Ang Walang Seguridad na Produkto sa Pagpapautang ng DeFi Platform Ribbon Finance ay Nakikita ang Mga Crypto Firm na Folkvang at Wintermute na Nanghihiram ng Mahigit $10M

Maliban kung ikaw ay nasa ilalim ng tubig sa loob ng maraming buwan, malamang na narinig mo na ang masamang macroeconomic na kondisyon ay nagdulot ng panganib sa mga kalahok sa Crypto market.

Gayunpaman, ang maagang aktibidad sa kumpanya ng nakabalangkas na produkto na nakabase sa Ethereum na Ribbon Finance kamakailan ay naglunsad ng mataas na pusta na produkto ng pagpapahiram, ang Lend, ay nagmumungkahi ng iba.

Ribbon's Lend, na naging live sa Lunes, pinapayagan ang mga depositor na magpahiram ng mga hindi secure na pondo sa mga institutional market makers na kanilang pinili na may mataas na liquidity.

Nakita ng protocol ang mga user na nagdeposito ng 15 milyong USDC, ang US dollar-pegged stablecoin. Sa mga iyon, higit sa 10 milyong USDC ang naging hiniram sa pamamagitan ng Alameda-backed Quant trading firm Folkvang Trading at market Maker Wintermute, na kamakailan nawala $160 milyon sa isang hack.

"Nakikita namin na may pangangailangan pa rin sa desentralisadong Finance para sa mataas na ani. Ang mga gumagamit ay handang ilipat ang curve ng panganib kung ang panganib-gantimpala ay may katuturan," sinabi ni Julian Koh, co-founder at CEO ng Ribbon, sa CoinDesk. "Ang undercollateralized na pagpapahiram sa mga kagalang-galang na institusyonal na kumpanya ng kalakalan ay tila angkop sa kategoryang iyon."

Sa press time, ang annualized percentage return para sa pagpapahiram ng USDC sa Folkvang at Wintermute ay halos 7%. Iyan ay higit na mas malaki kaysa sa 0.5% na available sa mga nangungunang desentralisadong platform tulad ng Aave at Compound.

Uncollateralized Aave

Inilalarawan ng Ribbon ang Lend bilang "isang uncollateralized Aave, na nag-aalok ng pinakamahusay sa tradisyonal Finance at desentralisadong Finance."

Ang isang institusyon ay maaaring humiram ng USDC mula sa Aave sa mas mababang halaga ngunit sa kapinsalaan ng pag-lock ng isa pang Cryptocurrency bilang collateral. Sa madaling salita, ang nanghihiram ay naninindigan na mawala ang pagkatubig ng collateral na naka-lock, na T ang kaso sa Ribbon's Lend.

Samantala, ang mga user ng Lend ay naninindigan na gumawa ng mas mataas na yield mula sa hindi secure na pagpapautang sa mga institusyon na nasuri para sa kanilang creditworthiness ng Credora. Bukod pa rito, maaaring lumabas ang mga nagpapahiram sa kanilang mga posisyon anumang oras, depende sa pagkakaroon ng pagkatubig sa pool. Ayon sa Ribbon, karamihan sa hindi secure na pagpapahiram sa desentralisadong Finance (DeFi) ay para sa nakapirming termino, ibig sabihin, ang mga nagpapahiram ay hindi maaaring mag-withdraw ng mga deposito hanggang sa maturity ng loan. DeFi ay isang terminong ginamit upang ilarawan ang mga aktibidad sa pananalapi na isinasagawa sa isang blockchain nang walang tulong ng mga tagapamagitan.

"Ang paghiram sa pamamagitan ng Ribbon ay mas mahusay sa kapital," sabi ng Chief Investment Officer ng Folkvang na si Jeff Anderson. "Sa pagdating ng Lend, nag-aalok na ngayon ang Ribbon ng one-stop shop para sa buong DeFi product suite at ipinagmamalaki naming maging mga pioneer sa platform."

Inilunsad kamakailan ng Ribbon ang isang Crypto options exchange na Aevo, na pinasimunuan ang konsepto ng decentralized options vault (DOV) noong 2021. Pinasimple ng mga DOV ang options trading, kung saan itinataya lang ng mga mamumuhunan ang kanilang mga asset sa mga vault na nagde-deploy ng mga iyon sa mga diskarte sa opsyon na nagbibigay ng ani.

Ang pagpasok ng Ribbon sa hindi secure na pagpapautang ay marahil ay nagpapahiwatig na ang sektor, na pinangungunahan ng mga tulad ng Maple Finance, Clearpool at TrueFi, ay umiinit. Isang kamakailang ulat ng Reuters binanggit Inilalagay ng TrueFi ang kabuuang halaga ng hindi secure na market ng pagpapautang sa $25 bilyon. Dagdag pa, ang isang survey ng Reuters sa 11 nagpapahiram ay nagpakita ng pagpayag na magpatuloy sa hindi secure na pagpapahiram sa kabila ng mas malawak na pagbagsak ng merkado.