Les poids lourds Ethereum lancent des prêts LiquidStake pour faciliter le blocage ETH 2.0

Une coalition d'OG Ethereum s'attaque au problème dit du « verrouillage », selon lequel la première génération de participants qui misent des Crypto sur la blockchain ETH 2.0 en transition doit engager ses pièces dans un contrat pluriannuel restrictif.

Annoncé mercredi,LiquidStake, qui est lancé par la société de trading de Crypto DARMA Capital, permettra éther (ETH) stakers à retirer USDCprêt de stablecoin contre leurs actifs jalonnés tout en gagnant des récompenses de jalonnement du nouveau réseau.

De plus, le fonds d'investissement enregistré aux États-Unis DARMA, fondé par les anciens piliers de ConsenSys Andrew Keys et James Slazas, a l'intention d'allouer plus de 50 millions de dollars d' ETH au nouveau contrat de dépôt d'Ethereum.

Il existe des incitations économiques évidentes pour les participants à prendre part à l'étape évolutive d'Ethereum par rapport au jalonnement, car ils peuvent gagner, par exemple, 15 % sur ces actifs au cours du nombre de mois nécessaires au réseau pour effectuer d'autres mises à niveau, a déclaré Andrew Keys, fondateur de DARMA Capital.

« J'appelle cela le problème de la rue à sens unique », a déclaré Keys. « Les participants ne pourront pas retirer ces actifs de leur staking. Nous avons donc créé LiquidStake, qui permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking et de faire nantir leurs ETH staking en garantie d'un prêt USDC . C'est très différent de BlockFi, Celsius et d'autres prêteurs, car dans ces cas-là, il est T de staking les ethers et de gagner la récompense. »

Nécessité et invention

La première phase (phase zéro) de la migration d'Ethereum vers une blockchain de preuve d'enjeu implique quelque 16 384 validateurs, chacun engageant un minimum de 32 ETH dans un contrat de dépôt. Ces jetons seront ensuite mis en jeu pour sécuriser et régir une nouvelle blockchain Ethereum parallèle, appelée Balise, un environnement en direct pour tester la preuve d'enjeu, qui finira par restituer les récompenses de jalonnement à ces validateurs.

Depuis la mise en service du contrat de dépôt cette semaine, quelque 52 801 ETH ont été bloqués, pour une valeur de 23,8 millions de dollars. (Au moins 524 288 ETH répartis entre 16 384 stakers sont nécessaires pour déclencher l'événement de genèse d' ETH 2.0 et activer la mise à niveau.) Outre les récompenses de staking reversées à ces valideurs, ces fonds bloqués offrent un potentiel de gain. C'est précisément le type d'innovation que l'on voit surgir partout dans le secteur de la Finance décentralisée (DeFi).

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On peut en dire autant des ingénieurs de Wall Street qui inventent de nouveaux produits en réponse aux changements de règles.Comme le souligne Michael Casey de CoinDesk, T importe que les règles de comportement soient imposées par un organisme de réglementation gouvernemental ou, dans le cas Ethereum 2.0, par un protocole. « Les contraintes incitent à la créativité financière », a-t-il écrit.

LiquidStake n’est en aucun cas la seule tentative pour résoudre ce problème.

En effet, untaxonomie pour le jalonnement liquide Il comprend plusieurs protocoles de contrats intelligents émettant des droits tokenisés sur des actifs jalonnés, tels que Rocket Pool, Blox ou StakerDAO. Des plateformes d'échange comme Binance et Coinbase sont également désireuses de participer à l'action, avec divers produits de staking ETH 2.0 en préparation.

Établissement Ethereum

Mais LiquidStake est un jeu confiant, fortement soutenu par ce que l'on pourrait appeler l'establishment Ethereum : le projet implique des sociétés comme ConsenSys, Bison Trails, Figment, OpenLaw et Filecoin.

« LiquidStake offre une solution idéale aux détenteurs ETH qui souhaitent conserver leurs liquidités tout en staking », a déclaré JOE Lubin, fondateur de ConsenSys et cofondateur Ethereum , dans un communiqué. « Je suis ravi de voir DARMA Capital jouer un rôle important dans la transition vers Eth2 avec LiquidStake, qui a choisi la plateforme Codefi de ConsenSys comme partenaire de staking. »

Le fondateur de Filecoin, Juan Benet, a ajouté : « Protocol Labs utilise déjà les swaps de DARMA pour un composant crucial de l'écosystème Filecoin , et nous prévoyons de faire de même avec notre trésorerie ETH jalonnée. »

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Slazas, cofondateur de DARMA Capital, a précisé que LiquidStake s'adresse aux particuliers souhaitant emprunter contre garantie, tandis que DARMA Capital est une entité distincte conçue pour les institutions concluant des swaps de rendement total. (Ces instruments sont des accords dans lesquels une partie effectue des paiements sur la base d'un taux fixe ou variable, tandis que l'autre partie effectue des paiements basés sur le rendement d'un actif sous-jacent, qui comprend à la fois les revenus générés et les plus-values.)

« La principale raison pour laquelle les institutions souhaitent conclure un swap est essentiellement la clarté réglementaire et fiscale qu'il apporte », a déclaré Slazas. « Un travail important est en cours pour clarifier si le passage d' ETH 1 à ETH 2 est imposable. Étant donné que ces questions sont encore en suspens et que nous ne connaissons T la réponse exacte, si vous concluez un swap, vous connaissez son traitement fiscal. »

Le modèle économique de LiquidStake repose sur une réduction du taux d'intérêt, puis sur une partie du taux de rémunération, explique Slazas. « Les taux d'intérêt exacts et le ratio prêt/valeur varient BIT. Mais nous ajoutons simplement 5 % du taux de rémunération, sous forme de commission sur les prêts. »

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LiquidStake aide la communauté Ethereum à faire face à la crainte numéro un concernant la mise à niveau ETH 2, a déclaré Keys : la liquidité.

« Ils peuvent désormais déposer tous leurs ETH pour les staker, et s'ils ont besoin d'argent, ils peuvent contracter un emprunt », a déclaré Keys. « Cela pourrait servir à payer leur loyer, à acheter plus ETH et à les staker, ou encore à se lancer dans le monde de la DeFi. »