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Coinbase dégringole de près de 20 % dans la pire performance hebdomadaire depuis septembre 2024
Les traders recherchent de plus en plus une protection à la baisse dans les options Coinbase.
4 août 2025, 8:01 a.m. Traduit par IA
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Ce qu'il:
- Les actions de Coinbase ont chuté de 19,6 % la semaine dernière, enregistrant leur pire performance depuis septembre 2024.
- Le rapport sur les résultats du deuxième trimestre de Coinbase a montré une diminution significative du bénéfice net d'exploitation par action ainsi que des revenus.
- Les traders recherchent de plus en plus une protection contre la baisse dans les options Coinbase.
Les actions de la plateforme d’échange de cryptomonnaies Coinbase (COIN), cotée au Nasdaq, ont chuté de 19,6 % pour atteindre 314,69 $ la semaine dernière, enregistrant ainsi leur pire performance depuis septembre 2024, selon la source de données TradingView.
Jeudi, COIN a publié son rapport sur les résultats du deuxième trimestre, révélant un bénéfice net d'exploitation par action de 12 cents, avec une diminution de 88,8 % du résultat net d'une année sur l'autre.
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Les revenus de 1,5 milliard de dollars sont en deçà de l'estimation de 1,59 milliard de dollars de FactSet, tandis que l'EBITDA a diminué à 512 millions de dollars en raison d'une baisse de 39 % des revenus liés aux transactions par rapport au trimestre précédent.
La chute des prix est cohérente avec la fin juin analyse par la société de recherche crypto 10x, qui a déclaré que la reprise des prix au deuxième trimestre semblait excessivement tendue par rapport aux fondamentaux. La société a recommandé de vendre à découvert COIN tout en achetant BTC.
Début du mois dernier, la société d'investissement H.C. Wainwright fortement révisé à la baisse Coinbase va passer de la vente à l'achat, affirmant que le rallye du deuxième trimestre a dépassé les fondamentaux.
Options de vente COIN en demande
La vente massive incite les traders à chercher une protection à la baisse sur COIN.
Au vendredi, le skew put-call à un an, qui mesure la différence de volatilité implicite (demande) entre les options put et call, a augmenté à 2,6 %, son plus haut niveau depuis le 21 avril, selon la source de données Market Chameleon.
En d'autres termes, les options de vente, offrant une assurance contre les pertes de prix de l'actif sous-jacent, se négociaient avec une prime de volatilité de 2,6 par rapport aux options d'achat ou paris haussiers.
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