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La volatilité du Bitcoin disparaît pour atteindre des niveaux jamais vus depuis octobre 2023
Le changement dans les schémas de volatilité suggère que le bitcoin reflète de plus en plus les dynamiques de Wall Street.
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Ce qu'il:
- La volatilité implicite du Bitcoin s’est effondrée à des niveaux pluriannuels, évoluant dans la direction opposée aux prix.
- Le changement dans les schémas de volatilité suggère que le bitcoin reflète de plus en plus les dynamiques de Wall Street.
Le ralentissement de la volatilité de Bitcoin se poursuit alors que la cryptomonnaie reste stagnante, avec une action des prix lente entre 110 000 $ et 120 000 $.
La volatilité implicite sur 30 jours de la cryptomonnaie, telle que représentée par l'indice BVIV de Volmex, est tombée à 36,5 % annualisé en fin de journée mercredi, atteignant des niveaux observés pour la dernière fois en octobre 2023, lorsque le BTC se négociait en dessous de 30 000 $, selon la source de données TradingView.
La Suite Ci-Dessous
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Le nouveau creux pluriannuel de la volatilité implicite suggère que les traders d’options ne se précipitent pas encore vers des couvertures, malgré les données économiques américaines suscitant des inquiétudes concernant la stagflation. La demande pour les options, qui sont des contrats utilisés pour se couvrir contre ou tirer profit des fluctuations de prix, est un moteur majeur de la volatilité implicite d’un actif.
La même chose peut être dite des actions, où l'indice VIX a inversé le pic de vendredi passant de 17 à 21. Le VIX mesure la volatilité implicite sur 30 jours du S&P 500.
BTC reflète les tendances de volatilité des marchés boursiers
La volatilité implicite du BTC est en baisse depuis plusieurs mois, évoluant en sens inverse du prix de la cryptomonnaie, lequel est passé de 70 000 $ à plus de 110 000 $ depuis novembre.
La corrélation négative marque un changement profond dans la dynamique du marché du bitcoin. Historiquement, la volatilité du BTC et son prix au comptant évoluaient de concert, la volatilité augmentant tant dans les marchés haussiers que baissiers.
Le changement dans cette corrélation entre le spot et la volatilité est attribué, en partie, à la popularité croissante des produits structurés impliquant la vente d’options call hors du prix d’exercice, les analystes ont déclaré à CoinDesk.
Cette nouvelle dynamique suggère que le bitcoin reproduit de plus en plus les schémas observés à Wall Street, où la volatilité implicite diminue souvent lors des phases haussières soutenues.
