Marché Crypto Aujourd’hui : Sentiment De Réduction Du Risque Prédomine Avant La Publication De L’IPP Aux États-Unis

Le marché des cryptomonnaies est en plein repli, l'indice CoinDesk 20 enregistrant une baisse de 5 % en 24 heures, tous ses composants étant en baisse.

La plupart des principaux tokens continuent d'enregistrer des sorties de capitaux sur le marché des futures et une préférence persistante pour la protection contre les baisses sous forme d'options de vente liées au bitcoin BTC$70 401,15 et à l'ether ETH$2 117,87 sur Deribit.

Le PCE de base américain de vendredi, la mesure de l'inflation privilégiée par la Fed, sera scruté de près à la recherche de signes d'une résurgence des pressions inflationnistes liées aux tarifs dans l'économie. Un chiffre plus élevé que prévu pourrait accroître la volatilité sur les marchés financiers.

Discussion sur les Tokens

Par Francisco Rodrigues

• Plasma, un nouvelle blockchain spécialement conçue pour les stablecoins, a lancé sa version bêta du réseau principal et le jeton natif XPL jeudi, faisant ses débuts avec une valorisation entièrement diluée dépassant désormais les 12 milliards de dollars.
• Le réseau de couche 1, soutenu par Bitfinex, Bybit, le PDG de Tether Paolo Ardoino et le milliardaire technologique Peter Thiel, est entré sur le marché avec plus de 2 milliards de dollars en tokens XPL en circulation.
• Conçu pour des opérations de stablecoins à haute vitesse et à faibles frais, Plasma vise à servir de moteur pour une nouvelle catégorie d'applications DeFi. Dès son lancement, la liquidité était déjà déployée sur des plateformes majeures telles qu'Aave, Ethereum, Euler et Fluid.
• Ceux-ci incluent Plasma One, qui est présenté comme une « néobanque native des stablecoins ».
• Certains tokens vendus aux investisseurs américains sont verrouillés jusqu'à la mi-2026 en raison de restrictions réglementaires, ce qui pourrait réduire la flottation effective lors des premières transactions.

Positionnement des Dérivés

Par Omkar Godbole

• La plupart des principaux tokens, y compris BTC et ETH, ont continué à connaître des sorties de capitaux sur le marché des contrats à terme, entraînant une baisse de l'intérêt ouvert notionnel (OI).
• Cela est tout à fait prévisible, car le marché éliminera bientôt les paris surendettés.
• Notamment, les intérêts ouverts (OI) en BTC et ETH ont continué de diminuer ces dernières heures, soulevant des questions quant à la durabilité de la légère reprise des prix.
• Les petites cryptomonnaies telles que KAS et KCS ont enregistré une augmentation modérée de l’intérêt ouvert au cours des dernières 24 heures.
• Le volume des contrats perpétuels en crypto-monnaies cotés sur Aster DEX a dépassé 46 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, soit un niveau nettement supérieur aux 17 milliards de dollars de Hyperliquid.
• Sur le CME, l’Open Interest des contrats à terme BTC a presque inversé le pic du début septembre, passant de 134K BTC à 149K BTC, ce qui représente de nouveaux flux de capitaux sortants. En revanche, l’Open Interest des options continue de progresser, se rapprochant du sommet de novembre 2024 à 56,19K BTC.
• La position dans les contrats à terme et les options ETH reste élevée sur Deribit, avec une base annualisée à trois mois de 7 %, un rendement nettement inférieur à celui de SOL à 15 %.
• Les risk reversals des options BTC et ETH continuent de pencher vers une tendance baissière jusqu'à l'expiration de décembre, selon les données de Deribit. Dans le cas de SOL et XRP, la tarification est orientée à la hausse pour l'expiration de fin d'année