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La regulación y los derivados están impulsando a las instituciones TradFi hacia las criptomonedas, afirman los panelistas
La no participación en las finanzas descentralizadas se está convirtiendo en un riesgo profesional para los profesionales de las finanzas tradicionales, afirmaron los panelistas.
11 feb 2026, 10:59 a. .m.. Traducido por IA
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Lo que debes saber:
- Las principales instituciones financieras están expandiéndose hacia los derivados de criptomonedas, ya que una regulación estadounidense más clara ayuda a convertir los activos digitales en una asignación de cartera convencional.
- Nuevos productos como futuros de tasas overnight, índices multitoken y acceso a la liquidez DeFi están permitiendo que los inversionistas institucionales vayan más allá del bitcoin, incursionando en una exposición criptográfica más amplia y en estrategias de arbitraje.
- Los futuros y otros derivados, respaldados por un sólido índice beta de referencia a nivel industrial, canalizarán billones de dólares de capital institucional hacia las criptomonedas, convirtiendo la no participación en un riesgo creciente para la carrera de los profesionales de las finanzas tradicionales, señalaron los panelistas.
Regulaciones más claras y tecnología mejorada están acelerando la convergencia de las finanzas tradicionales (TradFi) y los mercados descentralizados, impulsando a instituciones establecidas hacia áreas como los derivados de criptomonedas, según panelistas en Consensus Hong Kong.
"La regulación es realmente importante. Te brinda las vías necesarias para operar," dijo Jason Urban, codirector global de activos digitales en Galaxy Digital (GLXY), quien participó en el panel "Ultimate Deriving Machine".
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Otros ponentes, incluidos ejecutivos del operador de bolsa ICE Futures U.S., la correduría principal de criptomonedas FalconX y la empresa de inversión ARK Invest, destacaron cómo los desarrollos en EE.UU., como la aprobación en 2024 de fondos cotizados en bolsa (ETFs) de criptomonedas spot y la armonización entre la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), han transformado a las criptomonedas de una actividad especulativa secundaria a un componente esencial de la cartera.
La conclusión clave es que los derivados están preparados para allanar el camino para la entrada de billones de dólares provenientes de instituciones al mercado. El impulso va mucho más allá de bitcoin , la criptomoneda más grande por valor de mercado.
La presidenta de ICE Futures U.S., Jennifer Ilkiw, destacó los futuros de tasas nocturnas vinculados a la stablecoin USDC de Circle Internet (CRCL), que se lanzarán en abril, y índices multitoken como evidencia de que las instituciones buscan más allá de bitcoin para obtener exposición a una variedad de tokens.
"Lo hace muy sencillo. Es como si estuvieras tomando nuestro MSCI de Mercados Emergentes, hay cientos de acciones allí. No necesitas conocer cada una de ellas," dijo, citando la demanda de antiguos escépticos del cripto.
Josh Lim, co-jefe global de mercados en FalconX, destacó la importancia de conectar los mercados financieros tradicionales como el CME con los pools de liquidez en finanzas descentralizadas (DeFi) utilizando corredurías principales para el arbitraje y apalancamiento de fondos de cobertura.
"Hyperliquid, evidentemente ha sido un tema importante para este año, y el año pasado, hemos permitido que muchos de nuestros clientes de fondos de cobertura accedan a ese mercado a través de nuestra oferta de corretaje principal," dijo Lim, refiriéndose al intercambio descentralizado (DEX) más grande para derivados.
"Es realmente esencial para empresas como la nuestra … cerrar esta brecha de liquidez entre TradFi y DeFi … Esa es una gran ventaja," dijo Lim. Innovaciones criptográficas como el trading 24/7 y los perpetuos están influyendo en Wall Street.
El presidente de ARK Invest, Tom Staudt, calificó el debut de los ETF de bitcoin al contado en EE. UU. como un hito que posicionó a las criptomonedas en los portafolios y sistemas de los gestores de patrimonio tradicionales.
Pero instó a la adopción de un verdadero punto de referencia beta a nivel industrial: un estándar de mercado más amplio para medir el riesgo y el rendimiento de un activo en relación con el mercado cripto en su conjunto. Hay necesidad de un índice diversificado, en lugar de depender únicamente de un único punto de referencia como bitcoin, dijo.
"Bitcoin es un activo específico, pero no es una clase de activo ... No puedes obtener alfa sin beta," dijo, señalando a los futuros como la puerta de entrada para productos estructurados y estrategias activas.
la inacción ahora es equivalente a un "suicidio profesional", ya que los activos del mundo real llegan a la cadena y exigen participación, dijo Urban.
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Lo que debes saber:
- La adición de unas líneas en una página de preguntas frecuentes en el sitio web de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. podría abrir la puerta al uso de stablecoins en los cálculos de capital para los corredores de bolsa en los Estados Unidos.
- La agencia está instruyendo a los corredores que solo necesitan aplicar un recorte del 2 % a sus stablecoins al calcular cuánto pueden utilizarse como capital regulatorio.
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