Les flux haussiers poussent le ratio put/call du Bitcoin à son plus bas niveau de 2021

BitcoinLe ratio de positions ouvertes put-call est tombé à son plus bas niveau cette année en raison d'une activité accrue dans les calls, ou paris haussiers.

Le ratio a glissé à 0,51 lundi, atteignant le plus bas niveau depuis le 25 décembre et prolongeant la baisse par rapport au sommet de juillet de 0,67, selon les données fournies par la société de recherche sur les dérivés Crypto Skew.

Selon le fil Twitter de SkewEnviron 2 000 contrats d'options d'achat sur Bitcoin , avec un prix d'exercice de 140 000 $ et une date d'expiration au 31 décembre, ont changé de mains dimanche. Un volume similaire a été observé pour l'option d'achat expirant en décembre, avec un prix d'exercice de 200 000 $.

« Toute cette activité dans les appels a ramené le ratio put/call à des niveaux bas depuis le début de l'année »,Skew a tweetéLundi. Une option d'achat confère à son détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé, à une date précise ou avant. L'acheteur d'une option d'achat s'assure contre les fluctuations haussières en versant une prime au vendeur. Une option de vente confère à l'acheteur le droit de vendre.

Les données partagées par le bureau de gré à gré Paradigm et la société d'analyse Genesis Volatility montrent que les investisseurs ont acheté des appels d'expiration du 6 août à 44 000 $ et ont simultanément vendu des appels à 50 000 $, un soi-disant spread d'appel haussier, la semaine dernière, faisant baisser le ratio des positions ouvertes put-call.

Le bull call spread consiste à acheter des options d'achat à, en dessous ou au-dessus du prix du marché au comptant et à vendre un nombre égal d'options d'achat avec la même expiration à un prix d'exercice plus élevé.

Il s'agit d'une stratégie à risque et rendement limités, conçue pour tirer profit d'une hausse du cours de l'actif sous-jacent. Le profit maximal est réalisé si l'actif expire à un prix égal ou supérieur au prix d'exercice de l'option d'achat à découvert, soit 50 000 $ dans ce cas, le jour du règlement. La perte maximale est limitée à la prime nette versée lors de la définition de la stratégie. Elle est calculée en soustrayant la rémunération perçue pour la vente de l'option d'achat à 50 000 $ de la prime versée pour l'achat de l'option d'achat à 44 000 $.

Les traders ont également acheté des obligations expirant en septembrespreads d'appelLa semaine dernière, les prix d'exercice se situaient entre 64 000 et 124 000 dollars. D'autres indicateurs mesurant la volatilité implicite ou l'écart de prix entre les options d'achat et de vente dressent également un tableau haussier.

Pour la première fois depuis près de 10 semaines, les écarts de prix put-call à court, moyen et long terme affichent des valeurs négatives, signe que les calls attirent une demande ou des prix plus élevés que les puts.

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Le Bitcoin se négocie actuellement à NEAR de 38 500 $, ce qui représente une baisse de 1,7 % sur la journée.