La Fed relève ses taux à leur plus haut niveau depuis 2007 ; le Bitcoin glisse vers 19 000 $

Dans une décision largement attendue, la Réserve fédérale a annoncé mercreditaux d'intérêt augmentésde 75 points de base (0,75 point de pourcentage), marquant la troisième fois consécutive cette année que les banquiers centraux décident d'une hausse de cette ampleur - et renforçant les vents contraires sur le marché du Bitcoin .

Le taux des fonds fédéraux augmentera pour atteindre une fourchette de 3 % à 3,25 %, son niveau le plus élevé depuis fin 2007. Il était resté NEAR de zéro pendant plus de deux ans. Les traders parient actuellement sur un dépassement de 4,25 % avant que les banques centrales ne suspendent leur campagne.

Une fois le taux terminal – sujet de désaccord entre les banquiers centraux – atteint, certains économistes prévoient qu'il restera probablement à ce niveau jusqu'à ce que l'inflation baisse significativement, peut-être jusqu'à atteindre le taux cible de 2 % fixé par la Fed. Pourtant, les projections des hauts responsables de la Réserve fédérale sontestimation des augmentations de taux jusqu'en 2023.

« Si la Fed reste belliciste, nous verrons probablement les Marchés tester des plus bas plus bas et rester discrets jusqu'à ce que les chiffres de l'inflation semblent commencer à s'améliorer », a déclaré à CoinDesk JOE DiPasquale, PDG du gestionnaire de fonds spéculatifs de Cryptomonnaie BitBull Capital.

Bitcoin (BTC) a fluctué dans les heures qui ont suivi l'annonce, mais a été liquidé plus tard dans l'après-midi, tout comme les actions américaines. Au moment de la mise sous presse, le Bitcoin s'échangeait juste en dessous de 19 000 dollars. La semaine dernière encore, la plus grande Cryptomonnaie s'échangeait au-dessus de 22 000 dollars.

Déclaration du FOMC

« Les indicateurs récents indiquent une croissance modeste des dépenses et de la production. Les créations d'emplois ont été robustes ces derniers mois et le taux de chômage est resté faible », selon le communiqué du Comité fédéral de l'open market (FOMC), un groupe de responsables de la Fed qui définit la Juridique monétaire.

La décision intervient après la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC) d'août,libéréLa semaine dernière, l'inflation, hors prix de l'énergie et de l'alimentation, a augmenté de 0,6 % par rapport au mois précédent.

Ce rapport, pire que prévu, a alimenté les spéculations selon lesquelles la banque centrale américaine pourrait relever ses taux d'un point de pourcentage, soit 100 points de base. Plus récemment,Outil CME FedWatchLes traders ont montré qu'ils tablaient sur une probabilité de 18 % d'une hausse d'un point de pourcentage.

Une hausse de 1% aurait été « radicale et aurait envoyé un signal aux Marchés indiquant que la banque centrale du pays a perdu le contrôle et est en mode panique, et que la probabilité d'une récession vient d'augmenter considérablement », a déclaré Scott MacDonald, économiste en chef chez Smith's Research & Gradings.

Avec une augmentation de 75 points de base, la Fed reste en phase avec l’ampleur des récentes hausses de taux de la Banque centrale européenne et de la Banque du Canada.

Quelle est la prochaine étape

Les membres du conseil d'administration de la Réserve fédérale et les présidents ont réitéré leurs prévisions de nouvelles hausses des taux d'intérêt dans leurs perspectives économiques, sans aucun pivot en vue pour 2023.

« Mon message principal n'a pas changé du tout » depuis le symposium économique de la Fed le mois dernier à Jackson Hole, a déclaré Powell lors d'une conférence de presse.conférence de presse Suite à la décision sur les taux d'intérêt, le FOMC est fermement déterminé à ramener l'inflation à 2 % et nous KEEP nos efforts jusqu'à ce que le travail soit accompli.

À la fin de l'année, le taux des fonds fédéraux devrait atteindre 4,4 %, ce qui indique que la Réserve fédérale continuera de relever ses taux d'intérêt lors des prochaines réunions du FOMC. La Réserve fédérale ne prévoit pas de baisse de taux avant 2024, ce qui freine les espoirs d'un assouplissement des conditions financières à court terme.

Powell, parlant des conditions financières, a déclaré que « ce que nous pensons devoir faire et devrions faire, c'est déplacer notre taux Juridique à un niveau restrictif ».

« Aujourd’hui, nous sommes probablement passés au niveau le plus bas de ce qui pourrait être restrictif », a-t-il ajouté.

Les traders des Marchés traditionnels parient déjà sur une hausse des taux de 75 points de base comme le scénario le plus probable lors de la prochaine réunion de politique monétaire du FOMC en novembre. Il y a un mois à peine, la probabilité d'une hausse de cette ampleur était considérée comme nulle.

Ce que cela signifie pour les Marchés des Crypto

Les Marchés des Crypto ont été volatils suite à la décision de la Réserve fédérale. Le Bitcoin est passé sous la barre des 19 000 dollars, avant de rebondir rapidement à 19 500 dollars, puis de retomber à 18 900 dollars. Les actions ont également connu de fortes fluctuations lors de la conférence de presse de Powell. Au moment de la mise sous presse, le S&P 500 et le Nasdaq s'échangeaient à peu près au niveau de leur ouverture de mercredi.

« Les Marchés sont fous à court terme », a déclaré Alexandre Lores, directeur des études de marché blockchain chez Quantum Economics. « À plus long terme, je considère cette évolution comme neutre, voire baissière, et je m'attends à ce que le BTC et ETH réagissent de la même manière. »

« Cela nous rappelle une fois de plus que les Crypto évoluent au gré des caprices de la Fed », a déclaré Riyad Carey, analyste de recherche chez Kaiko, une société de données Crypto . « Nous l'avons constaté la semaine dernière, lorsque la réaction des prix à la publication de l'IPC a été plus marquée qu'à la fusion [de la mise à niveau Ethereum ]. Je ne prévois T de hausse des Crypto, en particulier du BTC et ETH, s'opposant à l'influence de la Fed dans un avenir proche.

Joshua Lim, spécialiste du trading de produits dérivés Crypto , a déclaré qu'une hausse de 75 points de base serait « bien accueillie », étant donné que la probabilité d'un mouvement plus important était également intégrée par les traders.

« Avec des taux d'intérêt finaux de la Fed autour de 4 %, nous continuons d'entendre ONE de l'intérêt des Marchés pour les rendements réels on-chain. Il s'agit d'un secteur en pleine croissance, principalement axé sur le crédit on-chain aux teneurs de marché électroniques », a-t-il déclaré.

Jocelyn Yang a contribué à cet article.

MISE À JOUR (21 sept. 20h57 UTC) : Mise à jour du cours du Bitcoin suite à la conférence de presse de Jerome Powell. Commentaires de marché ajoutés.