Comment les « Degens » de la DeFi manipulent les Legos monétaires d'Ethereum

Il y a d'abord eu Tendies et YFI. Puis est arrivé (et reparti) YAM. Et, depuis hier, nous avons Based Money.

Découvrez la Finance décentralisée (DeFi) d'aujourd'hui, dans ce qui équivaut à un croisement entre les jeux en ligne massivement multijoueurs (MMO), comme World of Warcraft, et les systèmes de pompage et de vidage de Crypto .

Il ne s'agit T des mêmes projets DeFi lancés plus tôt cet été, a déclaré Steven McKie, cofondateur d'Amentum Capital. Ces nouveaux projets visent à exploiter la technologie d'Ethereum à des fins inattendues. Ils visent à rendre les Crypto à nouveau ludiques.

Ils veulent gagner de l’argent.

Yam Finance a été lancé mardi. Dès le lendemain, YAM a atteint plus de 160 $ ​​par jeton et disposait d'environ 700 millions de dollars d'obligations de garantie sans perte sous contrat (aussi appelée yield farming). Tôt jeudi matin, YAM entré dans Github ValhallaLorsqu'un bug a bloqué la gouvernance du projet et sa trésorerie de 750 000 $, la capitalisation boursière du jeton a rapidement augmenté.perdu60 millions de dollars en 35 minutes.

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Jouer au jeu

Du premier battement de cœur au dernier souffle en moins de 48 heures. Mais telles sont les règles du nouveau jouet de la DeFi : les « expérimentations monétaires minimalement viables », comme le dit Yam Finance. doubléelle-même.

« Plus vous mettez de temps à effectuer les vérifications nécessaires dans ce cycle, plus votre alpha est faible », a déclaré McKie à CoinDesk lors d'un entretien téléphonique. « Si vous êtes prêt à jouer, jouez. Sinon, laissez tomber le ONE. »

McKie a été l'un des premiers fournisseurs de liquidités pourBasé sur l'argent, un autre MMO DeFi (comme il l'a comparé). L'équipe fondatrice anonyme du projet, « Ghouls », a chaleureusement accueilli ses utilisateurs viaTor:

NOUS SOMMES EN DIRECT, ENTREZ, VOUS, DÉGÉNÉRÉS

Jouez selon les règles (même si vous ne les connaissez T )

Le projet dispose-t-il d'une structure de gouvernance ? Où puis-je miser des garanties pour le FARM? Quel pool offre les meilleurs rendements ?

Voici les questions que les « dégénérés » (ou « dégens ») de la DeFi se posent sans FORTH. à satiétédans divers canaux communautaires Telegram et Discord.

Pour YAM, la règle centrale était « Know thy rebase », le « dump algorithmique » émis toutes les 12 heures pour ramener la valeur du jeton vers un dollar. Le jeton a été haussé jusqu'à 167 $, selon CoinGeckoLes traders se sont précipités pour prendre leurs bénéfices avant le rebasage. Ils ont ensuite relancé la valeur du jeton.

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Based Money n'est T très différent, à l'exception de quelques changements de règles : FARM le jeton BASED, augmentez le prix du jeton et sortez avant que l'algorithme ne change les règles.

« Le protocole BASED est un jeu de poulet DeFi conçu pour éliminer les mains faibles et générer les gains les plus élevés pour ceux qui comprennent les règles », peut-on lire sur le site Web.

BASED se négocie à 128 $ au moment de la rédaction de cet article, selonCoinCecko.

Le MMO DeFi est entièrement possible grâce à la nature composable d'Ethereum, a déclaré le PDG et fondateur Aave , Stani Kulechov, dans un récent article sur Chainlink. blogSouvent comparées aux briques Lego, les applications Ethereum peuvent être assemblées pour créer de nouveaux projets financiers.

L’agriculture de rendement fait de la liquidité une simple brique en plastique dans la boîte, a-t-il déclaré.

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« Si ce produit est bon, il bénéficiera rapidement d’effets de réseau puisque la liquidité se déplace également de manière interopérable », a déclaré Kulechov.

composabilité DeFi

Pourtant, la composabilité ne garantit pas la sécurité des produits, a déclaré Austin Williams, chercheur en sécurité d'OpenZeppelin, à CoinDesk dans un e-mail. Il suffit de demander aux investisseurs de YAM.

« Il est important de comprendre, cependant, que le simple fait qu’un projet soit composé de code provenant de plusieurs autres projets audités ne signifie pas que la nouvelle fusion est sûre », a déclaré Williams.

Cela dit, le yield farming constitue une meilleure alternative aux ICO (Initial Coin Offerings). Les yield farmers sont récompensés par le jeton natif d'un projet pour avoir apporté des liquidités à son marché. Autrement dit, vous ne risquez T de vous faire avoir en échangeant des monnaies fiduciaires contre un jeton non éprouvé.

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Ce n'est pas non plus comme si ces projets n'avaient pas averti les utilisateurs au préalable des risques. Yam Finance et Base Money ont tous deux annoncé publiquement que les banques de codes n'avaient pas été auditées.

Je suis là pour les mèmes (et l'argent)

Cela n'en fait T un pari judicieux, ni même une bonne image, pour une industrie qui se laisse facilement piéger par les arnaques. Ceux qui ont acheté des jetons YAM ou BASED au prix de détail ont payé pour chaque entrée dans l'arène, selon le blogueur Crypto Lefteris Karapetsas. dit Jeudi.

« Le mauvais côté du farming, c'est le « DeFi Chad » ou le « DeFi Degen ». Le genre de farmer motivé par les mèmes qui passe d'un protocole à l'autre sans se soucier de la sécurité des contrats, en quête du meilleur rendement, en cédant ses jetons aux nouveaux venus et en passant à autre chose », a-t-il écrit.

Mais c'est lucratif pour les agriculteurs avides d'intérêts. C'est aussi très amusant.

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« Une communauté qui n'existait T il y a 30 heures, grâce au pouvoir des mèmes et à l'alignement des incitations financières, est sur le point d'obtenir une participation électorale plus élevée que celle que l'élection présidentielle américaine connaît habituellement », a déclaré Eric Meltzer, propriétaire de Yam Finance Telegram, tôt jeudi matin, faisant référence à un vote de gouvernance pour sauver le projet.

Une pluie de mèmes et d'émojis « Quand rebasage ? » a accueilli le commentaire de Meltzer. En quelques heures, le projet était quasiment bloqué. Mais rassurez T , une version YAM 2.0 est déjà en ligne. travaux.