Accediendo a los Datos que Impulsan DeFi

DeFi es una de las innovaciones de inversión más emocionantes desde la aparición de los fondos de cobertura en la década de 1980, con su promesa de retornos absolutos no correlacionados, lo que se conoció como “alfa”. El funcionamiento interno de los fondos de cobertura inicialmente parecía inescrutable para quienes estaban fuera, pero pronto surgió un conjunto de datos común. La información sobre las estrategias, los activos bajo gestión (AUM), las comisiones y el rendimiento se volvió agregada y comparable, y con ello nació una nueva clase de activos.

De manera similar, los inversores que destinan capital a DeFi necesitan poder analizar a través de cuatro lentes para evaluar adecuadamente la oportunidad y el riesgo: protocolo, grupo, activo y cartera. Pero para que este análisis sea útil, los datos de cada una de estas plataformas deben ser no solo objetivos, sino también comparativos, para que los inversores puedan evaluar cada plataforma DeFi en base a una comparación homogénea.

Muchas plataformas DeFi e intercambios descentralizados (DEXs) operan bajo una premisa similar: los inversores proporcionan pares de tokens que crean liquidez para que puedan ocurrir préstamos y operaciones, y se generen ganancias. Esto es relativamente simple en concepto, pero en la práctica es más complicado. Para que los inversores se sientan cómodos con esta complejidad, necesitan datos para tomar decisiones informadas; de lo contrario, solo estarán adivinando.

Específicamente, necesitan visibilidad global sobre toda la actividad de billeteras, activos, pools y protocolos, así como las interacciones entre cada uno. También requieren datos confiables sobre todas las acciones y gobernanza del protocolo, incluyendo votos, emisiones, quemas, intercambios, sincronizaciones, extracciones, intercambios instantáneos y préstamos relámpago. Además, necesitan información sobre los tokens generados por el protocolo y qué pares de tokens pueden utilizarse en cada pool.

Casos de Uso

Las instituciones financieras necesitan datos confiables para ofrecer, o realizar transacciones en, productos y servicios de activos digitales, pero los datos son complejos y la infraestructura requerida es difícil de construir y mantener. La firma de datos digitales Amberdata ayuda a las instituciones financieras a ingresar en la clase de activos digitales sin la necesidad de emprender un proyecto masivo de infraestructura de datos propietaria.

¿Cómo funciona esto en la práctica para las instituciones en diferentes casos de uso? Los traders generalmente desean identificar y cuantificar tanto las oportunidades como los riesgos actuales e históricos utilizando datos en serie de diversos marcos temporales. Antes de comenzar, los traders querrán realizar pruebas retrospectivas de su estrategia de trading y luego activar programáticamente la apertura y cierre de operaciones, aprovechando las oportunidades de arbitraje entre exchanges centralizados y descentralizados (DEXs), así como entre diferentes DEXs o entre pools de liquidez, y potencialmente crear estrategias de vaults DeFi.

Para hacer todo eso en una sola plataforma DeFi (por ejemplo, Uniswap V3), necesitarían saber qué grupos y sus pares están disponibles para proporcionar liquidez. Luego, deben conocer los precios actuales e históricos de liquidez, y las operaciones (swaps) por grupo, datos OHLCV, así como precios promedio ponderados por tiempo y precios promedio ponderados por volumen en diferentes grupos.

Los analistas que buscan evaluar el potencial de inversión de una plataforma DeFi pueden enfocarse en un conjunto diferente de datos para identificar tendencias y testear afirmaciones relacionadas con DEX, pools y activos, también presentados a lo largo de diversas series temporales. Estos incluirían el volumen total y el valor bloqueado en el DEX, así como las comisiones totales generadas en las últimas 24 horas. Querrían conocer el número total de direcciones únicas que han interactuado con el DEX, además de aquellas que están activas actualmente. Necesitarían ver quién ha sido el principal comerciante en varios períodos de tiempo y los principales proveedores de liquidez ordenados por liquidez total, comisiones ganadas, pérdida total y ganancia total.

También necesitarían datos fundamentales sobre los propios pools, incluyendo su liquidez, comisiones, pares por volumen, rendimientos sobre la liquidez y el porcentaje de traders que también depositan como LP en el pool. Además, requieren datos específicos relacionados con el DEX en sí, incluyendo la distribución de LP, órdenes de rango e información sobre quién está votando dentro de la interfaz de gobernanza de Uniswap.

Todos estos datos están disponibles en cadena, pero Amberdata transforma esos datos en bruto en información accionable, agregándolos y normalizándolos a través de cadenas, y procesando los datos para que puedan presentarse bajo las cuatro perspectivas necesarias para comprender DeFi. Esto brinda a las instituciones financieras que ingresan a la clase de activos digitales la capacidad de construir tanto estrategias de trading e inversión, como el trabajo de contabilidad y auditoría que las respalda.

Los datos completos y las perspectivas de Amberdata sobre redes blockchain, mercados criptográficos y finanzas descentralizadas capacitan a las instituciones financieras con información fundamental histórica y en tiempo real en cadena para investigación, trading, riesgo, analítica, reportes y cumplimiento. Los datos impulsan los mercados, y Amberdata impulsa DeFi.

Para obtener una comprensión más profunda sobre cómo utilizar datos como estos para informar estrategias DeFi, regístrese en Webinario de CoinDesk “Cuantificando Oportunidades y Riesgos en Protocolos de Liquidez” a las 12pm del 3 de octubre.