Marchés aujourd’hui : Le crypto recule tandis que les indices à terme américains restent stables

Le marché des cryptomonnaies a connu des pertes générales lundi, tandis que les contrats à terme sur les indices boursiers américains sont restés stables avant une réunion cruciale entre les dirigeants européens et le président américain Donald Trump, visant à façonner l'avenir de l'Ukraine.

Volatilité du marché à travers plusieurs classes d'actifs a fortement chuté alors que les investisseurs attendaient avec intérêt le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, lors du symposium de Jackson Hole plus tard cette semaine, où il devrait évoquer la possibilité de baisses de taux à partir de septembre.

Bitcoin BTC$91 802,23, ether ETH$3 185,30 et d'autres principaux tokens ont chuté, tandis que le token LINK de l'oracle crypto Chainlink est resté stable. Solana a atteint un étape majeure dans les vitesses de transaction. Sur le plan macroéconomique, certains observateurs ont salué les projets du Japon de approuve son premier stablecoin adossé au yen d'ici le troisième trimestre en tant que facteur de changement majeur.

"De Tokyo à Wall Street, les acteurs majeurs sécurisent leurs positions, et il semble que la prochaine phase haussière soit moins axée sur le battage médiatique, et davantage sur le positionnement dans un écosystème en maturation," a déclaré Mena Theodorou, cofondatrice de la plateforme d'échange crypto Coinstash, dans un courriel.

Positionnement sur les produits dérivés

- Omkar Godbole

• Le recul du prix du Bitcoin depuis vendredi est marqué par une augmentation régulière de l’intérêt ouvert (OI) des contrats à terme, qui a grimpé à 720 000 BTC, son niveau le plus élevé depuis le 2 août.
• Dans le même temps, les taux de financement positifs s’estompent, indiquant que les positions courtes baissières gagnent en momentum sur le marché.
• Il en va de même pour le marché de l’ether, où l’intérêt ouvert a augmenté pour atteindre 14,34 millions d’ETH, ce qui constitue également un niveau record depuis le 2 août.
• L’OI sur LINK, qui a résisté à la faiblesse plus large du marché, a atteint un niveau record de 68,13 millions de LINK, accompagné de taux de financement annualisés d’environ 10 %. Cette combinaison indique un intérêt des investisseurs à poursuivre les gains de prix.
• Sur le CME, l’intérêt ouvert sur les contrats à terme Solana oscille à un niveau record de plus de 4,6 millions de SOL. Cependant, la prime annualisée à trois mois a fortement diminué, passant de 35 % la semaine dernière à 15 %. La prime pour le BTC et l’ETH reste stable, proche de 10 %.
• L'intérêt ouvert sur les contrats à terme bitcoin du CME reste bien en dessous des sommets de juillet, indiquant une faible participation des traders institutionnels. L'intérêt ouvert ici continue d'afficher des sommets inférieurs depuis décembre, divergeant de manière baissière des nouveaux sommets du prix au comptant.
• Sur Deribit, les risk reversals jusqu'à l'échéance de novembre ont montré une préférence pour les options de vente, la baisse du prix au comptant ayant stimulé la demande de protection à la baisse. Dans le cas de l'ETH, le pessimisme était particulièrement marqué sur le court terme.
• Les flux de blocs ont présenté un strangle short important, impliquant la vente d'options puts à 4,4K $ et d'options calls à 4,7K $. Le trader a perçu une prime de 680 000 $, pariant sur une fourchette de prix comprise entre 4 040 $ et 5 020 $.
• Dans le cas du BTC, un trader a acquis une option de vente avec échéance le 25 septembre à 110 000 $, anticipant une vente massive des prix.

Discussion sur les Tokens

• Solana de les liquidations on-chain ont dépassé les effacements sur les plateformes centralisées pendant la chute du week-end, avec 37,4 millions de dollars en SOL liquidés sur la blockchain contre 20,9 millions de dollars sur les CEX. Drift et Hyperliquid ont absorbé la majeure partie du flux, démontrant à quel point l’activité perpétuelle s’est déplacée vers la chaîne.
• L’Open Interest (OI) de Hyperliquid en SOL a atteint un record de 1,2 milliard de dollars, malgré une baisse des volumes sur Binance. L’OI total se rapproche à nouveau des 5 milliards de dollars, avec une répartition des baleines : 59 portefeuilles en position longue, 70 en position courte. Un cas notable, “White Whale”, détient une position longue à effet de levier 20x de 79 millions de dollars, affichant actuellement une perte de 1,22 million de dollars.
• Les frais de l’écosystème dépassent de nouveau 1 million de dollars par jour, alors que Jupiter, Jito et Kamino enregistrent de nouveaux afflux. Les stablecoins sur Solana ont dépassé les 12 milliards de dollars, avec près de la moitié des nouveaux capitaux migrés depuis Ethereum.
• Un Shiba Inu Une baleine (SHIB) a transféré 3 000 milliards de SHIB (~38 millions de dollars) de Coinbase Institutional vers un stockage à froid le 15 août, témoignant d'une forte conviction à propos du trading. Le portefeuille n'avait aucun historique préalable.
• Le mouvement a coïncidé avec une augmentation de près de 2 000 % du taux de combustion de SHIB en 24 heures, avec 4,7 millions de jetons détruits. La compression de l’offre demeure un récit clé pour la communauté.
• Les développeurs préparent une expansion cross-chain vers Base et Solana en utilisant Chainlink CCIP, accompagnée d’un nouveau hub pour développeurs et d’un DEX afin d’approfondir la liquidité. L’action des prix reste stable autour de 0,000013 $, avec des indicateurs techniques suggérant une progression lente mais constante à la hausse.