Les traders de Bitcoin misent sur une baisse sous les 100 000 $ : Crypto Daybook Amériques

Par Omkar Godbole (Toutes les heures en HE sauf indication contraire)

Alors que le marché des cryptomonnaies est secoué par les américainspréoccupations de stagflation, les traders de la plateforme décentralisée Polymarket estiment qu'il y a plus de 50 % de chances que le prix du bitcoin BTC$91 120,27 descende en dessous des cinq chiffres d'ici la fin de l'année.

Actions du côté Oui dans le contrat « Le bitcoin tombera-t-il en dessous de 100 000 $ avant 2026 » de Polymarket coté à 55 centimes, impliquant une probabilité de 55 %. Cette valorisation semble justifiée dans le contexte des données économiques récentes.

"Avec des indices ISM manufacturier et des services désormais plus faibles que les prévisions les plus pessimistes, le marché commence à envisager une réalité plus sombre : la croissance de l'emploi pourrait fortement ralentir," a déclaré Stephen Innes, associé gérant chez SPI Asset Management, a écrit dans un post sur FXStreet.

"Si l’on pondère ces enquêtes en fonction de leur empreinte économique, les implications sont stupéfiantes — des chiffres potentiels du NFP en baisse de plus de 100 000. Non seulement faibles, mais carrément récessionnistes. Et le plus surprenant ? L’inflation reste tenace là où cela compte."

Les opérateurs sur les taux d'intérêt ont déjà intensifié leurs paris sur une réduction de la Fed. Néanmoins, les observateurs restent partagés quant à savoir si des baisses de taux motivées par une faiblesse économique augurent positivement des actifs à risque, y compris les cryptomonnaies.

Alors que des taux plus bas rendent souvent les actifs plus risqués plus attractifs, Wall Street semble anticiper une certaine douleur, et les traders de momentum se sont tournés vers la vente, selon Innes. Il en va de même pour le bitcoin, les options de vente à court terme cotées sur Deribit coûtant désormais plus cher que les options d’achat, reflétant ainsi des inquiétudes à la baisse.

Cela étant, le marché des options prévoit une probabilité plus faible d’un bitcoin en dessous de 100 000 $ d’ici la fin de l’année que Polymarket. Cela est évident à partir du delta de -0,25 de l’option de vente à 100 000 $ expirant en décembre. Le delta fait référence à la sensibilité du prix de l’option à une variation de l’actif sous-jacent et représente la probabilité que l’option expire en profit.

Les perspectives pour l’ether ETH$3 111,36 semblent plus constructives depuis que la SEC a déclaré que les activités de staking et la réception de tokens, sous certaines conditions, ne constituent pas des offres de titres. Cette orientation ouvre la voie à l’approbation réglementaire des ETF spot ether avec staking, ce qui devrait renforcer l’attrait de la cryptomonnaie en tant que sorte d’obligation internet.

En parlant du marché plus large, les altcoins ont montré une faiblesse par rapport aux principales monnaies. Le Indice CoinDesk 80 a été négocié en baisse de 2,9% sur 24 heures, légèrement plus que Indice CoinDesk 20 2,3 % de .

Dans d'autres nouvelles, la plus grande banque du Japon, SBI, a annoncé un ETF lié au bitcoin et au XRP. Une proposition de gouvernance circulant dans la communauté Metamask révélé le projet du portefeuille de lancer un stablecoin "MetaMask USD" via un partenariat avec l'infrastructure de paiement de Stripe.

Sur les marchés traditionnels, les contrats à terme liés au S&P 500 ont progressé de 0,2 %, indiquant une ouverture légèrement positive à Wall Street tandis que l'indice du dollar restait stable autour de 98,70. Restez vigilants !

À Surveiller

• Crypto
  • 7 août, 10 h : Circle organisera un webinaire, « L’ère de la loi GENIUS commence », avec Dante Disparte et Corey Then. La session abordera le premier cadre fédéral américain sur les stablecoins de paiement et son impact sur l’innovation et la régulation dans le domaine des cryptomonnaies.
  • 15 août : Date record pour le prochaine distribution FTX aux détenteurs des droits autorisés de la Classe 5 Clientèle Admissible, des Créances Générales Non Garanties de la Classe 6 et des Créances de Commodité qui remplissent les conditions préalables à la distribution.
  • 18 août : Coinbase Derivatives va lancement contrats à terme perpétuels de style américain nano SOL et nano XRP.
• Macro
  • 6 août, 14 h : La gouverneure de la Fed Lisa D. Cook prononcera un discours intitulé « Économie américaine et mondiale ». Lien du livestream.
  • 7 août, 00h01 : Nouvelles mesures tarifaires réciproques des États-Unis annoncées dans le communiqué du président Trump du 31 juillet ordre exécutif entrent en vigueur pour un large éventail de partenaires commerciaux qui n'ont pas conclu d'accords avant la date limite du 1er août. Ces tarifs varient de 15 % à 41 %, selon le pays.
  • 7 août, 8 h : L'Institut national de la statistique et de la géographie du Mexique publie les données sur l'inflation des prix à la consommation de juillet.
    • Taux d'inflation de base mensuel précédent 0,39 %
    • Taux d'Inflation Sous-Jacente Annuel Précédent. 4,24%
    • Taux d'inflation MoM Précédent 0,28 %
    • Taux d'inflation annuel précédent 4,32 %
  • 7 août, 15h : La banque centrale du Mexique, Banco de México, annonce sa décision de politique monétaire.
    • Taux cible interbancaire overnight estimé à 7,75 % contre 8 % précédemment
  • 8 août : Gouverneure de la Réserve fédérale Adriana D. Kugler démission entre en vigueur, créant une vacance anticipée au sein du Conseil des Gouverneurs qui permet au Président Trump de nommer un successeur.
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • 7 août : Block (XYZ), après-clôture, 0,67 $
  • 7 août : CleanSpark (CLSK), après-marché, 0,19 $
  • 7 août : Coincheck Group (CNCK), après-marché
  • 7 août : Cipher Mining (CIFR), avant-marché
  • 7 août : Hut 8 (HUT), avant l'ouverture, -0,08 $
  • 8 août : TeraWulf (WULF), avant l'ouverture, -0,06 $
  • 11 août : Exodus Movement (EXOD), après-marché
  • 12 août : Bitfarms (BITF), avant-marché
  • 12 août : Fold Holdings (FLD), après-marché

Événements de jetons

• Votes et appels de gouvernance
  • Le DAO Arbitrum procède à un vote pour renouveler son partenariat avec Entropy Advisors pour deux années supplémentaires, à partir de septembre 2025. La proposition inclut un financement de 6 millions de dollars et 15 millions d’ARB en incitations afin qu’Entropy se concentre sur la gestion de la trésorerie, la conception des incitations, l’infrastructure des données et la croissance de l’écosystème. Le vote se termine le 7 août.
  • BendDAO organise un vote sur un plan pour stabiliser BEND en brûlant 50 % des jetons du trésor, en relançant les récompenses des prêteurs et en lançant des rachats mensuels utilisant 20 % des revenus du protocole. Le vote se termine le 10 août.
  • 1inch DAO vote sur une subvention de 1,88 million de dollars pour financer sa participation à neuf événements cryptographiques mondiaux jusqu’à la fin de 2025. La proposition vise à renforcer l'engagement des développeurs, à développer les liens institutionnels et à étendre l'adoption à travers des écosystèmes tels qu’Ethereum et Solana. Le vote se termine le 10 août.
  • 6 août, 13h : Livepeer organisera un feu de camp sur Twitter et Discord.
  • 7 août, 12 h : Celo organisera un appel de gouvernance.
  • 8 août, 11h30 : Axie Infinity à organiser une réunion publique sur Discord.
• Déverrouillages
  • 9 août : Immutable (IMX) débloquera 1,3 % de son offre en circulation d'une valeur de 12,32 millions de dollars.
  • 12 août : APT$1,7427 va débloquer 1,73 % de son offre en circulation, d’une valeur de 48,18 millions de dollars.
  • 15 août : AVAX$13,58 débloquera 0,39 % de son offre en circulation, d'une valeur de 36,87 millions de dollars.
  • 15 août : STRK$0.1127 va débloquer 3,53 % de son offre en circulation, d'une valeur de 14,77 millions de dollars.
  • 15 août : SEI$0.1304 va débloquer 0,96 % de son offre en circulation, d'une valeur de 15,92 millions de dollars.
  • 16 août : ARB$0.2083 va débloquer 1,8 % de son offre en circulation d'une valeur de 35,82 millions de dollars.
  • 18 août : FTN$0.5807 va débloquer 4,64 % de son offre en circulation d'une valeur de 91,4 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • 6 août : WLD$0.5787 sera inscrit sur Binance.US.

Conférences

Le Conférence CoinDesk sur la Politique et la Régulation (anciennement connu sous le nom de State of Crypto) est un événement boutique d'une journée qui se tiendra à Washington le 10 septembre et permet aux conseillers juridiques, responsables de la conformité et cadres réglementaires de rencontrer des fonctionnaires publics chargés de la législation et de la surveillance réglementaire des cryptomonnaies. Le nombre de places est limité. Utilisez le code CDB10 pour bénéficier de 10 % de réduction sur votre inscription jusqu'au 31 août.

• Jour 3 sur 3 : La Conférence sur la Science de la Blockchain 2025 (Berkeley, Californie)
• Jour 1 sur 2 : Blockchain Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brésil)
• Jour 1 sur 5 : Rare EVO (Las Vegas)
• 7-8 août : bitcoin++ (Riga, Lettonie)
• 9-10 août : Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Lettonie)
• 9-10 août : Conviction 2025 (Hô Chi Minh-Ville, Vietnam)
• 11 août : Sommet Blockchain Paraguay 2025 (Asuncion)
• 11-13 août : AIBB 2025 (Istanbul)
• 11-17 août : Ethereum NYC (New York)

Discussion sur les Tokens

Par Shaurya Malwa

• Pump.fun a repris la tête des lancements de tokens Solana avec 13 690 nouveaux tokens en 24 heures, devançant légèrement les 13 392 de LetsBonk.fun, selon Données de Dune Analytics.
• Malgré un nombre de jetons inférieur, LetsBonk a conservé l'avantage en volume de trading quotidien avec 87,7 millions de dollars, contre 82,4 millions de dollars pour Pump.
• La reprise de l’activité de Pump coïncide avec un regain de dynamisme pour son token natif PUMP, qui a rebondi de 17,8 % au cours de la semaine dernière pour atteindre 0,003247 $. Il reste néanmoins en baisse de 52 % par rapport à son pic post-ICO.
• Pump a levé 600 millions de dollars en 12 minutes lors de l'ICO du mois dernier et a commencé un rachat de plusieurs millions de dollars, selon les données on-chain — une mesure qui pourrait stabiliser le sentiment.
• LetsBonk, soutenu par la communauté Bonk et intégré au LaunchLab de Raydium, consacre la moitié de ses revenus issus des frais à la combustion de tokens BONK, tout en soutenant également BONKsol et d'autres initiatives de l'écosystème Solana.
• Solana, de son côté, fait face à une pression concurrentielle de la part de Base, où l'activité de lancement de tokens a dépassé celle de Solana en nombre brut. Cela est dû à l'intégration de Zora et Farcaster dans l'application Base, qui permet de créer automatiquement des posts sociaux sous forme de tokens ERC-20.
• Alors que Solana reste en tête en termes de volume de trading de memecoins, la croissance rapide de Base signale une dynamique en évolution, notamment dans l'expérimentation et la création de tokens axée sur le social.

Positionnement des Dérivés

• L’intérêt ouvert des contrats à terme sur les 10 principales crypto-monnaies, à l’exception du BTC, a diminué de 4 % à 10 % au cours des dernières 24 heures, indiquant des sorties de capitaux du marché. L’intérêt ouvert du BTC est resté stable.
• Les taux de financement restent néanmoins supérieurs à un taux annualisé de 5 % pour la plupart des principaux tokens, ce qui indique une prédominance des positions longues haussières. Cela signifie également un potentiel de liquidations longues si les prix continuent de baisser.
• Les contrats à terme CME sur le Bitcoin indiquent également des sorties de capitaux, avec un intérêt ouvert dans les contrats standards (d'une taille de 5 BTC) au plus bas depuis fin avril. La base des contrats à terme BTC et ETH reste bloquée entre 5 % et 10 %, ne montrant aucun signe d'amélioration.
• Sur Deribit, les risk reversals des options BTC et ETH montrent désormais un biais baissier (put) jusqu'à l'échéance d'octobre. Les flux bloqués sur le desk OTC Paradigm ont mis en avant un roulement de puts BTC.

Mouvements du marché

• Le BTC est en hausse de 0,237 % depuis 16h00 ET mardi à 114 105,72 $ (24h : -0,55 %)
• L’ETH est en hausse de 1,39 % à 3 626,69 $ (24h : -1,34 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 0,78 % à 3 768,88 (24h : -2,33 %)
• Le taux composite de staking Ether CESR augmente de 7 points de base à 2,93 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0086 % (9,3699 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est stable à 98,73
• Les contrats à terme sur l'or reculent de 0,56 % à 3 415,60 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont inchangés à 37,80 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,6 % à 40 794,86
• Hang Seng a clôturé stable à 24 910,63
• Le FTSE est en hausse de 0,22 % à 9 162,81
• L'Euro Stoxx 50 progresse de 0,28 % à 5 264,22
• Le DJIA a clôturé mardi en baisse de 0,14 % à 44 111,74
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,49 % à 6 299,19
• Le Nasdaq Composite a clôturé en baisse de 0,65 % à 20 916,55
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 2,03 % à 27 570,08
• L’indice S&P 40 Amérique Latine a clôturé en hausse de 0,71 % à 2 590,51
• Le taux des bons du Trésor américain à 10 ans augmente de 4,3 points de base pour s’établir à 4,239 %
• Les contrats à terme E-mini sur le S&P 500 progressent de 0,23 % à 6 339,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 restent inchangés à 23 141,75
• L'Indice E-mini Dow Jones Industrial Average est en hausse de 0,31 % à 44 374,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 61,82 % (stable)
• Ratio Ether sur bitcoin : 0,03177 (+0,38%)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 952 EH/s
• Prix du hash (au comptant) : 56,64 $
• Frais totaux : 3,67 BTC / 418 957 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 137 790 BTC
• BTC coté en or : 33,7 oz
• Capitalisation boursière BTC vs or : 9,53 %

Analyse Technique

• La paire ether-bitcoin (ETH/BTC) a formé un pattern de drapeau haussier sur le graphique journalier. Ce pattern représente une pause temporaire dans la tendance haussière initiale qui se poursuit généralement par une reprise vers le haut.
• Une percée au niveau supérieur du drapeau signalerait la reprise du rallye de l’ether par rapport au bitcoin.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : clôturé mardi à 375,46 $ (-3,54 %), +0,87 % à 378,71 $ en pré-marché
• Coinbase Global (COIN) : clôturé à 297,99 $ (-6,34 %), +1,41 % à 302,18 $
• Circle (CRCL) : clôture à 153,93 $ (-6,61 %), -1,3 % à 151,93 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 27,68 $ (-4,19 %), -0,58 % à 27,52 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 15,62 $ (-2,62 %), stable en pré-marché
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 11,13 $ (-2,54 %), stable en pré-marché
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 14,08 $ (+3,15 %), -0,43 % à 14,02 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 10,83 $ (+1,98 %), +0,37 % à 10,87 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 24,85 $ (+0,08 %)
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 34,87 $ (-1,41 %)
• Exodus Movement (EXOD) : clôture à 28,9 $ (-2,27 %), +0,69 % à 29,10 $
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 20,23 $ (+5,69 %), -1,33 % à 19,96 $

Flux des ETF

ETF Spot BTC

• Flux nets quotidiens : -196,2 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 53,63 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~1,29 million

ETF Spot ETH

• Flux nets quotidiens : 73,3 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 9,12 milliards de dollars
• Détentions totales d'ETH ~5,57 millions

Source : Investisseurs Farside

Flux nocturnes

Graphique du Jour

• Le graphique montre le flux net quotidien d’ether entrant dans les plateformes centralisées.
• Récemment, il y a eu d'importantes sorties, un signe que les investisseurs accumuler la cryptomonnaie lors du repli.

Pendant que vous dormiez

• Les ETF Bitcoin Enregistrent des Pertes de Millions pour le 4e Jour Consécutif alors que les Craintes de Stagflation aux États-Unis pèsent sur le BTC et les Actions (CoinDesk) : L'indice PMI des services ISM américain de mardi a révélé une inflation stimulée par les tarifs, un emploi faible et des perturbations commerciales — des signes de stagflation, un scénario catastrophique pour les actifs à risque tels que les actions technologiques et les cryptomonnaies.
• Le Président suisse doit rencontrer Rubio mercredi pour éviter les tarifs (Bloomberg) : Les négociations sont compliquées par un déficit commercial américain de 38 milliards de dollars, principalement dû à l'or et aux produits pharmaceutiques, les analystes avertissant que le tarif proposé de 39 % pourrait menacer jusqu'à 1 % de la production économique suisse.
• L’ETF Stratégie Baissière à Effet de Levier S’envole de 19 %, Signalant une Perspective Morose pour MSTR et Bitcoin (CoinDesk) : Le ETF Defiance 2x Short MSTR, en hausse de 19 % la semaine dernière, a enregistré une entrée nette de 16,3 millions de dollars au cours des six derniers mois, tandis que son homologue haussier a connu des sorties importantes.
• La Chine met en garde contre la numérisation de l’iris à la manière de Worldcoin, un risque pour la sécurité nationale (CoinDesk) : Le ministère chinois de la Sécurité d’État a averti que les scans d’iris incitatifs pourraient permettre à des entreprises étrangères d’exfiltrer des données biométriques, suscitant des inquiétudes quant à l’abus de surveillance et à l’infiltration facilitée par des deepfakes des services de renseignement.
• La Banque Centrale de l’Inde Maintient Les Taux Malgré l’Escalade des Tensions Tarifaires Avec Donald Trump (Financial Times) : La RBI a maintenu son taux de repo à 5,5 %, invoquant l'incertitude tarifaire et l'impact encore en cours des 100 points de base de réductions cette année, alors que les États-Unis menacent d'imposer davantage de tarifs sur les importations de pétrole russe de l'Inde.
• Trump vient d’obtenir une nouvelle chance d'infléchir la Fed à sa volonté (The Wall Street Journal) : La démission anticipée d'Adriana Kugler permet au président de nommer dès maintenant un décideur des taux, potentiellement quelqu'un qui peut exercer une pression sur le Président Jerome Powell, plaider en faveur de baisses des taux et signaler des plans de succession, selon que le choix soit stratégique ou à court terme.

Dans l’Ether