Blockchain pour CPU ? Analyse de la vente de jetons Ethereum par Golem

Alex Sunnarborg est le fondateur de Lawnmower, une plateforme d'investissement et de données de marché blockchain fondée en 2015. Sunnarborg examine ici en profondeur l'effort imminent de financement participatif de Golem, un marché basé sur Ethereum pour la puissance de traitement informatique, qui lancement aujourd'hui.

Cette publication ne constitue pas un conseil en investissement. Veuillez considérer tout investissement dans la blockchain avec prudence.

Golem

, ONEun des derniers projets basés sur Ethereumet les actifs blockchain, est sur le point de commencer sonfinancement participatif public aujourd'hui.

Souvent décrit comme « Airbnb pour ordinateurs », leÉquipe Golem a l'intention d'utiliser le financement pour construire un réseau de location de puissance de calcul inutilisée (cycles CPU ou GPU) entre les utilisateurs, existant sous forme de logiciel open source décentralisé sur la blockchain Ethereum .

En tant que marché bilatéral, Golem permet aux utilisateurs de :

• Vendre des ressources informatiques inutilisées (temps CPU ou GPU) à d'autres, ou
• Achetez des ressources de calcul inutilisées (temps CPU ou GPU) auprès d’autres personnes.

Les besoins des consommateurs et des entreprises en matière de puissance de traitement étant très différents, Golem LOOKS à tirer parti des différents besoins des utilisateurs finaux et des tâches pour créer un réseau et un marché de cloud computing alternatifs.

À titre d’exemple du contraste frappant entre les besoins informatiques, imaginez quelqu’un qui utilise son ordinateur principalement pour Facebook et ses e-mails, par rapport à quelqu’un qui l’ utilise fréquemment pour le travail ou la recherche liés à des domaines et des tâches gourmands en ressources comme le rendu d’images haute définition, les simulations boursières et les back-testings, l’analyse ADN, l’apprentissage automatique ou le big data.

L'utilisateur de Facebook et de courrier électronique utilise probablement le processeur ou le processeur graphique de son ordinateur bien NEAR de sa capacité et pourrait utiliser Golem pour vendre du temps de traitement directement à un utilisateur qui a probablement souvent besoin de rechercher des ressources de calcul supplémentaires pendant les périodes d'analyse intensive et qui peut actuellement se tourner vers des services et des géants de l'entreprise comme Amazon, Google, Microsoft et IBM.

Le marché devrait inclure des particuliers, des organisations, des centres de données et bien plus encore, et permettre une flexibilité et une personnalisation complètes pour les acheteurs et les vendeurs sur des conditions telles que le prix, le temps ou la tâche et le montant ou le pourcentage de ressources.

Objectifs de financement

Le financement participatif à venir concerne un jeton sur la plateforme Ethereum appelé Golem Network Token (GNT), destiné à être au CORE de Golem et à « assurer la flexibilité et le contrôle sur l'évolution future du projet et attribué à une variété de fonctions dans le réseau Golem après la première version majeure » (y compris être le seul type de paiement autorisé pour l'achat de ressources informatiques).

Le financement participatif pour GNT durera trois semaines, jusqu'à ce que 820 000 ETH soient collectés. Si moins de 150 000 ETH sont collectés en trois semaines, le financement participatif sera considéré comme un échec et les ETH seront restitués à leurs propriétaires initiaux.

Compte tenu du popularité, la demande des consommateurs etvitesse des récents efforts de financement participatif d'actifs blockchain publics réussis (en particulier sur Ethereum), c'est le moment intéressant d'examiner certaines des similitudes et des différences dans la structuration des actifs dans cette nouvelle tendance ou paradigme de collecte de fonds alternatif.

Au lieu de donner naissance à un nouvel actif et à une nouvelle blockchain avec un bloc de genèse initial et le démarrage ultérieur d'une exploitation minière compétitive comme avecBitcoin (BTC),Litecoin (LTC), ou plus récemment,Zcash (ZEC), 100 % de l'offre de GNT qui existera à ce jour sera allouée et distribuée immédiatement après la clôture du financement participatif – de manière similaire àDigix DAO (DGD),SingularDTV (SNGLS), ou Premier sang (1SŦ).

En tant qu'actifs blockchain basés sur Ethereum et bénéficiant de projets de financement participatif public cette année, la demande pour ces jetons constitue un point de données extrêmement pertinent. De plus, DGD, SNGLS et 1SŦ affichaient des plafonds de levée de fonds similaires à ceux de GNT :

• En mars, DGD a reçu 5,5 millions de dollars d' ETH en 12 heures
• En septembre, 1SŦ a reçu 5,5 millions de dollars d' ETH en 5 minutes
• En octobre, SNGLS a reçu 7,5 millions de dollars d' ETH en 15 minutes
• En novembre, GNT tentera de recevoir 10 millions de dollars d' ETH.

Compte tenu de la demande massive et de la vitesse fulgurante de ces efforts de financement participatif, GNT pourrait également connaître un intérêt initial énorme et une fenêtre de temps extrêmement courte dans laquelle les dépôts d'Ether seront acceptés en échange d'une allocation initiale de GNT.

Pour quelques points de données supplémentaires, de nombreux projets basés sur Ethereum ont choisi de lever des fonds sans aucune notion de plafond maximum :

• Fin 2014, Ethereum ETH$2,490.55 a lui-même levé 18,4 millions de dollars en 41 jours
• Fin 2015,Augur (REP)a levé 5,3 millions de dollars en 45 jours
• Fin 2016, Iconomi (ICN) a levé 10,6 millions de dollars en 35 jours.

D'autres tentatives de financement participatif dans l'espace blockchain ne se font pas uniquement via Ethereum. Lisk (LSK) et WAVES (WAVES) En fait, ils sont en concurrence avec Ethereum en tant que plateformes d'applications décentralisées sur lesquelles les développeurs peuvent créer et déployer des logiciels, et chacun a également eu sa propre vente publique non plafonnée plus tôt cette année.

• Début 2016,Lisk (LSK)a levé 5,7 millions de dollars en 28 jours
• À la mi-2016,WAVES (WAVES)a levé 16,1 millions de dollars en 50 jours.

Pendant le financement participatif de Golem, des GNT seront disponibles à l'achat au taux de change de 1 000 GNT pour 1 ETH. Compte tenu du plafond de 820 000 ETH , 820 millions de GNT sont disponibles pour les participants, et seront disponibles à l'échange immédiatement après la clôture du financement participatif.

Cette approche simple contraste quelque peu avec la structure plus créative observée récemment lors de la vente participative de 1SŦ et sa tarification variable, qui privilégiait les premières participations grâce à un taux de change avantageux, ce qui a pu fortement influencer la demande et la clôture extrêmement précoces. Il convient également de noter que les 1SŦ devaient rester incessibles pendant deux mois après le financement participatif, ce qui a retardé les tentatives de vente rapide de l'actif après l'achat initial.

Les GNT générés par les ETH envoyés lors du financement participatif devraient représenter 82 % de l'offre totale de GNT. Quel que soit le niveau de financement, après la fin de la période de financement participatif, des GNT supplémentaires seront créés et distribués, de sorte que 12 % de l'offre totale seront alloués à Golem Factory GmbH (l'entreprise à l'origine de Golem, dont l'implantation est prévue en Suisse), et 6 % aux membres de l'équipe et aux premiers La rédaction.

Contrairement aux GNT alloués aux participants au financement participatif à la clôture de la vente, les 18 % de GNT pré-alloués à Golem, aux membres de l'équipe et aux premiers La rédaction sont bloqués (non transférables) pendant six mois après la fin de la période de création. Ainsi, le volume initial de vente sur les plateformes d'échange sera réservé aux seuls participants au financement participatif.

En plus de l' ETH levé, les 12 % de GNT créés alloués à l'Usine (un maximum de 120 millions de GNT, d'une valeur de 120 000 ETH ou environ 1,3 million de dollars) sont destinés à fournir à l'entreprise le financement nécessaire pour développer et exécuter le projet Golem global, avec une structure budgétaire légèrement flexible, une stratégie de mise sur le marché et une feuille de route et un calendrier de développement en fonction du succès de la levée de fonds.

Le projet Golem est généralement conçu autour de quatre phases principales, les Golems « Laiton », « Argile », « Pierre » et « Fer » – tous s’appuyant méthodiquement les uns sur les autres et sur la vision globale.

Golem a également fourni quelques détails sur ses dépenses réelles prévues compte tenu des résultats minimum (150 000 ETH) et maximum (820 000 ETH) du financement participatif, déclarant que si le plafond est atteint, ils « pourront Finance une équipe de 20 personnes (la plupart d'entre elles étant des développeurs) pour une période de 4 ans » (avec des bureaux à Zoug, en Suisse et à Varsovie, en Pologne).

Compte tenu des 820 000 ETH levés et des 120 millions de GNT (d'une valeur totale d'environ 11,3 millions de dollars aux prix actuels), l'équipe de 20 personnes se verrait attribuer 54 % de ses actifs, soit 6,1 millions de dollars, dont chacun recevrait en moyenne 305 000 dollars, soit environ 76 000 dollars par an. Cependant, le projet de Golem de vendre ou de conserver des ETH ou des GNT pendant la durée du projet, ainsi que le calendrier et les actifs concernés, restent inconnus à ce jour.

Le équipe derrière Golem se trouve les fondateurs de application d'impression (en Pologne), un PDG, CTO et COO (également fondateurs) avec des maîtrises en économie, mathématiques et informatique de la Warsaw School of Economics et de l'Université de Varsovie, et de nombreux autres développeurs de Pologne avec une expérience approfondie de la Technologies et du travail avec Ethereum.

La valeur derrière GNT est basée sur une grande variété de facteurs, et bien sûr, comme Golem l' a clairement indiqué expose, aucun utilisateur ne doit « soumettre de ETH pour obtenir du GNT à des fins d'investissement spéculatif », mais plutôt « acheter la fonctionnalité du GNT émis principalement pour soutenir le développement, les tests, le déploiement et l'exploitation du projet ».

Compte tenu de l’opacité inhérente au jargon juridique conservateur, Golem a récemment publié un blogarticle intitulé«L'économie du jeton Golem Network". Comme indiqué précédemment, GNT sera nécessaire pour interagir avec Golem, initialement pour permettre le transfert de valeur des acheteurs de temps de traitement inutilisé aux fournisseurs et aux développeurs de logiciels, et plus tard (dans les phases Stone et Iron) « pour attribuer des attributs supplémentaires au jeton, de sorte que, par exemple, il soit nécessaire de stocker des dépôts dans GNT ».

L'équipe Golem cite le « théorie quantitative de la monnaie », affirmant que « le niveau général des prix des biens et services est directement proportionnel à la quantité d'argent en circulation », et puisque le GNT est fixé en volume après le financement participatif, une demande croissante de GNT devrait augmenter le nombre de transactions sur le réseau, et donc le prix de l'actif au fil du temps.

Pour des mesures plus quantitatives et axées sur les données, ils se tournent vers les chiffres de la taille du marché des logiciels en tant que service (SaaS), des infrastructures en tant que service (IaaS) et des plateformes en tant que service (PaaS) dans le secteur du cloud computing, indiquant une valeur combinée de 64 milliards de dollars (37,7 milliards de dollars pour le SaaS sur le cloud et 27 milliards de dollars pour l'IaaS et le PaaS sur le cloud).

Comme Golem souhaite « créer un marché presque parfaitement concurrentiel pour l’informatique et les logiciels », il pense pouvoir prendre une part du gâteau, en commençant par des « fruits à portée de main » comme le rendu CGI (dont le rendu dans le cloud public représente, selon eux, un marché de 200 millions de dollars), avant de s’attaquer à d’autres applications prometteuses à forte intensité de calcul comme l’apprentissage automatique et le calcul scientifique.

Les défis à venir

Ils continuent à affirmer que ces Marchés ne sont cependant qu’un début, et que « ce qui est vraiment important à l’avenir, ce sont microservices et la fonctionnalité « vrai cloud », qui permettra à Golem d'offrir des fonctionnalités similaires à celles proposées par les services de cloud public aujourd'hui ».

L'équipe Golem n'est pas non plus timide quant aux défis qui l'attendent et a consacré un autre article de bloget une partie de leurTermes GNTà leurs risques et obstacles également, y compris la création d'un réseau P2P, la définition et la vérification des tâches, la création d'unsystème de transaction unique, création d'un système de réputation, gestion de l'exécution de code non fiable, faiblesses potentielles globales du logiciel Golem et Ethereum , incertitude réglementaire, et plus encore.

Les questions et préoccupations supplémentaires que je voudrais soulever incluent des idées telles que :

• Que se passe-t-il si l'entreprise a besoin de financements supplémentaires ? Étant donné que l'offre de GNT sera intégralement disponible après le financement participatif initial, Golem pourrait-elle tenter d'obtenir des financements supplémentaires par d'autres moyens, comme la levée de fonds par emprunt ou par actions ?
• Que fera l'entreprise des GNT initialement alloués après six mois de blocage ? Existe-t-il un plan ou une méthodologie pour évaluer l'allocation des fonds de l'entreprise et du portefeuille global, par exemple en vendant progressivement des GNT dans un autre actif blockchain ou une monnaie souveraine locale ?
• Existe-t-il d'autres chiffres sur les tailles de marché pertinentes, le paysage tarifaire actuel des fournisseurs de cloud computing traditionnels comme Amazon et Microsoft, des comparaisons avec les attentes de Golem ou des projections quantitatives sur l'utilisation précoce, la croissance ou autre ?

processeur d'ordinateurImage via Shutterstock