Masacre en el Mercado Cripto: Tres Razones por las que los Traders Están en Modo de Evitación de Riesgos

Al momento de redactar este informe, según datos de CoinDesk, BTC se cotizaba alrededor de $113,648, con una caída del 1.4% en las últimas 24 horas. ETH, XRP, SOL y DOGE registraron descensos más pronunciados, con ETH bajando un 3.7% a $3,503, XRP cayendo 1.5% a $2.94, SOL disminuyendo 2.7% a $164.13 y DOGE desplomándose un 3.7% a $0.1993.

La caída siguió a una serie de conmociones económicas y geopolíticas el viernes que sacudieron el sentimiento de los inversionistas tanto en los mercados de valores como en los de activos digitales.

Las acciones estadounidenses también cerraron con fuertes pérdidas el viernes, con el Dow cayendo un 1,23%, el S&P 500 retrocediendo un 1,6% y el Nasdaq Composite desplomándose un 2,24% mientras los operadores asimilaban un informe de empleo decepcionante, el aumento de las tensiones con Rusia y la posibilidad de una flexibilización monetaria de emergencia.

El informe de empleo de julio fue un desastre — y una sorpresa

La Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos (BLS) informó El viernes se informó que la economía estadounidense añadió apenas 73,000 empleos en julio, muy por debajo de las expectativas. Sin embargo, más preocupante fue la revisión a la baja de 258,000 empleos en los totales combinados de mayo y junio, lo que efectivamente elimina la mayor parte de las ganancias del mercado laboral reportadas previamente para el segundo trimestre.

La tasa de desempleo se mantuvo en 4.2%, pero el desempleo a largo plazo aumentó en 179,000, alcanzando 1.8 millones. El número de nuevos ingresantes al mercado laboral se incrementó en 275,000, lo que indica que más estadounidenses están buscando trabajo pero tienen dificultades para encontrarlo. La participación en la fuerza laboral se mantuvo estable en 62.2%, mientras que la relación empleo-población disminuyó ligeramente año tras año.

Aunque el crecimiento del empleo continuó en los sectores de atención médica y asistencia social, el empleo en la mayoría de las principales industrias — incluyendo manufactura, construcción, servicios financieros y tecnología — mostró poco o ningún cambio. Los mercados interpretaron los datos como una señal clara de que el mercado laboral se está debilitando más rápido de lo esperado.

Trump acusa al comisionado del BLS de interferencia electoral, ordena despido del jefe

El presidente Trump respondió de manera rápida y pública al informe de empleo, publicando una crítica feroz mensaje en Truth Social que acusaba a la Comisionada de la Oficina de Estadísticas Laborales, Erika McEntarfer — una designada de Biden — de manipular los datos de empleo en el periodo previo a las elecciones de 2024.

“Este es el mismo Bureau of Labor Statistics que sobreestimó el crecimiento de empleo en marzo de 2024 en aproximadamente 818,000 y, nuevamente, justo antes de las elecciones presidenciales de 2024,” escribió Trump. “Estos fueron registros — ¿Nadie puede estar tan equivocado?”

Agregó: “He instruido a mi equipo despedir a este designado político de Biden, INMEDIATAMENTE.”

La publicación alarmó a los inversores, quienes interpretaron la retórica como una politización de las instituciones estadísticas de EE. UU. La destitución de un funcionario federal responsable de los datos económicos, basada en alegaciones de sesgo relacionado con las elecciones, contribuyó a la volatilidad del viernes, especialmente para los activos sensibles a las tasas y de mayor riesgo, como las criptomonedas.

La publicación de Trump sobre submarinos nucleares incrementa las tensiones con Rusia

Más tarde, el viernes, Trump volvió a publicar en Truth Social, esta vez revelando que había ordenado reposicionar dos submarinos nucleares estadounidenses en respuesta a las recientes declaraciones de Dmitry Medvedev, el ex presidente ruso y actual vicepresidente del Consejo de Seguridad de Rusia.

“Basándome en las declaraciones altamente provocativas del Ex Presidente de Rusia… he ordenado que dos Submarinos Nucleares sean posicionados en las regiones correspondientes,” escribió Trump. “Espero que esta no sea una de esas ocasiones” en las que las palabras conducen a “consecuencias no deseadas.”

El mensaje inesperado — entregado sin un informe previo ni confirmación del Pentágono — generó preocupación de que las tensiones diplomáticas con Moscú habían entrado en una nueva fase.

Algunos consideraron que el lenguaje de Trump era una estrategia deliberada más que una amenaza militar genuina, dirigida a presionar al presidente ruso Vladimir Putin para que considerara un alto el fuego en Ucrania. Sin embargo, incluso si la declaración no fue concebida como una señal de acción inminente, hizo que la posibilidad de una confrontación nuclear entre EE. UU. y Rusia —aunque poco probable— se sintiera más real. Los operadores —ya afectados por el informe de empleo del viernes por la mañana— respondieron vendiendo activos de riesgo en favor de apuestas más seguras como los bonos del Tesoro y el efectivo.

Aumentan las expectativas de recorte de tasas por parte de la Fed — pero también crecen los temores de recesión en EE.UU.

Los datos laborales desalentadores del viernes llevaron a los operadores a incrementar drásticamente las apuestas por una reducción de tasas en la reunión del FOMC de septiembre de la Reserva Federal, con muchos ahora anticipando una disminución de 50 puntos básicos. Pero la perspectiva de una política monetaria más flexible hizo poco para tranquilizar a los mercados.

Esto se debe a que las reducciones de tasas ya no se consideran una medida preventiva para impulsar el crecimiento; ahora se perciben como una reacción a una debilidad económica que puede estar ya desarrollándose. En este contexto, el alivio monetario puede interpretarse como una confirmación del deterioro de las condiciones, en lugar de un catalizador alcista.

Para los mercados de criptomonedas, que con frecuencia reflejan el sentimiento del sector tecnológico, el cambio en la narrativa tuvo un peso considerable. A pesar del potencial de rendimientos reales más bajos, el temor a una recesión inminente eclipsó cualquier optimismo a corto plazo. El resultado: ventas generalizadas en el espacio de activos digitales y una renovada cautela antes de eventos macroeconómicos clave a finales de este mes.