Ripple expliqué : la banque médiévale avec une touche numérique

Antony Lewis est responsable du développement commercial chezçaBit, une plateforme d'échange de Bitcoin basée à Singapour. Dans cet article, il explique le fonctionnement de Ripple, afin que chacun puisse le comprendre.

Qu'est-ce que Ripple ? Eh bien, c'est à la fois une monnaie numérique et un protocole de paiement, et c'est ce dernier qui suscite l'enthousiasme des gens.

Ripple a récemment fait la une des journaux, les banques déclarantça a du potentiel, et même pour la première foiscommencer à l'utiliser pour les services. Mais beaucoup de gens ne le comprennent T , alors comment cela fonctionne-t-il exactement ?

Un bon parallèle est leréseau hawala– un moyen traditionnel et non numérique d'envoyer de l'argent de ville en ville. Le hawala trouve ses origines dans l'Arabie médiévale et est encore utilisé aujourd'hui dans les endroits où les banques T peuvent ou ne veulent T opérer.

Un système bancaire médiéval

Hawala est mieux décrit comme une transmission d'argent sans mouvement d'argent, donnant l'apparence d'un transfert instantané entre des emplacements distincts ; par exemple, l'envoi d'argent entre différentes villes ou pays.

Dans le cas de base, disons qu’Alex veut envoyer de l’argent à Beth :

• Alex se rend chez son agent hawala local et lui donne de l'argent et un mot de passe, qu'il partage avec Beth.
• L'agent téléphone à l'agent local de Beth et lui demande de verser des fonds à quelqu'un qui peut fournir le mot de passe.
• Beth se rend chez son agent, lui donne le mot de passe et reçoit de l'argent. Les commissions peuvent être prélevées sur l'un ou l'autre agent, ou sur les deux.

Notez que l'argent a été transféré d'Alex à Beth, mais que les billets physiques n'ont pas bougé. Nous nous retrouvons donc dans une situation où l'agent d'Alex doit de l'argent à l'agent de Beth.

Ils peuvent soit régler la dette plus tard, soit espérer qu’il y aura des transactions inversées si d’autres clients souhaitent déplacer de l’argent dans la direction opposée.

Il faut également noter que la confiance est en jeu. Dans ce scénario, trois relations de confiance sont mises en jeu :

• Alex doit avoir confiance que son agent fera ce qu'il faut, car il lui remet de l'argent.
• Beth doit avoir confiance que son agent fera ce qu'il faut, car elle s'attend à recevoir de l'argent.
• Les agents doivent se faire mutuellement confiance pour le remboursement de la dette (reconnaissances de dette).

Passer à Ripple

Nous pouvons désormais avoir des sites Web ou des boutiques qui remplissent la fonction d’agents, et au lieu que les agents se téléphonent, nous pouvons communiquer les reconnaissances de dette par voie électronique.

Voici comment fonctionne Ripple : Alex se connecte à sa passerelle Ripple préférée, y dépose de l'argent et demande à Beth de verser les fonds via sa passerelle. Beth récupère alors ses fonds.

Vous comprenez maintenant Ripple. Simple, non ?

Pas seulement de l'argent liquide

Dans l'exemple ci-dessus, nous avons parlé d'argent liquide. Cela fonctionne également avec l'or physique.

Tant que les deux passerelles sont prêtes à accepter et à distribuer le métal précieux, et que les passerelles ont une relation de confiance qui permet les reconnaissances de dette en or (par opposition aux reconnaissances de dette en espèces dans le premier exemple), le réseau fonctionne toujours et vous pouvez transmettre de l'or.

Alex donne de l'or, Beth reçoit de l'or et l'agent d'Alex doit de l'or à l'agent de Beth.

Vous comprenez maintenant que Ripple peut fonctionner pour de l’or, pas seulement pour de l’argent.

Tout est permis

Remplacez maintenant le mot « or » par « n’importe quoi ».

Désormais, vous pouvez transmettre n'importe quoi sans le déplacer, à condition que les deux passerelles soient configurées pour le traiter.

Cela fonctionne mieux pour les biens non périssables et fongibles (l'argent liquide est bon, l'or est OK, tout comme les crypto-monnaies), mais peut également être étendu à la bière et aux fleurs, si les passerelles veulent les traiter.

Vous comprenez maintenant que Ripple peut transférer n’importe quoi.

Conversion de marchandises

Si l'une des passerelles est prête à échanger de l'argent contre de l'or (c'est-à-dire à agir en tant que négociant en or ou « Maker de marché » dans la terminologie Ripple), alors Alex peut déposer de l'argent dans sa passerelle et Beth peut retirer de l'or dans la sienne.

Vous comprenez maintenant que Ripple peut également transformer des objets.

Pas de confiance directe ? Trouvez une chaîne

Que se passe-t-il si la passerelle d'Alex n'a T de relation de confiance avec la passerelle de Beth ?

Tant qu’il existe des passerelles intermédiaires capables de former une chaîne de confiance pour l’objet transmis (argent liquide, or ou autre), la transaction fonctionnera.

L'algorithme Ripple tente de trouver le chemin de confiance le plus court entre les passerelles. Ainsi, si l'on reprend l'exemple de Hawala, l'agent d'Alex pourrait ne pas faire confiance à l'agent de Beth, mais un troisième agent pourrait faire confiance aux deux autres. Il y aura donc deux reconnaissances de dette : l'agent d'Alex doit de l'argent au troisième agent, qui doit de l'argent à l'agent de Beth.

Pas de chaîne de confiance ? Utilisez les ondulations.

Que se passe-t-il si le réseau ne parvient T à trouver de chaîne de confiance entre les deux passerelles pour l’argent ou les biens en question ?

C'est là qu'interviennent les « ondulations » (XRP). XRP est la « monnaie de dernier recours » du réseau Ripple.

Toutes les passerelles fournissent un prix en XRP pour tout ce qu'elles traitent (par exemple : un dollar vaut 200 XRP; 1 once d'or peut valoir 260 000 XRP).

On pourrait dire que l’USD est la monnaie de dernier recours aux États-Unis – c’est-à-dire que tout a un prix en USD.

Cela signifie qu'au sein du réseau Ripple, vous pouvez convertir n'importe quoi en un certain nombre de XRP, transférer les XRP via les chaînes de confiance, puis les reconvertir à la passerelle finale, si nécessaire.

Le XRP n’est pas seulement une monnaie de dernier recours

En plus d'être une « monnaie de transition » ou une « monnaie de dernier recours », le XRP présente également d'autres avantages notables.

Tout d'abord, le XRP en tant que monnaie est réglé immédiatement, donc lorsqu'il est envoyé sur le réseau Ripple, la propriété de l'actif réel change - il est donc définitif et sans confiance.

Ceci contraste avec les reconnaissances de dette, qui, bien que transférées instantanément, doivent néanmoins être remboursées auprès d'une passerelle. Cela engendre un risque de crédit de contrepartie, car vous devez avoir confiance dans le respect des obligations de la passerelle.

Deuxièmement, les transferts de XRP via Ripple entraînent des frais de transaction moins nombreux et moins élevés, car il y a moins d'intermédiaires nécessaires.

Qui doit à qui ?

Qui assure le suivi de toutes les reconnaissances de dette ? Dans le système hawala, chaque agent tient son propre registre, qui est régulièrement rapproché au sein de son réseau de confiance.

Dans Ripple, un registre public de comptes, de soldes et de reconnaissances de dette est tenu à jour simultanément par tous les membres du réseau Ripple, qui est un ensemble distribué de serveurs dans le monde entier.

Les serveurs s'accordent sur les modifications par consensus (en d'autres termes : « Sommes-nous tous d'accord pour que cette transaction ait lieu ? »). Il n'existe pas d'autorité centrale qui décide oui ou non des transactions, et n'importe qui peut devenir serveur en exécutant un logiciel libre sur son ordinateur.

Ce n’est que le début

Il y a plus ici, et au fur et à mesure que vous creusez, vous en Guides davantage sur les teneurs de marché, qui fournissent les prix auxquels ils sont prêts à échanger entre les biens (par exemple, de l'argent contre de l'or, de l'or contre de l'argent, de l'argent contre du XRP, du XRP contre de la GBP, etc.).

Vous commencerez à comprendre pourquoi chaque transaction coûte un petit nombre de XRP (1/1000 de centime, pour arrêter le spam de transaction), et que le réseau est pré-lubrifié avec 100 milliards de XRP.

Vous découvrirez l'élégance de la confirmation par consensus. Vous Guides que les transactions cryptographiques sur un réseau distribué avec des registres publics sont plus rapides, moins coûteuses, moins risquées et bien meilleures à presque tous les égards que les réseaux de messagerie bancaire centralisés pré-Internet, tels que SWIFT, sur lesquels opèrent actuellement certaines institutions financières. Vous en Guides bien plus.

Il s'agit d'une contribution d'invité. Nous espérons qu'elle vous a aidé à comprendre le système Ripple.

Image viaronfromyork/Shutterstock