La société de trading de Crypto TPS Capital a nié tout lien avec Three Arrows, insolvable. Des documents judiciaires indiquent un lien.

Tai Ping Shan (TPS) Capital a créé unstructure d'entreprise complexe qui obscurcissait sa relationavec Three Arrows Capital, et a nié plus tard tout lien autre qu'un « investissement passif »,prétendant qu'il était indépendant. Mais documents judiciairesLes documents préparés par les liquidateurs de Three Arrows montrent que les deux sont étroitement liés.

Dans un communiqué, TPS a déclaré que « TPS exerce ses propres activités de manière indépendante et agissait en qualité d'agent pour les prêts entre les prêteurs et 3AC. » Cependant, des documents judiciaires montrent qu'il s'agissait en réalité de Three Arrows se portant garant de TPS pour des prêts sur lesquels elle a ensuite fait défaut, selon des mises en demeure mentionnées dans les documents judiciaires.

Cette révélation ajoute de nouveaux détails à l'enchevêtrement de l'ancien fonds spéculatif de Singapour, qui n'a T pu supporter la pression d'un marché baissier qui s'installait rapidement et de l'effondrement de LUNA.

Selon une lettre de mise en demeure trouvée dans les documents judiciaires, TPS Capital a contracté un prêt de 20 millions de USDC auprès d'Arrakis Capital fin avril et a fait défaut à la mi-juin, car TPS n'était pas en mesure d'honorer un appel de marge pour son compte de trading, d'apporter des capitaux supplémentaires ou de commencer le remboursement du prêt.

Une structure similaire répertoriant Three Arrows comme garant d'un prêt TPS Capital a été trouvée dans une lettre de demande émise par Mirana Corp., un fonds Crypto enregistré aux Seychelles, pour un prêt accordé début juin.

Les conditions des prêts n’étaient pas incluses dans les documents judiciaires déposés.

Selon le document, le prêt exigeait de TPS Capital un apport de capitaux supplémentaires si le cours du Bitcoin baissait de plus de 10 % depuis l'octroi du prêt. De plus, le 14 juin, le cours du Bitcoin a franchi le seuil d'appel de marge de 23 510 $, mais TPS n'a pas répondu aux tentatives de contact du prêteur.

Mirana a alors intenté un procèsThree Arrows à Singapour, mais les documents déposés à l'époque ne mentionnaient pas TPS Capital.

Alors que TPS Capital a reçu des lettres de demande de ses créanciers, des documents judiciaires, citant des données en chaîne, montrent que Three Arrows a transféré 31 millions de dollars en Crypto vers un portefeuille contrôlé par TPS Capital.

Bien que le montant soit similaire à celui dû par TPS Capital à ses créanciers, on ne sait pas si c'était l'intention du transfert de fonds.

Le dossier judiciaire indique également que Three Arrows a transféré 10,9 millions USDT à une adresse inconnue, qui l'a ensuite transféré à une deuxième adresse inconnue.

Dans le cas du prêt de Mirana à Three Arrows, toute la correspondance a été adressée à Kyle Davies, cofondateur de Three Arrows. Pour le prêt d'Arrakis, elle a été adressée à Ningxin Zhan, qui est répertorié comme agent agréé de TPS et contact opérationnel chez Three Arrows.

Les fondateurs de Three Arrows au sommet des organigrammes

Malgré les allégations selon lesquelles ils seraient des investisseurs passifs, le fondateur de Three Arrows, Su Zhu, et Kelly Kaili Chen, épouse de Kyle Davies, détiennent plus de 80 % de l'entité BVI de TPS, qui détient à son tour 47,5 % de la société mère de Singapour.

Cela n'était T connu auparavant, car la loi des îles Vierges britanniques sur les directeurs et les actionnaires d'une société sur le territoire ne les divulgue T publiquement.

Une autre société appelée « Three Lucky Charms Ltd » possède un nombre égal d'actions, mais cette société n'est T mentionnée dans le dossier judiciaire.

Tai Ping Shan, société enregistrée aux îles Caïmans et qui détient 5 % de l'entité singapourienne TPS Capital, compte parmi ONE administrateurs Paul Muspratt, directeur général de West Bay Global Services, un fournisseur de services aux entreprises, aux côtés de Steven Sokohl, un autre employé de West Bay, et de Yi Long Fung.

Muspratt, Sokohl et Fung sont également répertoriés comme directeurs de ThreeAC Ltd, le fonds de gestion de toutes les entités de Three Arrows.

Hormis son rôle d'administrateur chez ThreeAC Ltd, Fung T plus mentionné dans le document judiciaire. Selon un répertoire des entreprises canadiennes constituées en vertu d'une loi fédérale, il est répertorié comme administrateur de l'entité canadienne TPS Capital, qui opère sous le même nom et a été fondée en février 2022.

Three Arrows doit revenir devant le tribunal de Singapour le 26 juillet pour uneconférence préparatoire au procèsconcernant le procès Mirana. Pendant ce temps, aux États-Unis, l'affaire se poursuit devant les tribunaux américainsNew York le 28 juillet. Ni Three Arrows ni TPS Capital n'ont déclaré faillite à Singapour au soir du 19 juillet, heure d'Asie, selon le Singapore Insolvency Office.

En réponse à une Request de commentaire de CoinDesk, un porte-parole de TPS a souligné une déclaration antérieure de la société affirmant qu'elle était indépendante de Three Arrows.

MISE À JOUR (20 juillet 2022, 04h30 UTC) :Ajoute la déclaration TPS dans le dernier paragraphe.