EBA : Les institutions financières devraient éviter le Bitcoin et attendre la réglementation

MISE À JOUR (4 juillet 21h25 BST) : Cet article a été mis à jour pour inclure les réponses à l'EBA par la Bitcoin Foundation et la UK Digital Currency Association.

L'Autorité bancaire européenne (ABE) a publié un «Analyses» avertissant les institutions financières de rester à l'écart des monnaies numériques jusqu'à ce que le secteur soit réglementé.

Dans le document adressé au Conseil de l'UE, à la Commission européenne et au Parlement européen, l'ABE a défini de nouvelles exigences pour la réglementation des monnaies numériques et a également demandé aux institutions financières de ne pas acheter, détenir ou vendre de monnaies numériques jusqu'à ce que de nouvelles règles soient en place.

L'autorité bancaire de l'UE va encore plus loinappelé à une « évaluation approfondie » des monnaies numériques menée conjointement avec d’autres autorités européennes, notamment la Banque centrale européenne (BCE) et l’Autorité européenne des Marchés financiers (AEMF).

Plus tôt cette année, la BCE a déclaréle Bitcoin ne doit pas être ignoré ou rejeté, mais elle a également souligné que cela présentait des risques substantiels.

Risques associés

L'ABE souligne que les monnaies numériques présentent certains avantages potentiels, notamment des transactions plus rapides et moins coûteuses, ainsi qu'une plus grande inclusion financière. Cependant, l'ABE estime que les risques l'emportent sur les avantages, qui sont « moins prononcés » dans l'UE.

L'EBA a identifié plus de 70 risques dans plusieurs catégories : des risques pour les utilisateurs à ceux qui pourraient affecter les paiements existants en devises conventionnelles et l'intégrité financière.

Le principal risque souligné par l'EBA est le fait que les monnaies numériques restent décentralisées et qu'elles peuvent être créées et modifiées par n'importe qui disposant d'une puissance de calcul suffisante, de manière anonyme. L'EBA a désigné les mineurs comme une menace, car ils peuvent rester anonymes et la sécurité informatique ne peut être garantie.

En conséquence, l’EBA estime qu’un « corpus réglementaire substantiel » est nécessaire pour faire face à ces risques, déclarant :

Sur la base de cette évaluation, l'ABE estime qu'une approche réglementaire pour gérer ces risques nécessiterait un corpus réglementaire conséquent, dont certains éléments devraient être approfondis. En particulier, une approche réglementaire devrait couvrir les exigences de gouvernance pour plusieurs acteurs du marché, la séparation des comptes clients, les exigences de fonds propres et, surtout, la création d'autorités de gouvernance de système responsables de l'intégrité d'un système de monnaie virtuelle particulier et de ses composants clés, notamment son protocole et son registre de transactions.

Réponse immédiate de l'EBA

Consciente que le cadre réglementaire ne peut pas être modifié à court terme, l’EBA déclare qu’elle publie une « réponse immédiate » pour résoudre le problème.

Elle conseille aux autorités nationales de surveillance de « décourager les établissements de crédit, les établissements de paiement et les établissements de monnaie électronique d’acheter, de détenir ou de vendre des monnaies virtuelles » jusqu’à ce que le nouveau régime soit en place.

« Bien que cette réponse atténuera les risques découlant de l’interaction entre les systèmes de monnaie virtuelle et les services financiers réglementés, elle ne traitera pas les risques découlant de l’interaction entre les systèmes de monnaie virtuelle eux-mêmes ou entre eux », souligne l’EBA.

Elle poursuit : « Cette approche à deux volets permettra aux systèmes de monnaies virtuelles de se développer en dehors du secteur des services financiers et permettra également aux institutions financières de maintenir une relation de compte courant avec des entreprises actives dans le domaine des monnaies virtuelles. »

Les recommandations sont plus ou moins conformes aux annonces et avertissements précédents des régulateurs européens et nationaux, et font également écho auxAvertissement précédent de l'EBA concernant la monnaie numérique, publié en décembre dernier. Cette fois, l'EBA appelle à une approche réglementaire globale des monnaies numériques.

La réponse des groupes Bitcoin

Dans un communiqué publié aujourd'hui <a href="https://bitcoinfoundation.org/2014/07/04/will-europe-listen-to-europe/">(https://bitcoinfoundation.org/2014/07/04/will-europe-listen-to-europe/</a> ), la Fondation Bitcoin a rejeté la recommandation du rapport de l'ABE invitant les différentes institutions financières à cesser de détenir ou de négocier des monnaies numériques. La Fondation a déclaré que cela aurait un « coût important » pour les Européens.

La Fondation a également critiqué la méthodologie d'évaluation des risques du rapport de l'ABE, affirmant que la classification « abrégée » des risques utilisée dans le rapport donnait l'impression qu'un niveau de risque écrasant était associé aux monnaies numériques. Une déclaration de Jim Harper, conseiller en Juridique mondiale de la Fondation, précisait :

Les États et les citoyens européens cherchent eux-mêmes à tirer profit du Bitcoin tout en maîtrisant ses coûts. Ils pourraient ne pas écouter l'Autorité bancaire européenne.

L'Association britannique des monnaies numériques a égalementa répondu à l'EBA aujourd'hui, se déclarant « sans surprise » par la proposition de l'association bancaire, n'ayant connaissance d'aucune banque britannique proposant actuellement des services bancaires aux entreprises de monnaies numériques. Elle a exhorté l'EBA à s'engager à créer un cadre qui atténue les risques pour tous les acteurs de l'économie des monnaies numériques, et a averti qu'« étouffer » le développement des monnaies numériques serait « préjudiciable à l'intérêt général ».

Le document complet

Analyses de l'ABE sur les « monnaies virtuelles » par CoinDesk