La volatilité du Bitcoin est toujours en compression, assombrissant les perspectives de rallye de fin d'année

Les indices de volatilité du Bitcoin BTC$74 837,16 continuent de baisser, reflétant ceux du S&P 500, apportant une stabilité des prix qui affaiblit les arguments en faveur d'un rallye de fin d'année, selon un analyste.

La volatilité implicite annualisée sur 30 jours de BTC, mesurée par l'indice BVIV de Volmex, est tombée à 49 %, annulant presque la hausse à 65 % depuis 46 % sur les 10 jours jusqu'au 21 novembre, selon les données de TradingView.

La volatilité implicite est une mesure basée sur les options qui représente les perspectives du marché concernant les fluctuations de prix sur une période spécifique. La baisse de 65 % à 49 % signifie que la turbulence attendue des prix sur 30 jours a diminué, passant d’un maximum de 5 points de pourcentage à 14 %.

L'indice VIX, qui représente la volatilité implicite à 30 jours du S&P 500, a également chuté, passant de 28 % à 17 % depuis le 20 novembre.

Selon Matrixport, ce que l'on appelle la compression de la volatilité suggère de faibles chances d'un rallye de fin d'année.

"La volatilité implicite continue de se comprimer, entraînant avec elle une diminution de la probabilité d'une cassure haussière significative d'ici la fin de l'année," a déclaré la société dans une mise à jour de marché mercredi. "La réunion du FOMC d'aujourd'hui représente le dernier catalyseur majeur, mais une fois celle-ci passée, la volatilité devrait probablement diminuer jusqu'à la fin de l'année."

La vision de Matrixport s'aligne sur celle du bitcoinhistorique positif corrélation prix-volatilité, bien que cette relation a progressivement évolué vers le négatif depuis novembre 2024.

À Wall Street, la compression de la volatilité implicite est généralement associée à une réinitialisation haussière du sentiment du marché.