Crypto pour les conseillers : Agents IA et argent sur Internet

Je dis toujours que les robots auront besoin d'une monnaie internet programmable — ce moment est-il arrivé ?

Dans la newsletter « Crypto pour les conseillers » d’aujourd’hui, Peter Gaffney de Inveniam explique comment les agents d'IA pourront interagir avec les cryptomonnaies et les stablecoins et gérer les investissements.

Ensuite, dans « Demandez à un Expert », Bryan Courchesne de DAiM apporte des perspectives sur les tendances qu’il observe chez les investisseurs sur le marché.

Merci à notre sponsor de la newsletter de cette semaine, Grayscale.

– Sarah Morton

Marchés Capitalistiques Agentiques Basés sur la Tokenisation

La gestion de patrimoine devient de plus en plus digitale — un changement sismique qui prend de l’ampleur à mesure que les actifs traditionnels et numériques convergent. Ce qui a commencé avec des projets pilotes comme la plateforme Crescendo de JPMorgan il y a deux ans s’est désormais transformé en agrégateurs de stratégies d’investissement on-chain et en portefeuilles types automatisés, permettant aux gestionnaires de patrimoine individuels d’étendre leurs capacités de gestion de portefeuille.

Peut-être que le moteur sous-jacent le plus puissant de ce changement est l'inclusion des Agents IA. Les agents sont des acteurs dans un environnement numérique qui apprennent de leur environnement et sont habilités à prendre des décisions basées sur un ensemble de directives. Un exemple populaire est un agent de rendement de finance décentralisée (DeFi) qui existe au sein d'une application décentralisée (dApp) et est autorisé à déposer, retirer et redéposer le capital des utilisateurs à travers des stratégies de rendement DeFi qui génèrent au mieux le résultat de performance souhaité par l'utilisateur à tout moment donné. Il s'agit d'une approche totalement autonome dans laquelle l'utilisateur fait confiance à l'agent pour prendre des décisions continues en temps réel, en scannant le paysage cryptographique afin d'assurer des allocations appropriées.

Les premiers acteurs du marché comme ParaFi, Exodus, et Andreessen Horowitz (a16z) insistent tous sur le fait que l’IA stimulera la majorité des transactions on-chain d’ici la fin de la décennie, certains évoquant des agents payant en stablecoins à grande échelle, tandis que d’autres soulignent les requêtes massives de données provenant de la base de données immuable qu’est la blockchain, aboutissant à 90 % de toutes les transactions on-chain.

Avec environ 300 milliards de dollars en stablecoins et 35 milliards de dollars en actifs du monde réel tokenisés, respectivement, les investisseurs et utilisateurs de ces derniers s’ouvriront à l’univers de l’IA, auquel les acteurs traditionnels ne peuvent tout simplement pas accéder. Les gestionnaires de patrimoine émergents peuvent exiger une prime sur les prix et l’accès à des stratégies alternatives et sur mesure que les acteurs traditionnels ne peuvent tout simplement pas proposer. Cela crée un changement ou un flou entre la nature ultra-personnalisée des services de la banque privée et la gestion de patrimoine standardisée, permettant aux conseillers financiers de servir efficacement des clients de toutes tailles avec une gamme de stratégies d’investissement.

(Source Rapport a16z sur l'État de la Crypto 2025)

Les récentes intégrations de l’IA par des acteurs natifs de la crypto, comme le lien des métadonnées d’actifs du monde réel aux agents IA sur MANTRA via le Model Context Protocol (MCP), et Portefeuille Coinbase MCP la connectivité à Claude et Gemini permet des requêtes cryptographiques en temps réel, ou la capacité pour les agents IA de demander et d'interpréter les données de la blockchain, les soldes et les états des contrats intelligents. Des initiatives comme celles-ci élargissent les capacités au-delà des cryptomonnaies pour englober les marchés financiers traditionnels où les agents IA peuvent interroger, interpréter et agir sur des données d'actifs vérifiées à travers les principales classes d'actifs des marchés privés.

Pour les conseillers, les marchés de capitaux agissants signifient des stratégies de portefeuille qui s’ajustent automatiquement, récoltent les pertes fiscales en temps réel et rééquilibrent de manière dynamique à travers les actifs tokenisés et les rendements DeFi. Cela représente un saut dans la gestion tant des crypto-monnaies que des titres sur chaîne, annonçant une nouvelle ère où des données fiables et une intelligence automatisée définissent la prochaine génération de la gestion de patrimoine.

- Peter Gaffney, directeur de la DeFi et du Trading Numérique, Inveniam

Demandez à un Expert

Q. Quelles tendances observez-vous chez les investisseurs dans le marché actuel ?

Alors que les stablecoins continuent d’évoluer, le bitcoin demeure la pierre angulaire du sentiment du marché — et nous constatons que cela est mis à l’épreuve.

Malgré une récente frustration liée à la évolution du prix du bitcoin, il convient de noter que le retrait de la mi-octobre (10-15 %) fait partie des plus modérés de tous les cycles haussiers. À la mi-octobre, les détenteurs à long terme ont vendu pour des milliards, tandis que les ETF et les fonds de placement en actifs numériques (DAT) ont absorbé seulement une fraction de cette demande. La partie intéressante ? L'activité des baleines et des super-baleines a discrètement recommencé à augmenter autour du 10 octobre — un signal sain pour les perspectives à long terme du bitcoin.

Une tendance que nous suivons de près est celle des investisseurs pris au piège des opérations de trading à court terme : tenter de synchroniser le marché ou de courir après les altcoins pour compenser les gains. C’est un jeu difficile, notamment lorsqu’on prend en compte les risques fiscaux et ceux liés au timing du marché. Il convient également de noter : le bitcoin se situe relativement près de ses plus hauts historiques, tandis que de nombreux altcoins restent nettement plus bas.

En ce qui concerne les perspectives à venir, bien que les perspectives pour le reste de l'année paraissent constructives, notamment grâce à l'élan apporté par la Genius Act axée sur les stablecoins, notre vision demeure à long terme. Nous estimons que le bitcoin pourrait atteindre 500 000 dollars d'ici 2030.

- Bryan Courchesne, CEO, DAiM

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