¿Cómo pueden los bancos subirse al tren de las criptomonedas de forma segura?

La institucionalización de los activos digitales continúa avanzando, con las stablecoins proporcionando una vía de entrada que aborda algunos de los temores del mercado. La confirmación de esto proviene de un banco que maneja más del 10% de los volúmenes de pagos B2C en Europa, que anunció que se está preparando para incluir stablecoins y monedas digitales de bancos centrales (CBDC) en sus redes de pago.

Banco de pagos con licencia y enfoque tecnológico Banking Circle recientemente anunció está incorporando stablecoins USDC a sus plataformas para la aceptación, procesamiento y liquidación de pagos. Una medida como esta podría impulsar a los bancos a involucrarse en la moneda digital como parte de sus sistemas de liquidación de transacciones.

Las stablecoins son la base de gran parte de la creciente economía cripto y Web3. Estos instrumentos, vinculados a un activo (como el dólar estadounidense en el caso de USDC), sirven como una moneda confiable, interoperable y altamente líquida para miles de proyectos que operan en las principales blockchains del mundo. Los protocolos institucionales de finanzas descentralizadas (DeFi), como Credix, utilizan USDC para una liquidez estable y programable. Las aplicaciones DeFi como Friktion aprovechan USDC en productos estructurados on-chain.

La oportunidad para los bancos es clara si desean mantener su rol en el ecosistema global de pagos y comenzar a participar en la economía digital. Como ejemplo, observe los datos relacionados con USDC.

A comienzos de julio de 2022, Circle, emisora de USDC, informó que se han realizado transacciones on-chain por un valor de 5,05 billones de dólares respaldadas por USDC y que hay 55 mil millones de monedas USDC en circulación.

USDC es una stablecoin completamente reservada, donde el valor digital de USDC está respaldado por efectivo y bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, custodiados por instituciones financieras líderes de Estados Unidos. USDC no es la única stablecoin respaldada por activos o completamente reservada. Paxos USDP es otra.

La decisión de incorporar stablecoins respaldadas por activos en sus vías de pago destaca la confianza de Banking Circle en su estabilidad frente a las monedas fiduciarias. Las stablecoins brindarán a los bancos y proveedores de pagos la capacidad de facilitar transacciones fuera de los sistemas bancarios tradicionales. Las ventajas en conciliación, velocidad y coste son significativas. Banking Circle actuará como un puente entre las cuentas bancarias fiduciarias y las stablecoins, que ofrecen una liquidación más rápida que las transacciones fiduciarias sin incurrir en los costos de correspondencia bancaria y de red. Además, elimina la necesidad de una inversión significativa en TI o financiera para las empresas que desean incursionar en el mercado Web3. Las stablecoins son un paso clave para democratizar las finanzas globales.

Eliminando la oportunidad perdida

Los bancos centrales de todo el mundo también están desarrollando monedas digitales de banco central (CBDC, por sus siglas en inglés), versiones digitales de sus monedas nacionales respaldadas por el compromiso gubernamental. Combinando las ventajas de los mercados de activos digitales, como transacciones más rápidas, con la seguridad de una baja volatilidad, las CBDC están en desarrollo en muchos países, incluidos los de la zona euro, Canadá, Suecia, China, Brasil, EE.UU. y Reino Unido.

Aunque las stablecoins y las CBDC son diferentes, son dos caras de la misma moneda: a saber, la representación digital del valor, respaldada por un activo. Las instituciones pueden haber sido cautelosas respecto a las stablecoins debido a preocupaciones sobre su respaldo, valoraciones y el colapso publicitado de la stablecoin algorítmica USDT y su token gemelo LUNA. Pero para los bancos y otras instituciones financieras, el costo de oportunidad por no participar en estos mercados es enorme.

La industria de los activos digitales ha estado trabajando arduamente para reducir el riesgo mediante la mejora de las defensas contra el fraude y el lavado de dinero, lo cual representa garantías importantes para los bancos y otras instituciones financieras. La aceptación, transacción y liquidación de activos digitales crecerán aún más rápido conforme los bancos y otros proveedores de pagos ganen confianza y se involucren plenamente.

Enfoque en pagos

Específicamente, las stablecoins aportan una serie de atributos que las hacen apropiadas para pagos institucionales. Están basadas en la velocidad fundamental e inmutabilidad de las transacciones en blockchain, al tiempo que carecen de la volatilidad de otras formas de activos digitales y tokens. Además, son la base de las economías de rápido crecimiento de DeFi, Web3 y el multiverso, en las que los bancos buscan participar cada vez más. Son un producto cuyo desarrollo está impulsado por la demanda y no por la oferta, lo que asegura su utilidad y durabilidad.

Existen desafíos que aún deberán abordarse en los próximos dos a tres años. Por ejemplo, el alto costo de transaccionar en la red de Ethereum es una de las consideraciones clave para los bancos que buscan unirse a la revolución de los activos digitales, aunque los costos deberían reducirse a medida que se introduzcan nuevas capas de codificación.

La mayoría de las criptomonedas ha sigue siendo volátil, estable o los stablecoins están tomando un papel cada vez más importante en el ecosistema de pagos institucionales. Proporcionar la facilidad de convertir moneda fiduciaria a stablecoins en USDC brinda a las instituciones financieras la capacidad de enviar fondos en stablecoin de manera sencilla y con plena conformidad regulatoria.

Banking Circle está integrado en el corazón de este ecosistema global de pagos, proporcionando servicios bancarios a los principales actores del mercado. El hecho de que ofrezca infraestructura para stablecoins brinda a los bancos y a otras instituciones financieras no bancarias una vía de entrada a un mercado en crecimiento que no pueden permitirse ignorar.