HYPE de Hyperliquid émerge comme un refuge sur le marché des cryptomonnaies

Par Omkar Godbole (Heures de l’Est sauf indication contraire)

Alors que le marché des cryptomonnaies panse ses blessures depuis le la baisse du week-end, les marchés sans autorisation de la plateforme d’échange décentralisée Hyperliquid ont explosé pour atteindre des sommets historiques.

Les marchés, lancés en octobre avec la proposition d'amélioration Hyperliquid 3 (HIP-3), ont atteint un niveau record de 1 milliard de dollars en intérêt ouvert et de 4,8 milliards de dollars en volume sur 24 heures. Dans le cadre de la HIP-3, toute personne peut créer des marchés pour les cryptomonnaies, les actions, l'or et autres en immobilisant 500 000 tokens HYPE. Cette initiative représente une démocratisation de la création de marché, et pas seulement du trading.

Cette montée en activité a propulsé le token natif de Hyperliquid, HYPE, à une remarquable hausse de 41 % sur sept jours, contrastant avec la chute de 11 % du bitcoin et des plongeons plus prononcés de l’ether ETH$2 113,11 et d’autres principales altcoins.

Certains qualifient désormais HYPE de « valeur défensive », à l’image des actions pharmaceutiques ou des services publics qui se maintiennent en période de marché baissier des actions, privilégiant la préservation du capital et la stabilité plutôt que les paris spéculatifs.

Il reste à voir si HYPE peut maintenir ce statut de valeur refuge, surtout si le crash des cryptomonnaies s'aggrave. Une vente continue pourrait éroder la confiance des investisseurs, ralentir l'activité de trading sur toutes les plateformes, y compris Hyperliquid, et limiter les gains du token. Pour l'heure toutefois, les traders disposent d'un token qui fait exception à la tendance centrée sur le BTC, offrant une rare lueur de diversification dans un marché qui semble suivre aveuglément le bitcoin à la baisse.

En parlant des marchés, ce week-end, le bitcoin est tombé en dessous de 75 000 $, entraînant le marché plus large dans sa chute. Selon CoinDesk Indices, presque tous les indices des sous-secteurs du marché crypto affichent désormais une baisse de 15 % ou plus cette année.

La chute du BTC a laissé les détenteurs de ETF au comptant en situation de perte, préparant le terrain à d'importants rachats et à une pression baissière accrue. Les traders s'inquiètent également de la manière dont les actions de Strategy (MSTR) se comporteront lundi.

Avec 712 000 BTC (3,4 % de l'offre totale), Strategy convergera principalement vers le bitcoin. L'effet de levier intégré de MSTR signifie qu'il s'effondrera encore plus fortement, a expliqué Tagus Capital, ajoutant que le découplage observé vendredi, lorsque le BTC a chuté à 81 000 $ et que MSTR a augmenté de 4 %, ne durera pas.

Selon QCP Capital, 74 000 $ est le niveau clé de support pour le bitcoin. Une baisse en dessous de ce seuil « augmenterait le risque d'une correction plus profonde, pouvant ramener le complexe crypto plus large vers sa fourchette de trading de 2024 », a déclaré la société dans une mise à jour de marché. Elle a ajouté qu'un mouvement décisif au-dessus de 80 000 $ pourrait offrir un soulagement à court terme. Restez vigilants !

Lire la suite : Pour une analyse de l'activité d'aujourd'hui dans les altcoins et les dérivés, voir Crypto Markets Today

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Crypto
  • 2 février : Enchères à lancement en direct sur l'application Web Uniswap.
• Macro
  • 2 février : Indice PMI manufacturier S&P Global du Canada pour janvier (Préc. 48,6)
  • 2 février, 10 h : PMI manufacturier ISM des États-Unis pour janvier (Préc. 47,9)
• Résultats (Estimations basées sur les données de FactSet)
  • Rien de prévu.

Événements de Tokens

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Votes et appels de gouvernance
  • CoW DAO procède à un vote pour renouveler subventions à l'équipe via une allocation de base de 5 % et jusqu'à 10 % en incitations à la performance liées à des objectifs de revenus. Le vote se termine le 2 février.
  • BNB Chain vote sur une proposition visant à ajuster cinq paramètres système pour s'aligner sur le prochain hard fork Fermi et son intervalle de bloc plus rapide de 0,45 seconde. Le vote se termine le 2 février.
  • ENS DAO est en train de voter pour financer une rétrospective indépendante de 125 000 $ dirigé par Metagov. Le projet analysera les dépenses passées et l'efficacité de la gouvernance afin de créer une feuille de route basée sur des preuves pour l'avenir de la DAO. Le vote se termine le 2 février.
  • GnosisDAO vote pour activer le vote à choix classé pour les propositions de gouvernance. Ce changement permet à la communauté de choisir parmi plusieurs options dans un système de vote instantané à élimination. Les votes se terminent le 2 février.
• Débloque
  • Pas de déblocages majeurs.
• Lancements de Tokens
  • 2 févr. : Zama (ZAMA) sera coté sur OKX, Bybit, Bitrue, KuCoin, et d'autres.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Jour 4 sur 4 : CatLumpur 26 (Kuala Lumpur)
• Jour 2 sur 4 : Web Summit Qatar (Doha, Qatar)

Mouvements du Marché

• Le BTC a baissé de 7,83 % depuis 16h00 HE vendredi à 77 639,00 $ (24h : -0,83 %)
• L'ETH est en baisse de 15,5 % à 2 286,95 $ (24h : -3,9 %)
• Le CoinDesk 20 est en baisse de 7,5 % à 2 331,94 (24h : -2,22 %)
• Le taux composite de staking CESR d'Ether augmente de 6 points de base pour atteindre 2,97 %
• Le taux de financement du BTC est de -0,0038 % (-4,1369 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est stable à 97,07
• Les contrats à terme sur l'or sont stables à 4 746,60 $
• Les contrats à terme sur l'argent progressent de 4,47 % pour s'établir à 82,04 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 1,25 % à 52 655,18
• Le Hang Seng a clôturé en baisse de 2,23 % à 26 775,57
• Le FTSE est stable à 10 227,93
• Euro Stoxx 50 en baisse de 0,13 % à 5 939,96
• Le DJIA a clôturé vendredi en baisse de 0,37 % à 48 892,47
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,43 % à 6 939,03
• Le Nasdaq Composite a clôturé en baisse de 0,94 % à 23 461,82
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en baisse de 3,31 % à 31 923,52
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 3,64 % à 3 623,17
• Le taux du Trésor américain à 10 ans baisse de 2,5 points de base à 4,216 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 reculent de 0,6 % à 6 923,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 0,88 % à 25 443,50
• Les contrats à terme E-mini sur l'indice Dow Jones Industrial Average reculent de 0,26 % à 48 883,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 60 % (+0,1 %)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,02946 (-0,13 %)
• Hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 876 EH/s
• Prix du hash (spot) : 34,43 $
• Frais totaux : 2,52 BTC / 196 950 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 117 345 BTC
• BTC coté en or : 16,5 oz.
• Capitalisation boursière BTC vs or : 5,19 %

Analyse technique

• Le graphique montre les fluctuations hebdomadaires du prix du bitcoin depuis 2023 sous forme de chandeliers, ainsi que le Nuage Ichimoku, un indicateur de tendance basé sur la moyenne mobile.
• Le BTC a chuté de plus de 11 % la semaine dernière, tombant de manière décisive en dessous du nuage Ichimoku, confirmant ainsi un changement de tendance à long terme, passant d'un marché haussier à un marché baissier.
• L'attention se porte désormais sur le support autour de 74 000 $, que les prix ont presque testé aujourd'hui, suivi de 69 000 $, le plus haut de 2021.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : a clôturé vendredi à 194,74 $ (-2,23 %), en baisse de 4,13 % à 186,70 $ dans les échanges avant l'ouverture
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 63,93 $ (-5,36 %), -2,58 % à 62,28 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 28,26 $ (-5,67 %), -6,86 % à 26,32 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 30,20 $ (-7,53 %), -1,59 % à 29,72 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 9,50 $ (-3,65 %), -5,26 % à 9,00 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 15,47 $ (-8,84 %), -5,49 % à 14,62 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 17,99 $ (-4,51 %), -5,73 % à 16,96 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 11,84 $ (-5,96 %), -6,76 % à 11,04 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 45,06 $ (-7,55 %), -4,57 % à 43,00 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 13,09 $ (-6,37 %), -1,38 % à 12,91 $

Sociétés de Trésorerie Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : clôturé à 149,71 $ (+4,55 %), -6,62 % à 139,80 $
• Strive (ASST) : clôturé à 0,82 $ (+4,59 %), -7,38 % à 0,76 $
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 8,88 $ (-5,23 %), -8,78 % à 8,10 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 1,78 $ (-2,73 %), -8,43 % à 1,63 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 1,21 $ (-3,20 %), -2,48 % à 1,18 $

Flux des ETF

ETF Spot BTC

• Flux nets quotidiens : -509,7 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 54,99 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~1,28 million

Fonds négociés en bourse (ETF) ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : -252,9 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 12,01 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~5,93 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• Le Bitcoin chute brièvement près de 74 000 $ alors qu'une liquidité réduite maintient les traders sur le qui-vive (CoinDesk) : Le Bitcoin est redevenu au-dessus de 76 000 $ après avoir testé les 74 000 $, mettant en évidence l’équilibre fragile entre les acheteurs à la baisse et les vendeurs forcés dans un marché encore peu profond.
• Le dollar progresse alors que la chute des métaux pénalise les devises des matières premières (Bloomberg) : Le dollar a regagné en vigueur, progressant le plus face aux devises sensibles aux prix des matières premières, l'or et l'argent ont chuté, provoquant des répercussions à travers les marchés.
• Les actions chutent alors que la vente massive d'argent métallique déclenche une forte pression à la vente (Reuters) : Les actions mondiales ont baissé, alors qu'une vente massive et soudaine de métaux précieux a obligé les investisseurs à se défaire d'autres actifs pour compenser les pertes, à l'approche d'une semaine riche en résultats d'entreprises, réunions de banques centrales et données économiques majeures.
• Les prix du pétrole chutent de 5 % en raison de la désescalade entre les États-Unis et l’Iran (Reuters) Le pétrole a chuté de 5 % lundi après que le président Donald Trump a déclaré que l’Iran était en « sérieux pourparlers » avec Washington, signalant une désescalade avec un membre de l’OPEP pour atténuer les inquiétudes liées aux perturbations de l’approvisionnement.