando bruscamente il settore, tali interrogativi potrebbero KEEP a persistere.

Binance, il più grande exchange Cripto per volume di scambi, ha cercato di placare le preoccupazioni sollevate dalla rapida discesa del rivale FTX in tribunale fallimentare annunciando che avrebbe rilasciato dati di proof-of-reserve. Sebbene non siano audit convenzionali, tali report descrivono la quantità Cripto detenuta da un exchange, un tentativo di placare i timori sulla posizione dei soldi dei clienti.

IL Report sulla prova di riserva di Binanceè uscito – solo per essere ritirato venerdì quando la società di revisione contabile che aveva assunto,Mazars ha annunciato che non lavorerà più con le aziende Cripto.Mazars aveva anche lavorato con Cripto.come KuCoin.

Mazars è stato ONE dei pochi revisori (insieme a Grant Thornton e BDO) a lavorare con aziende private e non regolamentate nel settore Cripto per garantire la trasparenza. Ora persino il revisore francese ha i piedi freddi.

"Sono piuttosto sorpreso che il pubblico e gli enti di regolamentazione stiano finalmente scoprendo che i loro exchange centralizzati preferiti [CEX] hanno livelli incredibilmente complicati di strutture aziendali e, come stiamo scoprendo, libri contabili non verificabili", ha affermato Joseph Collement, consulente generale pressoBitcoin.com.

Mazars, in una e-mail a CoinDesk, ha affermato di aver sospeso il lavoro con i clienti Cripto a livello globale a causa di "preoccupazioni riguardanti il ​​modo in cui questi report vengono interpretati dal pubblico".

Binance e molte altre aziende Cripto sono private, il che significa che T rilasciano regolarmente, se non mai, dati finanziari. Quindi le informazioni di breve durata sulla proof-of-reserve sono state accolte con favore dal settore.

I report pubblicati da Binance e ora ritiratiCripto.comsono stati spesso fraintesi come veri e propri audit, ovvero esami e valutazioni imparziali dei bilanci finanziari di un'organizzazione. Ma in realtà sono solo un esercizio di abbinamento che prevede la mappatura delle attività dei clienti come registrate nel database interno di uno scambio alle voci in una blockchain pubblica, secondo Francine McKenna, docente di contabilità finanziaria presso la Wharton School presso l'Università della Pennsylvania.

Ciò ha creato confusione nel settore e ha portato a supporre che tali borse avessero effettivamente tutti gli asset dichiarati, il che T è necessariamente vero, perché la borsa avrebbe potuto selezionare gli asset controllati dal revisore.

In teoria, è facile verificare la prova delle riserve, ha detto Collement. "Quando un asset Cripto viene depositato su un conto destinato a un utente specifico, il CEX dovrebbe detenere quell'asset 1:1 per conto dell'utente".

Tuttavia, ha affermato, pochissimi CEX aderiscono a queste procedure. "Una volta che si verifica la commistione dei fondi dei clienti o dei fondi del cliente e dell'azienda, gli audit diventano estremamente più difficili".

Questo anche perché gli asset potrebbero essere detenuti in altre criptovalute anziché in dollari USA, il che aggiunge un ulteriore livello di complessità. Oltre a ciò, "la prova delle riserve significa molto poco senza la prova delle passività", ha affermato.

Questo è un problema, perché mentre questi report dimostrano che ci sono asset a supporto del valore di mercato di varie stablecoin o riserve a supporto degli asset dei clienti, T considerano l'affidabilità creditizia dei mutuatari per i prestiti che sono inclusi come asset. Inoltre, T identificano e valutano gli obblighi che l'emittente o l'exchange di stablecoin potrebbe avere nei confronti di altri che potrebbero cancellare il valore di quegli asset.

"Scegliere di fare qualsiasi lavoro, in particolare un audit vero e proprio, con aziende cripto-adiacenti è molto rischioso", ha detto McKenna. "Non sono sicuro che queste aziende abbiano valutato appieno i rischi di accettazione e continuazione di queste relazioni per la loro reputazione e responsabilità legale".

Le aziende Cripto hanno promesso a lungo ai clienti di pubblicare audit regolarmente per fornire un senso di sicurezza e trasparenza. Poche hanno effettivamente mantenuto la promessa e la maggior parte ha sostenuto che è semplicemente troppo difficile trovare un revisore con cui lavorare.

"Mazars sta cercando di ridurre il suo profilo di rischio", ha affermato RA Wilson, Chief Tecnologie Officer di 1GCX. "Il suo team ha probabilmente scoperto di essere a corto di personale e di non avere le conoscenze necessarie sul settore Cripto per condurre un audit completo".

La partenza di Mazars T significa, tuttavia, che i revisori contabili convenzionali non possano esaminare i libri contabili delle società Cripto . Coinbase è una società quotata in borsa negli Stati Uniti e quindi, come deve, la società pubblica report completi sulle sue finanze, verificati da ONE delle più grandi società di revisione contabile al mondo: Deloitte.

Le principali società di contabilità come Deloitte "preferiscono lavorare con grandi società pre-IPO o pubbliche", ha affermato McKenna. "I partner che vogliono fare qualcosa di nuovo o più rischioso sono solitamente frenati da molti livelli di controlli ed equilibri che gestiscono la responsabilità per la società".

Aziende come Mazar o Grant Thornton, o l’auditor di Tether BDO Milano, d’altro canto, hanno visto l’opportunità di ritagliarsi una nicchia in un nuovo settore, ha affermato.

"Penso che questa 'pausa' di Mazars ... creerà un effetto agghiacciante", ha detto McKenna. "Il fatto che FTX abbia avuto delle revisioni contabili significa che qualcuno sta iniziando a chiedere più garanzie. Ciò è diventato un grido molto forte e dubito che le Big Four [società di contabilità] interverranno e colmeranno il vuoto".