Marchés Aujourd'hui : Bitcoin et Ether se Redressent Après les Creux Avant les Minutes du FOMC

Bitcoin BTC$72 628,37 et ether ETH$2 116,24 ont rebondi après avoir atteint des creux nocturnes, tandis que les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont reculé et que les rendements des obligations japonaises ont atteint des sommets pluriannuels, un mouvement susceptible de rendre les actifs plus risqués moins attractifs.

L'indice CoinDesk 20 (CD20) a enregistré une baisse de 1,5 % sur une période de 24 heures, indiquant une faiblesse généralisée du marché. L'indice CoinDesk 80 (CD80), composé des 80 tokens suivants par taille, a diminué de 1,4 %.

Les traders attendent la publication du procès-verbal de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, prévue pour mercredi prochain, tout en soulignant l'importance de suivre le compte général du Trésor, le compte du gouvernement américain auprès de la Fed. Le Trésor est en train de reconstituer le solde du TGA, ce qui pourrait représenter un risque pour les prix des actifs.

Dans une nouvelle importante, Point72 Asset Management et ExodusPoint Capital Management ont révélé lundi des participations en actions dans la société de paiements cryptographiques Alt5 Sigma, selon Bloomberg.

Positionnement sur les Dérivés

• Des positions à effet de levier sur les contrats à terme crypto d’une valeur de 448 millions de dollars ont été liquidées au cours des dernières 24 heures. La plupart étaient des positions longues, ce qui signifie qu’un effet de levier haussier important a été retiré du marché.
• L’intérêt ouvert pour le BTC, le DOGE et le XRP a diminué, indiquant que la baisse des prix n’a pas encore déclenché une hausse des nouvelles positions vendeuses.
• Pendant ce temps, LINK, HYPE et SUI ont enregistré des augmentations de l'intérêt ouvert, tandis que l'OI est resté stable pour ETH, selon la source de données Coinglass.
• Les taux de financement perpétuels pour la plupart des principales cryptomonnaies restent légèrement positifs, indiquant une préférence pour les positions longues. Il en va différemment pour ADA et XMR.
• L’intérêt ouvert des contrats à terme Solana sur le CME reste élevé, proche des niveaux records, au-dessus de 4,6 millions de SOL, avec une prime annualisée à trois mois passant de 12 % la semaine dernière à 16 %. Cette hausse indique des flux de capitaux haussiers.
• L'intérêt ouvert pour le BTC commence à se redresser, atteignant désormais 145,76K BTC, son niveau le plus élevé depuis fin juillet. La prime reste inférieure à 10 %. Dans le cas de l'ETH, la prime a de nouveau retombé après avoir dépassé 10 %, avec un intérêt ouvert approchant la barre des 2 millions d'ETH.
• Sur Deribit, les options de vente (puts) BTC et ETH à court terme (une semaine) et à moyen terme (prochains mois) continuent de se négocier avec une prime par rapport aux options d’achat (calls), reflétant des préoccupations concernant les risques de baisse.
• Les flux sur le réseau OTC Paradigm ont présenté une activité accrue dans les options de vente liées au bitcoin et à l’ether, avec une activité couvrant les positions simples, les spreads et les stratégies de spreads calendaires.

Discussion sur les Tokens

• Plateforme d’émission de jetons Solana Pump.fun a dépassé 800,6 millions de dollars de revenus cumulés, Données Dune génère principalement des revenus grâce à sa commission de swap de 1 %, avec une recette quotidienne moyenne dépassant 1 million de dollars. Cela le place parmi une liste restreinte de plateformes réalisant des revenus élevés dans le secteur de la cryptomonnaie.
• Pump percevait initialement des frais lorsque les tokens « gradués » passaient à Raydium, mais génère désormais des revenus grâce à son DEX interne, PumpSwap. Ce modèle s’est avéré résilient malgré la concurrence.
• LetsBonk a brièvement dépassé Pump en tokens gradués le mois dernier, stimulé par son intégration au LaunchLab de Raydium et la mobilisation de la communauté Bonk, mais a perdu du terrain lorsque les principaux déployeurs de memecoins sont retournés vers Pump.
• L'ICO du token de Pump le mois dernier a levé 600 millions de dollars en 12 minutes, la plateforme procédant désormais à des rachats au-dessus du prix du marché pour stabiliser les échanges. Cela témoigne de la façon dont le launchpad est devenu un actif à part entière.
• En revanche, les revenus de LetsBonk se sont effondrés à moins de 30 000 dollars par jour, contre environ 1 million plus tôt ce mois-ci, illustrant la volatilité des plateformes de memecoin en compétition pour le flux.
• Le nouvel entrant Token Mill tente de se démarquer avec un mécanisme « King of the Mill » dans lequel les frais sont utilisés pour acheter et brûler le token à plus fort volume toutes les 30 minutes. L’objectif est de gamifier la volatilité en tant que boucle de croissance.
• Solana, quant à elle, a perdu sa couronne de chaîne memecoin dominante au profit de Base de Coinbase, qui a intégré l'émission de tokens dans les médias sociaux décentralisés via Zora. Lundi, Base a hébergé près de 58 000 nouveaux memecoins contre 33 000 sur Solana.