Position longue sur Bitcoin avec un stop loss serré, selon Matrixport

• Les traders de Crypto peuvent prendre des positions longues sur le Bitcoin avec un stop loss serré en dessous de 25 800 $, a déclaré Markus Thielen de Matrixport.
• Selon Thielen, les rendements des bons du Trésor devraient probablement baisser, poussant les actifs à risque, y compris les crypto-monnaies, à la hausse.

Le fournisseur de services Crypto Matrixport, qui gère plus de 3 milliards de dollars d'actifs, est devenu prudemment optimiste à l'égard du Bitcoin (BTC) après la chute de la plus grande Cryptomonnaie en termes de valeur de marché en août, préférant acheter la récente baisse de prix avec un stop loss serré.

Le Bitcoin a chuté plus de 10 % le 15 août, testant l'ancien niveau de résistance devenu support à 25 000 $. Depuis, les cours évoluent autour de 26 000 $, de nombreux traders anticipant des pertes continues dans les semaines à venir.

Markus Thielen, directeur de la recherche et de la stratégie de Matrixport, suggère le contraire.

« Avec des stop-loss serrés, nous serions longs sur le Bitcoin, anticipant une baisse des rendements des bons du Trésor et une Rally des valeurs technologiques américaines », a déclaré Thielen dans son point de marché de mardi. « Nous anticipions une correction de 10 % d'ici la fin de l'été, ce que nous avons obtenu, et avec une gestion des risques appropriée, les traders peuvent tenter de reprendre une position longue. »

Selon Thielen, les traders devraient surveiller de près le cours du bitcoin, car une éventuelle chute sous 25 800 $ déclencherait le stop loss sur la position longue. Au moment de la rédaction de cet article, le Bitcoin s'échangeait à 26 000 $, en baisse d'environ 11 % ce mois-ci.

Un stop loss est un ordre d'achat ou de vente placé à l'avance pour limiter les pertes résultant de l'évolution des prix à l'encontre de la transaction.

Les rendements des bons du Trésor chutent

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a chuté de 18 points de base à 4,18 % au cours des sept derniers jours, offrant une pause baissière aux actifs à risque, y compris les crypto-monnaies.

En effet, les investisseurs recherchent des rendements auprès d'alternatives à haut risque, comme les actions Technologies et les cryptomonnaies, lorsque les rendements baissent. À l'inverse, lorsque les rendements augmentent, ils sont encouragés à abandonner les investissements risqués pour se tourner vers les titres à revenu fixe. Les rendements ont bondi début mars pour atteindre leurs plus hauts niveaux depuis 2009.

Selon Thielen, les rendements pourraient continuer à faiblir à mesure que le taux d’inflation américain ralentit.

« Le contexte macroéconomique américain continue d'être très favorable aux actifs à risque, comme nous l'avons souligné en décembre 2022. L'inflation continuera de baisser et laLa Fed semble en attente« Pour l’instant, c’est ce que le président de la Fed, Powell, a laissé entendre la semaine dernière, à notre avis », a déclaré Thielen.

« Le cycle de hausse des taux le plus rapide de la Fed depuis 50 ans va probablement déclencher un boom déflationniste sur plusieurs années et nous nous attendons à de nouveaux sommets historiques sur le marché boursier américain d'ici la fin de cette année », a-t-il ajouté.

Les teneurs de marché pourraient propulser le BTC à la hausse

Les teneurs de marché créent de la liquidité dans le carnet d'ordres et se positionnent toujours à l'opposé des investisseurs. Ils tirent profit de l'écart acheteur-vendeur, maintenant un portefeuille neutre par rapport au marché en achetant et vendant constamment l'actif sous-jacent.

Selon Thielen, les teneurs de marché achèteront probablement des Bitcoin pour maintenir un carnet d'ordres neutre si le Bitcoin commence à grimper. Cela pourrait accélérer la hausse des prix.

« Les données sur les produits dérivés montrent un important « mur » d'options d'achat entre 30 000 et 35 000 $, et une fois qu'une légère Rally s'amorcera, le gamma de l'option pourrait provoquer une forte Rally jusqu'à 30 000 $, car les teneurs de marché devront acheter des Bitcoin pour se couvrir. Il ne s'agit pas d'une compression des positions courtes, mais il suffit de peu pour déclencher une Rally », a déclaré Thielen.

MISE À JOUR (29 août, 08:48 UTC) :Ajoute une perspective, l'analyse commençant par le sous-titre « Baisse des rendements du Trésor ».