Les ETF Bitcoin et ether deviendront plus puissants avec l'assouplissement des règles sur les options : Crypto Daybook Americas

Par Omkar Godbole (Toutes les heures en ET sauf indication contraire)

Les fonds négociés en bourse (ETF) de bitcoin BTC$70 142,88 et d’ether ETH$2 105,89 cotés aux États-Unis, qui ont attiré des milliards en capitaux institutionnels, atténuant ainsi la volatilité autrefois excessive de ces tokens, s’apprêtent à devenir encore plus puissants.

Le trading d’options, des outils de couverture pratiques liés aux ETF, n’est plus limité par une règle plafonnant un seul participant à pas plus de 25 000 contrats. Nasdaq a déposé une demande de modification le 7 janvier, et il est devenu opérationnel cette semaine.

Les options permettent aux traders de parier sur le prix futur d’un actif à un coût initial minimal. Pour une petite somme, ils peuvent sécuriser un achat de BTC à un prix spécifique et profiter des gains futurs. Les options de vente fonctionnent dans le sens opposé, offrant une sorte de filet de sécurité permettant de vendre au prix actuel si l’actif s’effondre à l’avenir.

La suppression du plafond signifie que les grands fonds et les institutions peuvent couvrir intégralement leurs positions dans les ETF au comptant et s'engager plus profondément. Les options sur ces ETF, en particulier l'ETF bitcoin d'BlackRock, IBIT, rivalisent déjà avec l'activité des options BTC sur les principales bourses centralisées comme Deribit. Sans le plafond, elles pourraient s'imposer comme le leader incontesté.

Ces options ont déjà fait baisser la volatilité implicite, ce qui entraîne le Far West de la crypto vers une ligue professionnelle de Wall Street car les institutions qui écrivent (c’est-à-dire vendent) des options d’achat conservent les actions de l’ETF. Cela leur permet de percevoir la prime reçue pour la vente de l’option tout en maintenant une exposition haussière grâce à la position spot de l’ETF.

En ce qui concerne l'évolution du marché, peu de choses ont changé au cours des dernières 24 heures. Les cryptomonnaies continuent de sous-performer par rapport aux métaux précieux. Le Bitcoin, l’ether ETH$2 105,89, le XRP XRP$1,4478, le Solana SOL$86,59 et le BNB BNB$637,97 ont chuté jusqu’à 2,5 %.

Le TRX de Tron est un cas à part, enregistrant une hausse de près de 3 %. Cette progression fait suite à rapporte que Tron DAO Ventures a investi 8 millions de dollars dans River, un système de stablecoin à abstraction de chaîne conçu pour connecter les actifs, la liquidité et le rendement à travers les écosystèmes.

Sur les marchés traditionnels, l'indice du dollar, qui suit la valeur du billet vert par rapport aux devises fiduciaires, est resté stable au niveau bas de mardi de 98,25. Le Comité pour un Budget Fédéral Responsable (CRFB) a averti que la dette fiscale croissante rend inévitable une forme de crise. Restez vigilant !

Lire la suite : Pour une analyse de l'activité d'aujourd'hui sur les altcoins et les dérivés, voir Marchés Crypto Aujourd'hui

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir « » de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Crypto
  • 23 janv. : World Liberty Financial, liée à la famille Trump, à annoncer « quelque chose de massif » entrant dans l'écosystème WLFI.
• Macro
  • 23 janv., 9h45 : Indice PMI flash S&P Global des États-Unis pour janvier. Composite (Préc. 52,7), Manufacturier (51,8), Services (52,5)
  • 23 janv., 10h00 : Estimation finale des attentes d'inflation du Michigan aux États-Unis à 4,2 % (Préc. 4,2 %)
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • Rien de prévu.

Événements de Tokens

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir « » de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Votes et appels de gouvernance
  • 23 janv. : Bonk organisera un Session X Spaces avec TenX Protocol.
• Déblocages
  • 25 janv. : H$0.1426 va débloquer 4,57 % de son offre en circulation d’une valeur de 21,95 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • Spacecoin (SPACE) sera listé sur Binance Alpha, Kraken, KuCoin, MEXC et d'autres plateformes.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir « » de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Aucune conférence majeure prévue.

Mouvements du Marché

• Le BTC est en baisse de 1,03 % depuis 16h00 HNE jeudi, à 104 909,52 $ (24h : -1,72 %)
• L'ETH est stable à 2 933,29 $ (24 h : -0,81 %)
• Le CoinDesk 20 est en baisse de 0,57 % à 2 730,84 (24h : -1,53 %)
• Le taux composite de staking Ether CESR est en baisse de 2 points de base à 2,83 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0078 % (8,5848 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est stable à 98,36
• Les contrats à terme sur l'or augmentent de 0,20 % à 4 923,30 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont en hausse de 2,42 % à 98,71 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,29 % à 53 846,87
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 0,45 % à 26 749,51
• Le FTSE est en hausse de 0,13 % à 10 163,36
• L'Euro Stoxx 50 recule de 0,52 % à 5 925,22
• Le DJIA a clôturé jeudi en hausse de 0,63 % à 49 384,01
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,55 % à 6 913,35
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,91 % à 23 436,02
• L'indice S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,46 % à 33 002,70
• Le S&P 40 Amérique Latine a clôturé en hausse de 2,11 % à 3 538,45
• Le taux du Trésor américain à 10 ans baisse de 0,8 points de base à 4,243 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 ont reculé de 0,21 % à 6 930,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 0,32 % à 25 575,00
• Les contrats à terme E-mini sur l'indice Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,21 % à 49 454,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 59,85 % (inchangé)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,03283 (-0,43 %)
• Hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 035 EH/s
• Prix du hash (spot) : 39,79 $
• Frais totaux : 2,29 BTC / 204 962 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 122 380 BTC
• BTC coté en or : 18,1 oz.
• Capitalisation boursière BTC vs or : 5,97 %

Analyse Technique

• Le graphique montre les variations quotidiennes du prix du bitcoin sous forme de chandeliers, à partir du début de l'année 2022.
• La consolidation récente dans un canal doucement ascendant reflète le schéma observé au début de cette année, juste avant qu'une chute plus profonde jusqu'à 20 000 $ ne se produise.
• Bien que les tendances passées ne garantissent pas les résultats futurs, l'histoire incite à la prudence : Bitcoin entre généralement dans des marchés baissiers d'une durée d'environ un an environ 18 mois après chaque halving.
• Le dernier halving a eu lieu en avril 2024, nous plaçant en plein dans cette période baissière brutale.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé jeudi à 223,14 $ (–1,67 %), –0,13 % à 222,86 $ en pré-marché
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 30,92 $ (–4,71 %), –0,78 % à 30,68 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 10,29 $ (–2,56 %), –0,68 % à 10,22 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 17,08 $ (–0,99 %), –0,76 % à 16,95 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 18,08 $ (–0,66 %), –0,33 % à 18,02 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 13,19 $ (+2,97 %), –0,38 % à 13,14 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 15,75 $ (+0,13 %)
• CoinShares Bitcoin Mining ETF (WGMI) : clôturé à 46,93 $ (–2,05 %), +0,26 % à 47,05 $
• Circle Internet Group (CRCL) : clôturé à 71,35 $ (–1,78 %), +0,21 % à 71,50 $
• Haussier (BLSH) : clôturé à 36,48 $ (–4,93 %), stable en pré-marché

Sociétés de Trésorerie Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : clôture à 160,98 $ (–1,73 %), –0,46 % à 160,24 $
• Strive Asset Management (ASST) : clôture à 0,87 $ (–2,47 %), +1,24 % à 0,88 $
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 9,78 $ (–1,91 %), –1,02 % à 9,68 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 1,98 $ (–5,71 %)
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 1,32 $ (stable)

Flux des ETF

ETF Spot BTC

• Flux nets quotidiens : -32,2 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 56,58 milliards de dollars
• Avoirs totaux en BTC ~1,3 million

ETF Spot ETH

• Flux nets quotidiens : -42 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 12,37 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~6,04 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

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