Mania AI membantu membatasi potensi kenaikan kripto, kata Wintermute

Oleh Francisco Rodrigues (Semua waktu dalam ET kecuali dinyatakan lain)

Bitcoin BTC$66.792,52 turun ke $68.500 pada hari Selasa, setelah gagal menguasai kembali level $70.000 setelah sempat diperdagangkan di atas level tersebut selama akhir pekan. Indeks CoinDesk 20 (CD20) turun 0,23% dalam 24 jam terakhir.

Pasar tampaknya mulai stabil setelah penurunan minggu lalu ke angka $60.000, yang menghapus semua keuntungan cryptocurrency sejak kemenangan pemilihan presiden Donald Trump pada November 2024.

Penurunan tersebut memicu likuidasi sebesar lebih dari $2,7 miliar, membersihkan posisi leverage. Namun, hal ini mungkin tidak mencerminkan perubahan mendasar dalam pasar kripto. Sebaliknya, hal ini mungkin terkait dengan menurunnya likuiditas dalam ekosistem keuangan yang lebih luas.

Raoul Pal, CEO Global Macro Investor, mengatakan bahwa aksi jual minggu lalu di pasar crypto dan saham teknologi berasal dari penurunan sementara likuiditas dolar AS yang terkait dengan operasi Treasury dan dinamika pendanaan pemerintah.

Dan kemudian ada kecerdasan buatan (AI). Investasi dalam teknologi tersebut telah “menyerap modal yang tersedia selama berbulan-bulan dengan mengorbankan segala hal lainnya,” tulis Wintermute dalam sebuah catatan. Perusahaan perdagangan tersebut menulis bahwa penghapusan perusahaan AI dari indeks Nasdaq 100 membuat kemiringan negatif kripto hampir menghilang.

“Kinerja yang buruk selama reli dan penjualan yang meningkat saat penurunan hampir sepenuhnya dijelaskan oleh rotasi AI,” tulis Jasper De Maere, trader OTC Wintermute. “Agar crypto dapat kembali unggul, gelembung perdagangan AI perlu meredup.”

Di tempat lain, imbal hasil obligasi pemerintah Jepang, yang meningkat setelah kemenangan pemilihan yang meyakinkan dari Perdana Menteri Sanae Takaichi pada akhir pekan, kini menurun. Hal ini dapat menghindari pelepasan posisi perdagangan carry yen yang lebih lanjut, yang mungkin telah menyebabkan hingga $5 triliun investasi luar negeri berbalik kembali ke negara tersebut.

Arthur Hayes, salah satu pendiri bursa kripto BitMEX, menunjukkan kemenangan Takaichi sebagai potensi katalisator bagi yen untuk kehilangan nilai terhadap dolar, menjadikan mata uang Jepang kurang menarik sebagai investasi. Hal ini bisa menjadi keuntungan bagi aset berisiko, termasuk cryptocurrency.

Namun, harga diperkirakan akan tetap berada dalam kisaran terbatas untuk saat ini. Indeks Premium Coinbase, yang mengukur permintaan dari investor besar AS di bursa tersebut, masih negatif, dan arus masuk ETF bitcoin spot juga menunjukkan keraguan, dengan arus masuk bersih harian hanya sebesar $145 juta kemarin.

“Sementara investor ritel menyebarkan perhatian mereka ke berbagai kelas aset lainnya, aliran institusional melalui ETF dan derivatif kini tampaknya menentukan arah,” tulis Wintermute. Tetap waspada!

Baca selengkapnya: Untuk analisis aktivitas hari ini dalam altcoin dan derivatif, lihat Pasar Crypto Hari Ini

Apa yang Perlu Diwaspadai

Untuk daftar acara yang lebih lengkap minggu ini, lihat "" dari CoinDeskMinggu Crypto Mendatang"."

• Kripto
  • 10 Feb: Mantle ke host Mantle State of Mind Ep. 06 langsung dari Consensus HK.
• Makro
  • 10 Feb, 07.00 WIB: Tingkat inflasi Brasil YoY (Sebelumnya 4,26%), MoM (Sebelumnya 0,33%)
  • 10 Feb, 8:30 pagi: Penjualan ritel AS MoM untuk Desember Est. 0,5% (Sebelumnya 0,6%)
  • 10 Feb 08:30: Indeks biaya tenaga kerja AS Kuartal ke Kuartal (Sebelumnya 0,8%)
  • 10 Feb, pukul 14.00: Tingkat inflasi Argentina YoY (Sebelumnya 31,5%), MoM (Sebelumnya 2,8%)
• Pendapatan (Perkiraan berdasarkan data FactSet)
  • 10 Feb: Canaan (CAN), pra-pasar, -$0,03
  • 10 Feb: Robinhood Markets (HOOD), pasca-pasar, $0,63
  • 10 Feb: Upexi (UPXI), pasca-pasar, -$0,07
  • 10 Feb: Lite Strategy (LITS), setelah pasar

Acara Token

Untuk daftar acara yang lebih komprehensif minggu ini, lihat "" dari CoinDeskMinggu Crypto Mendatang"."

• Pemungutan suara & panggilan Tata Kelola
  • 10 Feb: Solana akan menjadi tuan rumah sebuah Sesi X Spaces dengan CEO SushiSwap.
• Membuka Kunci
  • 10 Feb: Aptos APT$0.9699 akan membuka kunci 0,69% dari pasokan beredar senilai $12,07 juta.
• Peluncuran Token
  • 10 Feb: Emisi token Venice (VVV) akan turun dari 8 juta menjadi 6 juta per tahun.

Konferensi

Untuk daftar acara yang lebih lengkap minggu ini, lihat "" dari CoinDeskMinggu Crypto Mendatang".

• Hari 1 dari 3: Consensus Hong Kong
• Hari 1 dari 3: Terobosan Solana (Daring)

Pergerakan Pasar

• BTC turun 1,9% dari pukul 4 sore ET Senin menjadi $69.041,32 (24 jam: -0,06%)
• ETH turun 4,94% menjadi $2.016,57 (24 jam: -0,8%)
• CoinDesk 20 turun 2,59% menjadi 3.086,55 (24 jam: +0,43%)
• Tingkat Staking Komposit CESR Ether naik 7 bps menjadi 2,82%
• Tingkat pendanaan BTC berada di -0,006% (-6,6247% per tahun) di Binance

• DXY tidak berubah di 96,83
• Kontrak berjangka emas tidak berubah pada $5.077,00
• Futures perak turun sebesar 0,43% menjadi $81,88
• Nikkei 225 ditutup naik 2,28% pada 57.650,54
• Hang Seng ditutup menguat 0,58% di 27.183,15
• FTSE turun 0,38% pada 10.346,98
• Euro Stoxx 50 tidak berubah pada 6.060,67
• DJIA ditutup pada hari Senin tanpa perubahan di 50.135,87
• S&P 500 ditutup menguat 0,47% di 6.964,82
• Nasdaq Composite ditutup naik 0,90% pada 23.238,67
• Indeks S&P/TSX Composite ditutup naik 1,7% pada 33.023,32
• S&P 40 Amerika Latin ditutup naik 1,97% pada 3.767,79
• Suku bunga Treasury AS 10 Tahun turun 1,4 bps menjadi 4,184%
• Futures E-mini S&P 500 naik 0,09% pada 6.989,25
• Futures E-mini Nasdaq-100 tidak berubah di 25.359,00
• Futures Indeks E-mini Dow Jones Industrial Average tidak mengalami perubahan di 50.260,00

Statistik Bitcoin

• Dominasi BTC: 59,27% (+0,05%)
• Rasio Ether-bitcoin: 0,02921 (-2,66%)
• Hashrate (rata-rata bergerak tujuh hari): 1.005 EH/s
• Hashprice (spot): $34.72
• Total biaya: 2,92 BTC / $204.792
• Open Interest Futures CME: 118.215 BTC
• BTC dihargai dalam emas: 13,6 oz.
• BTC vs kapitalisasi pasar emas: 4,6%

Analisis Teknis

• Rasio altcoin (tidak termasuk Top 10) terhadap BTC pada grafik mingguan terus mempertahankan dukungan utamanya, menunjukkan bahwa pasar altcoin secara luas tidak mengalami penjualan besar-besaran selama penurunan bitcoin baru-baru ini.
• RSI mingguan telah meningkat, menunjukkan adanya momentum pada altcoin relatif terhadap BTC.
• Saat ini belum ada breakout yang jelas, namun tetap layak untuk dipantau.

Saham Kripto

• Coinbase Global (COIN): ditutup pada hari Senin di $167,25 (+1,29%), -1,44% pada $164,84 dalam perdagangan pra-pasar
• Circle Internet (CRCL): ditutup pada $60,10 (+5,36%), -1,31% pada $59,31
• Galaxy Digital (GLXY): ditutup pada $21,15 (+7,03%), +0,61% di $21,28
• Bullish (BLSH): ditutup pada $32.05 (+16.76%), tidak berubah dalam pra-pasar
• MARA Holdings (MARA): ditutup pada $8,06 (-2,18%), -1,49% pada $7,94
• Riot Platforms (RIOT): ditutup pada $14,97 (+3,60%), -1,27% pada $14,78
• Core Scientific (CORZ): ditutup pada $18,55 (+10,35%)
• CleanSpark (CLSK): ditutup pada $10,19 (+1,09%), -1,77% pada $10,01
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): ditutup pada $43,83 (+8,41%)
• Exodus Movement (EXOD): ditutup pada $10,74 (+1,70%)

Perusahaan Perbendaharaan Kripto

• Strategy (MSTR): ditutup pada $138,44 (+2,6%), -2,61% pada $134,82
• Strive (ASST): ditutup pada $10,15 (-14,86%), +1,03% pada $10,25
• SharpLink Gaming (SBET): ditutup pada $7,11 (+1,14%), -0,7% pada $7,06
• Upexi (UPXI): ditutup pada $1,05 (-7,89%), +2,86% di $1,08
• Lite Strategy (LITS): ditutup pada $1,05 (-0,94%), -2,86% pada $1,02

Aliran ETF

ETF BTC Spot

• Arus bersih harian: $144,9 juta
• Arus bersih kumulatif: $54,82 miliar
• Total kepemilikan BTC ~1,27 juta

ETF ETH Spot

• Arus bersih harian: $57 juta
• Aliran bersih kumulatif: $11,9 miliar
• Total kepemilikan ETH ~5,8 juta

Sumber: Investor Farside

Sementara Anda Tidur

• ETF bitcoin AS mencatat aliran masuk berturut-turut untuk pertama kalinya dalam sebulan (CoinDesk): Menurut data nilai SoSo, arus masuk beruntun dimulai pada hari Jumat dengan modal segar sebesar $471,1 juta, diikuti oleh $144,9 juta pada hari Senin.
• Sinyal permintaan Bitcoin di AS kembali berkedip setelah penurunan tajam (CoinDesk): Kebangkitan pada Indeks Premium Bitcoin Coinbase menunjukkan pembeli AS masuk mendekati level terendah baru-baru ini, meskipun hal ini belum mengonfirmasi pergeseran risiko yang lebih luas.
• Saham menguat seiring Nikkei mencetak rekor, dolar melemah (Reuters): Saham global menguat dalam perdagangan Asia pada hari Selasa, dipimpin oleh reli lanjutan di indeks acuan Tokyo setelah kemenangan telak Perdana Menteri Jepang Sanae Takaichi dalam pemilihan akhir pekan lalu.
• Saham naik lebih tinggi saat para pedagang menunggu banjir data (Bloomberg): Reli yang mendorong S&P 500 mendekati rekor tertinggi sepanjang masa terus berlanjut secara moderat seiring para pedagang bersiap untuk serangkaian data ekonomi AS, dimulai dengan penjualan ritel pada hari Selasa.