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Les traders DeFi exploitent Ethereum pour des profits plus élevés, selon les chercheurs
Les robots de trading DeFi créent des « murs d'exécutions », ce qui se traduit par des récompenses plus élevées pour les mineurs Ethereum , des bénéfices plus élevés pour les traders et des frais plus élevés pour tout le monde.
Par William Foxley
La Finance décentralisée (DeFi) a encombré le réseau Ethereum , mais pas de la manière dont la plupart des analystes l’auraient deviné.
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Une particularité architecturale de la version logicielle la plus utilisée d' Ethereum, Geth, a conduit à une augmentation de la pratique consistant à spammer le réseau pour sécuriser les bénéfices commerciaux au cours des six derniers mois, selon au cofondateur de Certus ONE, Hendrik Hofstadt.
Le spam des transactions est ONEune des nombreuses raisons pour lesquelles les frais d'utilisation moyens Ethereum ont augmenté d'environ 800 % depuis mai, selon Mesures des pièces. Les systèmes de Ponzi commeMMMou la croissance générale de la DeFi en 2020 sont également à blâmer.
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Hofstadt a déclaré à CoinDesk que des sociétés de trading algorithmique ont créé des essaims de robots pour surveiller la file d'attente des transactions Ethereum (appelée mempool). Ces robots attendent les transactions importantes sur les plateformes DeFi comme Uniswap. Une fois ces transactions traitées, ils passent rapidement des ordres pour tirer parti des fluctuations de prix, ce que l'on appelle le « backrunning ».
Cependant, trop d'entreprises étaient au courant de cette pratique. Certaines ont donc changé de tactique au printemps en envoyant unmur des exécutionspour évincer les autres et obtenir un ordre de retour.
Des récompenses plus élevées pour les mineurs, des profits plus élevés pour les traders
Une modélisation approximative montre qu'environ 5,99 millions de dollars de frais de GAS ont été utilisés pour exécuter cette stratégie de trading depuis avril 2018, selon au développeur Philippe Castonguay. Cela représente environ une semaine de frais Ethereum typiques pour des transactions inutiles.
De plus, la majorité de ces transactions ont eu lieu depuis le « jeudi noir » du 12 mars, lorsque les plateformes DeFi ont vuvolumes records.
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Pour les sociétés de trading, cela se traduit par des frais plus élevés au total, mais par des bénéfices d'arbitrage de plusieurs centaines de milliers, selonadressesfourni par Hofstadt.
Pour le réseau, le spam évince les autres transactions. Il augmente également les frais moyens pour tous.
Le 29 juillet, l'équipe Geth a approuvé le passage au modèle d'exécution « premier arrivé, premier servi ». Reste à savoir si les sociétés minières adopteront la nouvelle version de Geth.
Hofstadt a déclaré que les mineurs pourraient KEEP à faire des affaires comme d'habitude s'ils accordaient plus d'importance à l'argent de poche supplémentaire des traders DeFi qu'à l'aide apportée au réseau en général.
En effet, les frais de réseau totaux par jour sur Ethereum ont augmenté de 1 077 % depuis le 5 mai, passant de 162 200 $ à 1 909 000 $ sur une base glissante de sept jours, selon Mesures des pièces.
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