IPOR Labs dévoile un protocole visant à rendre les Marchés du crédit DeFi plus transparents et plus stables

IPOR Labs AG lance un protocole pour apporter transparence et stabilité au marché volatil du crédit de la Finance décentralisée (DeFi), a annoncé mardi le créateur du logiciel de produits dérivés basé sur la blockchain.

Grâce à l'Inter Protocol Overblock Rate (IPOR), les traders pourront se couvrir, arbitrer et prendre des positions directionnelles sur les mouvements des taux d'intérêt pour gérer les risques sur l'ensemble de leurs portefeuilles de crédit sur la blockchain Ethereum .

« La Finance décentralisée (DeFi) a des Marchés immatures qui nécessitent une transparence du marché pour tous les acteurs », a déclaré à CoinDesk Darren Camas, PDG d'IPOR Labs, basé à Zoug, en Suisse.

Le protocole propose l'« indice IPOR », un taux de référence standardisé basé sur des transactions de contrats intelligents et son propre échange décentralisé de produits dérivés de taux d'intérêt (DEX).

L'IPOR est un modèle algorithmique du taux interbancaire offert à Londres (LIBOR), mais pour la DeFi. Le LIBOR était autrefois le taux d'intérêt de référence que les banques mondiales se prêtaient ONE sur le marché interbancaire pour les prêts à court terme, mais il a été abandonné en 2021.

Darren a déclaré que l'IPOR est cruciale sur le marché actuel pour la participation institutionnelle. « Nous devons connecter le monde des titres à revenu fixe institutionnels à la DeFi, et pour cela, ils ont besoin d'outils de gestion des risques et de transparence. »

L'IPOR se compose de deux parties. ONEune est l'indice IPOR, un taux d'intérêt de référence similaire au LIBOR, directement issu des contrats intelligents DeFi. Camas a expliqué que contrairement au LIBOR, qui a été abandonné suite à des manipulations de la part des traders et des banques, l'indice IPOR repose sur des interactions vérifiables et en temps réel entre contrats intelligents.

Le deuxième volet est le DEX, que l'IPOR considère comme le premier instrument dérivé. Il est basé sur l'indice IPOR et constitue un swap annulable de 28 jours qui utilise un modèle peer-to-pool entre un trader et le pool de liquidités comme souscripteur pour les contrats à taux fixe et à taux fixe.

« Suite à l'effondrement du marché dû aux multiples hausses des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine et à la chute de mauvais acteurs tels que Three Arrows Capital, Celsius Network et Terra, la gestion des risques devient une priorité de la Crypto, en particulier sur les Marchés du crédit », a déclaré Camas.

« Là où [ la Finance centralisée] devient le méchant, la DeFi a joué un rôle de héros, en particulier sur les Marchés du crédit où les principales plateformes ont fonctionné parfaitement pendant le ralentissement du marché », a-t-il ajouté.

Les investisseurs dans IPOR incluent un fonds spéculatif à plusieurs étapesCapitale d'Arrington.