Instituciones Financieras en el Ecosistema Cripto: Oportunidades y Riesgos

La criptomoneda ha explotado en popularidad desde que se acuñó el primer Bitcoin en 2009. En conjunto, se estima que el valor total del mercado de criptomonedas supera los $2.5 billones en la actualidad, según Datos del FMI.

A principios de este año, una encuesta realizada por el Centro de Investigaciones Pew encontró que el 17% de los estadounidenses dicen haber utilizado criptomonedas, mientras que el Autoridad Europea de Valores y Mercados cree que la capitalización de mercado de las criptomonedas en la UE es de alrededor de $1.7 billones. El crecimiento continúa en todo el mundo, con el porcentaje de personas que han utilizado alguna forma de criptomoneda alcanzando más del 50% de la población en América Latina – por lo tanto, es vital generar confianza en este ecosistema.

La dependencia de las criptomonedas en las infraestructuras tradicionales

La continua popularidad de las criptomonedas – y el uso de los sistemas de pago tradicionales para invertir, comerciar o utilizar criptoactivos – significa que es casi imposible que los servicios financieros tradicionales y los proveedores de servicios de activos virtuales (VASPs) operen de forma aislada entre sí. En otras palabras, cualquier persona que desee acceder a las criptomonedas depende, en primer lugar, de los sistemas bancarios tradicionales.

Desde la perspectiva bancaria, una institución puede mantener una relación directa con un VASP a través de la prestación de servicios bancarios directos a una casa de cambio. Los bancos también pueden estar expuestos indirectamente a los VASP, ya que los clientes bancarios utilizan sus cuentas para transferir fondos mediante crédito, débito, Cámara de Compensación Automatizada (ACH) u otros mecanismos denominados en moneda fiduciaria para financiar billeteras criptográficas.

Por el contrario, los VASP dependen de los bancos para transmitir fondos a través de rampas de entrada y salida fiat, así como para proporcionar servicios bancarios críticos que son vitales para la salud de cualquier empresa (por ejemplo, el apoyo en los pagos salariales a empleados). En pocas palabras, los VASP no pueden respaldar actividades denominadas en criptomonedas sin acceso al sistema bancario tradicional. Mientras tanto, los bancos añaden un nivel adicional de supervisión a la actividad en ese intercambio.

A medida que esta relación bilateral continúa madurando, existe una oportunidad para ambas partes de establecer acceso al sistema bancario con controles adecuados y mitigación de riesgos. Tanto los bancos como los VASPs son vulnerables a los riesgos asociados con las criptomonedas sin los controles adecuados de mitigación de riesgos. Podrían enfrentar pérdidas financieras potenciales, daños reputacionales e incluso sanciones regulatorias o la pérdida de licencias operativas. Por lo tanto, es interés de todos ser lo más transparentes y responsables posible mientras colaboran para satisfacer las necesidades de los consumidores.

Las actividades de mayor riesgo pueden gestionarse con controles correspondientes

Con aproximadamente cuatro veces más fraude en criptomonedas que en transacciones fiduciarias, la innovación es vital para ofrecer una mayor seguridad, ya que los consumidores exigen la capacidad de transferir fondos a través de intercambios hacia criptomonedas.

Herramientas como las que ofrece Ciphertrace, una empresa de Mastercard, permiten a los bancos, exchanges de criptomonedas, proveedores de billeteras y otros VASP que procesan transacciones de activos digitales evaluar mejor el riesgo tanto del destino como del origen de los fondos fiduciarios. Ciphertrace también proporciona información para ayudar a evaluar el riesgo asociado con transacciones relacionadas con criptomonedas y aplica análisis basados en datos para medir la efectividad de los controles internos. Estas percepciones sustentan herramientas como Crypto Secure, que brinda a los bancos una forma sencilla de verificar la calificación de un VASP y aplicar mejores estrategias de mitigación de riesgos.

Catorce años después de la primera transacción cripto, la importancia de la evaluación de riesgos ha crecido en paralelo con la propia tecnología blockchain y su creciente popularidad entre los consumidores. Más razones aún para que los conocimientos basados en datos, que posicionan a las empresas de servicios financieros y a los VASP para tomar decisiones informadas sobre el apetito de riesgo, sean importantes. Esto permite a los clientes adaptar los controles de gestión de riesgos y mejorar adecuadamente la experiencia del usuario y del cliente.

Aunque siempre existirá riesgo en todas las transacciones financieras, tanto dentro como fuera de la blockchain, Mastercard sigue enfocada en desarrollar herramientas para mitigarlo. A través de sus capacidades mejoradas, está proporcionando a las instituciones financieras los datos que necesitan para cumplir con la regulación, así como para mejorar la seguridad de clientes y consumidores. En última instancia, esto mejora la experiencia del usuario y mantiene la confianza como elemento central; esto es vital para navegar las oportunidades y riesgos futuros asociados con la tecnología blockchain.