Le marché des cryptomonnaies se stabilise après une vente massive, le bitcoin et l’ether rebondissant depuis des creux pluriannuels

Le marché des cryptomonnaies bénéficie d'une rare période de calme après la vente massive de mardi qui a entraîné le bitcoin BTC$70 903,92 et l'ether ETH$2 066,47 vers de nouveaux creux pluriannuels.

Le BTC se négociait récemment à 76 100 $, après avoir rebondi depuis 72 870 $, son plus bas niveau depuis novembre 2024, tandis que l’ETH se situe à 2 255 $ après être tombé à un niveau jamais vu depuis mai de l’année dernière. Les deux actifs sont dans le vert depuis minuit UTC, même si ce n’est que de justesse.

Le marché des altcoins est mitigé, avec les cryptomonnaies axées sur la confidentialité enregistrant un rebond très attendu, tandis que les tokens basés sur Solana tels que PUMP et JUP ont chuté, perdant respectivement 2 % et 2,5 % depuis minuit.

La reprise est survenue après que la Chambre des représentants des États-Unis ait adopté un paquet de financement gouvernemental pour mettre fin à une fermeture partielle, ce qui a fait monter les contrats à terme sur actions américaines ainsi que d'autres marchés mondiaux. Les métaux précieux ont rebondi, l'or dépassant de nouveau les 5 000 $ et l'argent à 90 $ ayant augmenté de près de 6 %.

Positionnement sur les dérivés

• Les traders continuent de réduire leur exposition au risque, entraînant une baisse de l’intérêt ouvert notionnel cumulé de tous les contrats à terme sur crypto-monnaies à 105,90 milliards de dollars, un niveau le plus bas depuis avril dernier.
• Des paris sur les contrats à terme crypto d'une valeur de 679 millions de dollars ont été liquidés en 24 heures, les positions haussières représentant la majeure partie du total.
• La volatilité implicite sur 30 jours du Bitcoin a atteint un niveau annualisé de 53 %, son plus haut depuis le 1er décembre, témoignant d'une peur accrue sur le marché.
• L'intérêt ouvert (OI) sur les contrats à terme bitcoin et ether a chuté respectivement de 0,7 % et 2 %. DOGE et le récent surperformant HYPE ont connu des sorties de capitaux plus importantes.
• L'OI des contrats à terme LINK a augmenté de 2 % parallèlement à un delta de volume cumulatif positif. Cette combinaison indique une arrivée de pression haussière sur le marché. Le CVD sur 24 heures est également positif pour TRX, XLM et ZEC.
• Les options cotées sur Deribit continuent de montrer une préférence pour les puts bitcoin et ether, signe d'une demande persistante de protection à la baisse. Les puts à court terme se négocient avec une prime de volatilité de 10 à 12 par rapport aux calls, signe d'une peur maximale.
• Les flux de blocs mettaient en avant la demande pour les spreads à la vente de bitcoin et d’ether, une stratégie baissière.

Discussion sur les tokens

• Les tokens des bourses de produits dérivés HYPE, LIT et ASTER ont tous chuté au cours des dernières 24 heures, les traders se tournant à nouveau vers les cryptomonnaies axées sur la confidentialité.
• HYPE a perdu 8,5 %, mais reste en hausse de 30 % depuis le début de l’année.
• Monero XMR$320,52 a rebondi de 4 %, stoppant l'hémorragie après avoir perdu plus de 50 % de sa valeur depuis le 14 janvier. Zcash ZEC$246,50 progresse de 3,4 % après avoir chuté de plus de 62 % depuis son record historique de novembre.
• De manière générale, le marché des altcoins a perdu du terrain face au bitcoin lors de la récente chute du marché. La dominance du bitcoin est désormais de nouveau au-dessus de 59 % après avoir commencé l’année à 58,5 %.
• La divergence est typique des précédents marchés baissiers de la crypto, caractérisée par des mouvements exagérés des altcoins dans des environnements de faible liquidité.
• Les principales cryptomonnaies SOL, ADA et XRP se négocient toutes à leurs niveaux les plus bas depuis 2024, ayant retracé l'intégralité des rallyes haussiers des dernières années.