De combien Bitcoin, Ether, XRP et Solana pourraient-ils évoluer après le rapport sur l'inflation aux États-Unis ?

Le marché des cryptomonnaies, privé de nouvelles données économiques en raison de la prolongation de la fermeture du gouvernement américain, disposera enfin d’un indicateur clé avec la publication de l’Indice des Prix à la Consommation (IPC) de septembre, ce vendredi.

Le chiffre de l'inflation pourrait provoquer des variations de prix plus importantes de l'ether ETH$1,926.58 que du bitcoin BTC$66,401.97, un actif de réserve de valeur. Cependant, dans l'ensemble, la volatilité attendue du marché n'a rien d'exceptionnel.

L'inflation a augmenté en septembre

L'indice des prix à la consommation pour septembre, dont la publication est prévue à 12h30 UTC, devrait montrer une hausse du coût de la vie de 3,1 % par rapport à l'année précédente, en hausse par rapport à 2,9 % en août et le niveau le plus élevé depuis 18 mois, selon une enquête auprès d'économistes réalisée par le fournisseur de données FactSet. Sur une base mensuelle, l'inflation aurait probablement augmenté de 0,4 %, en phase avec le rythme d'août.

L'inflation sous-jacente, qui exclut les catégories volatiles de l'alimentation et de l'énergie, devrait avoir augmenté de 3,1 % pour le troisième mois consécutif, avec une hausse mensuelle de 0,3 %.

Le consensus est que les données, qu'elles dépassent ou non les attentes, sont peu susceptibles de dissuader la Fed de réduire son taux d'intérêt de référence d'un autre quart de point la semaine prochaine.

Cela dit, une lecture plus élevée que prévu pourrait être bénéfique pour le dollar, selon les analystes d'ING. Un indice dollar en renforcement pourrait freiner les gains sur le marché des cryptomonnaies.

"Nous ne pensons pas que l'IPC américain offrira cette opportunité, car nous anticipons une lecture consensuelle de 0,3 % en glissement mensuel pour l'inflation sous-jacente. Cependant, avec une baisse de 50 points de base déjà complètement intégrée dans les prix d'ici la fin de l'année, toute lecture élevée pourrait certainement offrir un bon soutien au dollar," ont déclaré les analystes d'ING dans une note jeudi.

Pendant ce temps, un indice des prix à la consommation (IPC) plus faible pourrait déclencher une réaction "risk-on" sur les marchés, selon la société de trading d'actifs numériques Zerocap.

"La fermeture du gouvernement américain a privé les analystes de marché assidus de données souvent cruciales, et un flux lent de signaux macroéconomiques à la suite du recul de la cryptomonnaie il y a deux semaines signifie qu'une lecture plus basse de l'IPC pourrait facilement raviver le sentiment haussier au milieu d'une vente au détail continue," a déclaré John Toro, responsable du trading chez Zerocap, dans un courriel.

L'Ether pourrait fluctuer de 2,9 %

Selon les données du marché des options cotées sur Deribit, l’ether, la deuxième plus grande cryptomonnaie par valeur de marché, pourrait fluctuer de 2,9 % après la publication de l’IPC, dépassant ainsi la volatilité du bitcoin.

"Le marché des options anticipe actuellement un mouvement de ±1,4 % pour le Bitcoin suite à la publication de l'IPC d'aujourd'hui, tandis que l'Ethereum prévoit un mouvement plus important de ±2,9 %," Markus Thielen, fondateur de 10x Research, a déclaré à CoinDesk.

Les indices de volatilité implicite sur une journée de Volmex Finance pour Bitcoin et Ether indiquent des fluctuations de prix attendues similaires après la publication de l’IPC.

Les indices de volatilité implicite à un jour pour le XRP et Solana se situent actuellement à 91 % et 76 %, respectivement, ce qui se traduit par des mouvements de prix attendus d’environ 4,7 % pour le XRP et 4 % pour Solana dans les 24 heures.

Volatilité haussière ?

Il est important de noter que ces mouvements projetés ne sont rien d'extraordinaire. Ils reflètent une volatilité dans les deux sens et n'impliquent pas une perspective de marché haussière ou baissière.

Cela dit, l'analyse de Thielen sur des indicateurs clés, tels que le Stochastique, suggère un rebond potentiel du prix du BTC.

"L’indicateur stochastique quotidien montre des signes de divergence haussière, bien qu’il n’ait pas encore atteint sa limite inférieure typique de 15 %. Cela suggère que la dynamique baissière pourrait s’atténuer, ouvrant potentiellement la voie à une reprise à court terme des prix du bitcoin," a déclaré Thielen.