Pasar Crypto Hari Ini: Komentar Hawkish BOJ Memicu Penurunan Tajam BTC

Pasar kripto terguncang pada hari Senin setelah penjualan besar-besaran yang terjadi beberapa menit setelah pasar futures bitcoin BTC$77 522,76 CME dibuka. The Indeks CoinDesk 20 (CD20) turun sebesar 5,98% dalam 24 jam terakhir sebagai akibatnya.

Kegelisahan ini dapat dikaitkan dengan crypto'slingkungan perdagangan dengan likuiditas rendah yang masih belum pulih dari kaskade likuidasi senilai $19 miliar pada bulan Oktober.

Berita makro di Jepang juga berperan ketika Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda memberikan komentar yang mengisyaratkan kenaikan suku bunga bulan ini, sebuah sinyal yang mengangkat imbal hasil obligasi pemerintah Jepang tenor 30, 10, dan 2 tahun ke level yang belum pernah terlihat sejak 2008.

Potensi kenaikan suku bunga akan memperkuat yen, yang berpotensi menyebabkan hedge fund yang secara historis meminjam yen untuk membeli aset berisiko seperti bitcoin melakukan reposisi.

Posisi Derivatif

• Penurunan pasar diiringi oleh keluarnya modal dari futures kripto, di mana open interest (OI) pada koin seperti ZEC, SUI, UNI, ENA jatuh lebih dari 10% dalam 24 jam.
• Open Interest (OI) pada BTC telah turun sebesar 2% sementara OI ether sedikit meningkat menjadi 12,51 juta ETH, level tertinggi sejak 21 November. Para trader mungkin sedang melakukan short selling terhadap penurunan harga.
• Sentimen telah beralih secara tegas menjadi bearish di pasar yang lebih luas, sebagaimana dibuktikan oleh tingkat pendanaan tahunan sebesar -7% hingga -11% untuk beberapa token seperti SOL, BBB, XRP, AVAX, dan DOT. Tingkat negatif ini menunjukkan kecenderungan untuk posisi short bearish.
• BVIV Volmex, indeks volatilitas implisit bitcoin 30 hari, melonjak selama jam Asia, menandakan ketakutan yang diperbarui seiring penurunan harga. Indeks ini sempat melampaui 55% dan sejak itu merosot sedikit menjadi 53%.
• Di Deribit, put skews telah menguat pada opsi BTC dan ETH dengan jatuh tempo pendek dan mendekati.
• Aliran blok menampilkan strangle BTC dan straddle ETH. Kedua strategi ini digunakan oleh para trader saat mengantisipasi lonjakan volatilitas.

Pembahasan Token

• Pasar altcoin tidak kebal terhadap penurunan pasar kripto yang lebih luas pada hari Senin; zcash ZEC$296,13 kehilangan 20% nilainya dalam 24 jam sementara ENA$0.1361 dan TIA$0.3625 turun masing-masing sebesar 16% dan 14%.
• Dari Likuidasi senilai 637 juta dolar dalam 24 jam terakhir, lebih dari $430 juta mengalami kerugian di pasar altcoin seiring beberapa token membentuk lower high untuk memperpanjang tren penurunan yang telah berlangsung sejak awal Oktober.
• Pasar kini mendekati posisi yang berbahaya karena jika level terendah November ditembus, hal tersebut akan mengonfirmasi pembalikan bearish dari level tertinggi Oktober.
• Namun, indikator rata-rata indeks kekuatan relatif (RSI) saat ini menunjukkan kondisi "oversold", yang berarti pasar kemungkinan akan mengalami reli pemulihan pada suatu saat ketika para pelaku posisi short mengambil keuntungan.
• Beberapa token masih mencatatkan kinerja positif dalam tujuh hari terakhir. Di antaranya adalah token blockchain layer-1 KAS, yang naik sebesar 29%, serta SKY, token DeFi yang sebelumnya dikenal sebagai MKR, yang meningkat 17% dalam pekan lalu setelah serangkaian pembelian kembali diumumkan.
• Indikator "musim altcoin" tetap terjebak di angka 24/100, turun drastis dari puncak 78/100 pada bulan September yang menunjukkan bahwa para investor masih lebih memilih bitcoin yang lebih likuid dan lebih stabil.