La Financiarización de Todo: Definiendo la Próxima Era de los Servicios Financieros DeFi

Existen muchas ideas erróneas sobre DeFi (finanzas descentralizadas). Quizás la más importante es que DeFi busca reemplazar las finanzas tradicionales. Ese no es el caso. Más bien, DeFi es una forma de expandir exponencialmente el alcance de los servicios financieros existentes y debe ser visto como un complemento a las finanzas tradicionales (TradFi), no como un reemplazo de las mismas.

Una forma de verlo es comparar el desarrollo de los teléfonos móviles con los smartphones. Antes del desarrollo de aplicaciones, los teléfonos móviles hacían una o dos cosas: permitían hacer y recibir llamadas en movimiento y enviar algún mensaje de texto ocasional. Pero cuando la tienda de aplicaciones cobró vida en 2005, fue como la explosión cámbrica y surgieron un millón de nuevas aplicaciones. La clave de esa explosión fue que no fue dictada desde arriba; fue transparente y estuvo abierta a todos.

DeFi es transparente y sin permisos, y como tal, también evolucionará rápidamente. Nadie sabe realmente cómo terminará, pero ya es una tendencia imparable. Uno de los elementos clave de DeFi es que puede adentrarse en áreas que no están cubiertas por TradFi. Una de ellas es que puede crear un valor subyacente para activos que antes no estaban tocados por las finanzas. Puede hacer que estos activos sean líquidos y fungibles y, por lo tanto, ser utilizados para transacciones en el sentido tradicional, como garantía para préstamos o márgenes para trading.

Al permitir que las finanzas se expandan hacia un conjunto mucho más amplio de categorías, se posibilita que un conjunto mucho más amplio de activos venga acompañado de derechos financieros. Esto es a lo que nos referimos con el término la financieraización de todo.

Hemos visto este proceso antes. El gran economista peruano Hernando de Soto fue pionero en el estudio de la ampliación de los derechos de propiedad y títulos para los pobres. Su libro, “El misterio del capital,” mostró cómo la extensión de los derechos de propiedad incluso al más pequeño terreno o vivienda informal otorgaba a los pobres un activo que podían financiar al ofrecerlo como garantía para préstamos, con el fin de construir negocios y escapar de la trampa de la pobreza. DeFi tiene el mismo potencial transformador.

Habrá diferentes tasas de adopción de DeFi en esta nueva era para los servicios financieros. Naturalmente, será mejor recibido en países que tienen economías débiles y una infraestructura financiera deficiente. Esos países pobres tienen incentivos mucho mayores para encontrar maneras de ampliar la huella financiera de sus economías. DeFi les permitirá ampliar su base de activos y eliminar las limitaciones estructurales de sus sistemas financieros existentes. No es sorprendente que ya haya más personas con cuentas en MetaMask en Filipinas que personas con cuentas bancarias.

Lo único que elimina DeFi son las barreras. Pero aún se encuentra en una etapa muy temprana de desarrollo. Y como ocurre con todas las nuevas tecnologías en etapas iniciales, todavía puede ser complicado de operar y torpe en su experiencia de usuario. Para los usuarios generales, es complicado comenzar a interactuar con contratos inteligentes y escribir protocolos.

“Las personas están dispuestas a pagar por lo que necesitan,” afirma John Ge, fundador y CEO de Matrixport. “Tampoco tienen las habilidades para interactuar directamente con contratos inteligentes; es demasiado complejo. Si queremos que más personas ingresen a DeFi, es necesario hacerlo lo más sencillo posible.”

DeFi necesita intermediarios. Y esperamos que la próxima ola de actividad en el sector DeFi se centre en la cara al cliente, más que en el lado del desarrollo tecnológico. Hacer que DeFi sea tan fácil de usar como la tienda de aplicaciones será el próximo impulso en su desarrollo.

Matrixport ofrece precisamente esa puerta de entrada para invertir directamente en DeFi con tan solo unos toques en su aplicación, con total transparencia sobre los rendimientos. Su oferta de DeFi centralizada agrupa un conjunto de proyectos de minería de liquidez de actores consolidados como Uniswap, Cure y Compound. La facilidad de la plataforma se basa en una investigación sólida, monitoreo y auditorías de seguridad de los protocolos de datos subyacentes. Esto ha hecho que la oferta DeFi de Matrixport sea popular en períodos de mercado neutral, cuando los inversores buscan rendimientos estables.