Hari berat Crypto menggerakkan raksasa ke dalam mode 'perlindungan penurunan'

:Crypto Daybook Amerika

Oleh Omkar Godbole (Semua waktu dalam ET kecuali disebutkan lain)

Penurunan pasar kripto pada hari Kamis mendorong para pelaku industri besar untuk ""perlindungan terhadap kejatuhan" mode, sebuah istilah untuk langkah terkoordinasi guna menstabilkan situasi yang sedang memburuk.

Ketika bitcoin mendekati $81.000, terendah sejak November, dan para analis memperingatkan penurunan yang lebih dalam, Binance langsung mengambil tindakan. Bursa kripto terbesar berdasarkan volume perdagangan itu menyatakan akan mengalihkan dana perlindungan penggunanya ke bitcoin dari stablecoin dan, yang lebih penting, membeli BTC untuk mengembalikan dana tersebut ke $1 miliar jika nilainya turun di bawah $800 juta.

Miliarder kripto dan pendiri Tron Justin Sun mengakui upaya Binance, mengumumkan di X bahwa Tron juga akan membeli lebih banyak bitcoin di masa depan.

Langkah-langkah ini kemungkinan ditujukan untuk menenangkan pasar dan, kemungkinan, menetapkan batas bawah harga BTC. Namun pasar tradisional mengajarkan kita bahwa upaya tersebut dapat dikalahkan oleh kekuatan yang lebih luas. Misalnya, berapa kali intervensi Bank of Japan gagal menahan penurunan yen?

Dengan kata lain, pasar membutuhkan katalis bullish yang jelas untuk stabil, dan kemungkinan tampak bertumpu melawannya. Likuiditas dolar sedang mengetat, sebagaimana dicatat oleh Maelstrom CIO Arthur Hayes, dan kebangkitan Kevin Warsh, mantan pejabat Fed yang bersikap hawkish dan mengutip risiko inflasi setelah krisis 2008, sebagai calon favorit untuk kepemimpinan bank sentral, dipandang sebagai perkembangan yang umumnya merugikan bagi BTC dan aset berisiko lainnya. Namun, meskipun merupakan seorang hawk, Warsh kadang-kadang berbicara positif tentang bitcoin dan telah melakukan investasi di sektor yang berdekatan dengan kripto proyek di masa lalu.

Bitcoin sejauh ini belum menunjukkan tanda-tanda perbaikan. Baru-baru ini diperdagangkan di sekitar $82.700, sedikit naik dari posisi terendah semalam, namun masih turun lebih dari 6% dalam kurun waktu 24 jam. Token utama lainnya, ether ETH$2.279,51, XRP XRP$1,6041, solana SOL$103,06, DOGE$0.1069, dan BNB BNB$767,97, mencatat kerugian serupa.

Pada saat yang sama, dominasi pasar BTC turun ke 59,16%. Ini mungkin menandakan ketahanan relatif altcoin terhadap permintaan mendasar, mempersiapkan mereka untuk lonjakan besar setelah sentimen stabil. Namun, itu belum tentu benar: Altcoin berkinerja lebih buruk selama lonjakan harga bitcoin dari awal 2023 hingga Oktober 2025, dengan partisipasi yang terbatas, mungkin mereka hanya bertahan lebih baik saat pasar bullish mulai melemah.

Dalam pasar tradisional, logam mulia seperti emas dan perak, serta tembaga industri, telah mengalami penurunan tajam dari harga tertinggi yang pernah tercapai. Para analis mencatat awal bulan ini bahwa setelah tren ini kehilangan momentum, dana mungkin akan berputar kembali ke kripto. Kita akan melihat bagaimana perkembangan selanjutnya. Tetap waspada!

Baca selengkapnya: Untuk analisis aktivitas hari ini dalam altcoin dan derivatif, lihat CrPasar Kripto Hari Ini

Yang Perlu Diperhatikan

Untuk daftar acara yang lebih komprehensif minggu ini, lihat "" dari CoinDeskMinggu Crypto Mendatang"."

• Kripto
  • Tidak ada jadwal.
• Makro
  • 30 Jan, 05.00: Pertumbuhan PDB Wilayah Ekonomi Eropa YoY (Flash) untuk Q4 (Sebelumnya 1,4%), QoQ (Flash) (Sebelumnya 0,3%)
  • 30 Jan, 8:30 pagi: PPI YoY AS untuk Desember (Sebelumnya 3%), Core PPI YoY (Sebelumnya 3%)
• Pendapatan (Perkiraan berdasarkan data FactSet)
  • Tidak ada yang dijadwalkan.

Acara Token

Untuk daftar acara yang lebih komprehensif minggu ini, lihat CoinDesk's ""Minggu Crypto Mendatang"."

• Pemungutan suara & panggilan tata kelola
  • 30 Jan: Conflux Network akan host panggilan komunitas kuartalannya.
  • GMX DAO sedang melakukan pemungutan suara pada sebuah kerangka pendanaan dua tahun untuk GMX Labs, menetapkan anggaran operasional tahunan sebesar $7 juta–$9 juta yang bersumber dari biaya protokol V2. Pemungutan suara berakhir pada 30 Januari.
• Membuka
  • 30 Jan: KMNO$0.03614 akan membuka 3,68% dari suplai yang beredar senilai $11,22 juta.
  • 1 Feb: SUI$1,1325 akan membuka 1,15% dari pasokan beredar senilai $65,29 juta.
  • 1 Feb: EigenLayer (EIGEN) akan membuka 8,88% dari pasokan beredarnya senilai $12,53 juta.
• Peluncuran Token
  • 30 Jan: Kindred Labs (KIN) akan terdaftar di Binance Alpha, KuCoin, dan lainnya.
  • 1 Feb: Program pembelian kembali token IP yang direncanakan oleh Story Foundation berakhir.

Konferensi

Untuk daftar acara yang lebih lengkap minggu ini, lihat CoinDesk's ""Minggu Crypto Mendatang"."

• Hari ke-3 dari 4: WallStreetBets Live (Miami, Florida)
• Hari 1 dari 2: Forum Plan B (El Salvador)
• Hari 1 dari 4: CatLumpur 26 (Kuala Lumpur)

Pergerakan Pasar

• BTC turun 2,49% dari pukul 4 sore ET Kamis ke $82.293,08 (24 jam: -5,69%)
• ETH turun 3,37% menjadi $2.720,41 (24 jam: -6,45%)
• CoinDesk 20 turun 2,9% menjadi 2.499,34 (24 jam: -5,92%)
• Tingkat Staking Komposit CESR Ether naik 6 bps menjadi 2,87%
• Suku bunga pendanaan BTC berada pada 0,0009% (1,0063% secara tahunan) di Binance

• DXY naik 0,33% menjadi 96,60
• Futures emas turun 4,61% menjadi $5.108,00
• Futures perak turun 12,69% pada $99,90
• Nikkei 225 ditutup turun 0,1% pada 53.322,85
• Hang Seng ditutup turun 2,08% pada 27.387,11
• FTSE naik 0,16% menjadi 10.188,28
• Euro Stoxx 50 naik 0,58% menjadi 5.926,34
• DJIA ditutup pada hari Kamis naik 0,11% di 49.071,56
• S&P 500 ditutup turun 0,13% pada 6.969,01
• Nasdaq Composite ditutup turun 0,72% pada 23.685,12
• S&P/TSX Composite ditutup turun 0,48% pada 33.016,13
• S&P 40 Amerika Latin ditutup menguat 0,24% pada 3.760,03
• Suku bunga Treasury AS 10 Tahun meningkat 3 basis poin menjadi 4,257%
• Futures E-mini S&P 500 turun 0,75% di 6.940,50
• Futures E-mini Nasdaq-100 turun 0,87% menjadi 25.773,75
• Futures Indeks E-mini Dow Jones Industrial Average turun 0,72% menjadi 48.815,00

Statistik Bitcoin

• Dominasi BTC: 59,29% (-0,09%)
• Rasio Ether-bitcoin: 0,03305 (-0,85%)
• Hashrate (rata-rata pergerakan tujuh hari): 837 EH/s
• Harga Hash (spot): $36,83
• Total biaya: 2,74 BTC / $236.749
• CME Futures Open Interest: 117.145 BTC
• BTC dihargai dalam emas: 16,1 oz.
• Kapitalisasi pasar BTC vs emas: 5,54%

Analisis Teknikal

• Grafik menunjukkan fluktuasi mingguan imbal hasil Treasury AS 10 tahun sejak akhir 2024.
• Hasil obligasi telah naik lebih dari dua basis poin menjadi 2,27% minggu ini, menguji tren menurun yang menggambarkan penurunan selama setahun terakhir.
• Pergerakan melewati garis tren ini akan mengonfirmasi apa yang disebut analis sebagai breakout bullish — sebuah tanda bahwa tren penurunan telah berakhir dan keuntungan lebih lanjut akan segera terjadi.
• Penguatan berkelanjutan imbal hasil dapat mengurangi daya tarik saham dan aset berisiko lainnya.

Saham Kripto

• Coinbase Global (COIN): ditutup pada hari Kamis di $199,18 (-4,89%), turun 2,63% menjadi $193,95 dalam perdagangan pra-pasar
• Circle Internet (CRCL): ditutup pada $67,55 (-7,26%), -2,16% pada $66,09
• Galaxy Digital (GLXY): ditutup pada $29,96 (-6,08%), -3,81% pada $28,82
• Bullish (BLSH): ditutup pada $32,66 (-4,86%), -2,63% pada $31,80
• MARA Holdings (MARA): ditutup pada $9,86 (-4,92%), -3,45% pada $9,52
• Riot Platforms (RIOT): ditutup pada $16,97 (-3,30%), -3,71% di $16,34
• Core Scientific (CORZ): ditutup pada $18,84 (-3,34%), -2,97% pada $18,28
• CleanSpark (CLSK): ditutup pada $12,59 (-6,39%), -4,61% pada $12,01
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): ditutup pada $48,74 (-5,12%), -2,67% pada $47,44
• Exodus Movement (EXOD): ditutup pada $13,98 (-2,44%)

Perusahaan Perbendaharaan Kripto

• Strategi (MSTR): ditutup pada $143,19 (-9,63%), -3,45% pada $138,25
• Strive (ASST): ditutup pada $0,79 (-2,00%), -2,93% pada $0,76
• SharpLink Gaming (SBET): ditutup pada $9,37 (-6,02%), -3,42% pada $9,05
• Upexi (UPXI): ditutup pada $1,83 (-6,63%)
• Lite Strategy (LITS): ditutup pada $1,25 (-4,58%)

Aliran ETF

Spot BTC ETF

• Arus bersih harian: -$817,8 juta
• Aliran bersih kumulatif: $55,5 miliar
• Total kepemilikan BTC ~1,29 juta

ETF ETH Spot

• Aliran bersih harian: -$155,7 juta
• Aliran bersih kumulatif: $12,26 miliar
• Total kepemilikan ETH ~6,05 juta

Sumber: Investor Farside

Sementara Anda Tidur

• Presiden Donald Trump mencalonkan Kevin Warsh sebagai Ketua Fed (CoinDesk): Presiden mengonfirmasi pilihannya untuk posisi bank sentral dalam sebuah postingan di Truth Social. Masa jabatan Jerome Powell yang sedang menjabat akan berakhir pada bulan Mei.
• Selain kesepakatan nuklir menit terakhir, AS dan Rusia berada di ambang perlombaan senjata baru (Reuters): AS dan Rusia dapat memulai perlombaan senjata nuklir tanpa batas untuk pertama kalinya sejak Perang Dingin, kecuali mereka mencapai kesepakatan dalam waktu kurang dari seminggu.
• ETF bitcoin dan ether yang terdaftar di AS mengalami kerugian hampir $1 miliar dalam satu hari (CoinDesk): Bitcoin spot yang terdaftar di AS dan ETF mengalami penarikan dana besar-besaran, dengan hampir $1 miliar dicairkan dalam satu sesi seiring harga kripto merosot tajam dan selera risiko menghilang.
• Emas dan Perak Anjlok Seiring Pedagang Memperkirakan Pilihan Fed Kemungkinan(Bloomberg): Penurunan harga logam mulia membebani perusahaan pertambangan, sementara reli di sektor perbankan mendukung FTSE 100. Pound sterling melemah seiring penguatan dolar dan imbal hasil surat utang pemerintah Inggris (gilt) yang terangkat sedikit.