Las reglas de riesgo predominan mientras el IPC no afecta el rally: Crypto Daybook Americas

Por Omkar Godbole (Todos los horarios en ET salvo que se indique lo contrario)

Hace dos años, yo publicado en X que la nueva normalidad para la inflación en EE.UU. en el mundo post-COVID es mucho más alta que el objetivo del 2% de la Reserva Federal. La reacción del mercado a la inflación subyacente de EE.UU. más alta de lo esperado el martes Informe del IPC sugiere que un número creciente de inversores ahora comparte esa perspectiva.

Los datos de julio mostraron que el IPC subyacente anualizado superó el 3% marca por primera vez, principalmente debido a los efectos de los aranceles del presidente Trump. La Fed solo ha reducido las tasas de interés una vez cuando la inflación subyacente estaba por encima del 3%.

Aun así, bitcoin BTC$89.700,28 subió más de un 1 % el miércoles, y ether, frecuentemente considerado como un bono de internet, aumentó más de un 8 %. Las acciones estadounidenses también repuntaron mientras los operadores aparentemente ignoraban la cifra de inflación y continuaban anticipando una reducción de tasas en septiembre.

Esta dinámica sugiere que la Es probable que el objetivo de inflación del 2% esté muerto . El Secretario del Tesoro de EE. UU. afirmó el martes que la Reserva Federal debería considerar una reducción de 50 puntos básicos en septiembre.

Este escenario es alcista para los activos con atractivo como cobertura contra la inflación, como el bitcoin y el oro, ya que implica que los bancos centrales están dispuestos a pasar por alto una mayor inflación para reducir las tasas.

BTC cotizó recientemente cerca de $120,000, mientras que el oro permaneció sin brillo entre $3,300 y $3,400. Varias criptomonedas alternativas registraron ganancias superiores al 10 % a medida que los inversores minoristas se volcaron hacia monedas más económicas.

"El rally actual de Bitcoin revela un cambio estructural en la participación del mercado cripto que podría definir este ciclo", declaró Will K, CEO de la plataforma de trading descentralizada VOOI y cofundador de Symbiosis.Finance, a CoinDesk. "Mientras las instituciones ganaron exposición a través de ETFs, los traders minoristas están regresando discretamente a las plataformas DeFi que han eliminado barreras previas de entrada." "

Esta adopción dual de criptomonedas ha cambiado la composición del mercado, donde el capital institucional fluye a través de productos regulados y el retail sofisticado vuelve a involucrarse mediante una infraestructura descentralizada evolucionada.

"Los operadores ya no están eligiendo entre mercados tradicionales y descentralizados, están utilizando ambos simultáneamente," dijo K.

Hablando de adopción, el emisor de USDC, Circle, presentó su blockchain de capa 1 centrada en stablecoins, Arc. La blockchain se enfoca en transacciones financieras: pagos, cambio de divisas y mercados de capitales. ALT5 Sigma, cotizada en Nasdaq, completó una oferta directa registrada y colocación privada por 1.5 mil millones de dólares liderada por World Liberty Financial.

En los mercados tradicionales, el índice MOVE, que mide la volatilidad implícita en los bonos del Tesoro de EE. UU., cayó a su nivel más bajo desde enero de 2022. La continua disminución respalda el relajamiento de las condiciones financieras y un aumento en la toma de riesgos en los mercados financieros. ¡Manténgase alerta!

Qué Observar

• Cripto
  • 13 de agosto, 9:30 a.m.: Las acciones de Bullish, la empresa matriz de Bullish Exchange y CoinDesk, comienzan a cotizar en la NYSE bajo el símbolo BLSH. Las acciones fueron valoradas en 37 $ cada uno, con 30 millones en oferta para recaudar 1.1 mil millones de dólares y valorar la empresa cerca de 5.4 mil millones de dólares.
  • 15 de agosto: Fecha récord para el próxima distribución de FTX a los tenedores de Derechos de Cliente permitidos de Clase 5, Reclamaciones Generales No Garantizadas de Clase 6 y Reclamaciones de Conveniencia que cumplan con los requisitos previos a la distribución.
  • 18 de agosto: Coinbase Derivatives lanzamiento futuros perpetuos estilo estadounidense de nano SOL y nano XRP.
  • 20 de agosto: Qubic (QUBIC), el cadena de bloques más rápida jamás registrado, sufrirá su primer anualevento de reducción a la mitad como parte de un modelo de emisión controlada. Aunque las emisiones brutas se mantienen fijas en un billón de tokens QUBIC por semana, la tasa de quema adaptativa aumentará sustancialmente — quemando aproximadamente 28.75 billones de tokens y reduciendo las emisiones netas efectivas a unos 21.25 billones de tokens.
• Macro
  • 13 de agosto: Una serie de reuniones virtuales que involucra a líderes europeos, al presidente ucraniano Zelenskyy, al jefe de la OTAN Mark Rutte, al presidente de Estados Unidos Donald Trump y al vicepresidente estadounidense J.D. Vance, entre otros, para coordinar el apoyo a Ucrania, ejercer presión sobre Rusia y discutir las conversaciones de paz.
  • 13 de agosto, 3 p.m.: El Instituto Nacional de Estadística y Censos de Argentina publica los datos de inflación del precio al consumidor correspondientes a julio.
    • Tasa de Inflación Mensual Estimada 1.8% vs. Previa 1.6%
    • Tasa de Inflación interanual Est. 36.6% vs. Prev. 39.4%
  • 14 de agosto, 8:30 a.m.: La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publica los datos de inflación de precios al productor de julio.
    • Índice de Precios al Productor (PPI) Core mensual Est. 0.2% vs. Prev. 0.0%
    • Índice de Precios al Productor Núcleo (PPI) Interanual Estimado 2.9% vs. Anterior 2.6%
    • PPI Mensual Est. 0.2% vs. Anterior 0%
    • PPI interanual estimado 2.5% vs. previo 2.3%
  • 14 de agosto, 7 p.m.: El banco central de Perú anuncia su decisión de política monetaria.
    • Tasa de Interés de Referencia Est. 4.5% vs. Ant. 4.5%
  • 14 de agosto, 10 p. m.: La Oficina de Estadísticas y Censos de El Salvador, que forma parte del Banco Central de Reserva de El Salvador, publica los datos de inflación de precios al consumidor correspondientes a julio.
    • Tasa de Inflación Mensual Anterior 0.32%
    • Tasa de Inflación Interanual Anterior -0.17%
  • 15 de agosto: El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el presidente de Rusia, Vladimir Putin, reunirse en Alaska para discutir posibles términos de paz para la guerra en curso en Ucrania.
  • 15 de agosto, 12 p.m.: El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) de Colombia publica los datos de crecimiento del PIB del segundo trimestre.
    • Tasa de Crecimiento del PIB Trimestral Anterior 0.8%
    • Tasa de crecimiento del PIB interanual estimada 2.6% vs. anterior 2.7%
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 14 de agosto: KULR Technology Group (KULR), después del mercado
  • 15 de agosto: Sharplink Gaming (SBET), antes de la apertura del mercado
  • 15 de agosto: BitFuFu (FUFU), pre-mercado, $0.07
  • 18 de agosto: Bitdeer Technologies Group (BTDR), pre-mercado, -$0.12

Eventos de Tokens

• Votaciones y convocatorias de gobernanza
  • Compound DAO está votando para nombrar a ChainSecurity y Certora como verificadores de seguridad conjuntos, mientras que ZeroShadow se encargará de la respuesta a incidentes bajo un presupuesto transmitido en COMP de $2 millones para 12 meses, que comienza el 18 de agosto. La votación termina el 13 de agosto.
  • Aavegotchi DAO está votando sobre el patrocinio de Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas: una membresía corporativa de $1,000/mes (logotipo en el muro de patrocinadores, acceso al equipo, mención en el boletín, un encuentro mensual con marca) o un mural en Graffiti Wall de $5,000 por 90 días con promoción. La votación finaliza el 23 de agosto.
  • 14 de agosto, 10 a.m.: Lido organizará un tLlamada de actualización para tenedores de tokens.
  • 14 de agosto, 10 a.m.: Stacks organizará un treunión de ayuntamiento.
• Desbloqueos
  • 15 de agosto: AVAX$13,41 desbloqueará el 0,33 % de su suministro circulante por un valor de 41,92 millones de dólares.
  • 15 de agosto: STRK$0.1127 desbloqueará el 3.53% de su suministro circulante, valorado en 18.22 millones de dólares.
  • 15 de agosto: SEI$0.1266 desbloqueará el 0.96% de su suministro circulante, valorado en 18.7 millones de dólares.
  • 16 de agosto: ARB$0.2068 desbloqueará el 1.8% de su suministro en circulación, valorado en 44.79 millones de dólares.
  • 18 de agosto: FTN$0.5740 desbloqueará el 4.64% de su suministro circulante valorado en 91.6 millones de dólares.
  • 20 de agosto: ZRO$1,3892 desbloqueará el 8.53 % de su suministro en circulación, valorado en 60.41 millones de dólares.
  • 20 de agosto: KAITO$0.6435 desbloqueará el 8.82% de su suministro circulante, valorado en 28.95 millones de dólares.
• Lanzamientos de Tokens
  • 13 de agosto: OVL$0.04639 será listado en Binance Alpha, Gate.io, WEEX, Ourbit, MEXC, BYDFi y otros.

Conferencias

El Conferencia de Políticas y Regulación de CoinDesk (anteriormente conocido como State of Crypto) es un evento boutique de un día que se celebra en Washington el 10 de septiembre y que permite a consejeros generales, oficiales de cumplimiento y ejecutivos regulatorios reunirse con funcionarios públicos responsables de la legislación y supervisión regulatoria en materia de criptomonedas. El espacio es limitado. Use el código CDB10 para obtener un 10% de descuento en su inscripción hasta el 31 de agosto.

• Día 3 de 3: AIBB 2025 (Estambul)
• Día 3 de 7: Ethereum NYC (Nueva York)
• Día 1 de 2: CriptoInvierno ‘25 (Queenstown, Nueva Zelanda)
• 15 de agosto: Desconferencia de Educadores de Bitcoin (Vancouver)
• 17-21 de agosto: Cripto 2025 (Santa Bárbara, California)
• 18-21 de agosto: Simposio de Blockchain de Wyoming 2025 (Jackson Hole)

Charla de Tokens

Por Shaurya Malwa

• OKB se disparó hasta un récord de $142 (+200%) tras el anuncio de OKX de un reducción permanente de suministro hasta 21M de tokens — uno de los más grandes en su historia — junto con una “mejora PP” a su cadena X Layer impulsada por Polygon.
• La actualización incrementa la capacidad a 5,000 TPS, reduce las comisiones de gas a casi cero y añade retiros de USDT sin gas.
• OKX también desmantelará OKTChain, deteniendo el comercio de OKT el 13 de agosto y convirtiendo los saldos a OKB a partir del 15 de agosto.
• Eden Network está cerrando todos los servicios, incluyendo Eden RPC y Bundles, citando una competencia no rentable en el espacio de relés MEV y construcción de bloques.
• A partir de 2021, para optimizar los ingresos por MEV para mineros y validadores, Eden tuvo un éxito inicial pero perdió terreno post-Fusión mientras el mercado se consolidaba alrededor de unos pocos operadores.
• FARTCOIN subió un 17% debido a que las carteras de ballenas con más de $1M en tenencias aumentaron la oferta en un 2% en 24 horas, mientras que las direcciones de “dinero inteligente” incrementaron sus tenencias en un 3%.
• El impulso del MACD en el gráfico diario es alcista, con el token apuntando a un rompimiento por encima de $1.74 si la compra persiste. El soporte clave se encuentra en $0.74 si el impulso se debilita.

Posicionamiento en Derivados

• El aumento del precio de Ether ETH$3053,49 va acompañado de nuevas entradas de capital en los futuros listados en CME, donde el interés abierto en contratos estándar con un tamaño de 50 ETH ha aumentado a 1.85 millones de ETH, desde 1.5 millones de ETH hace poco más de una semana.
• Los operadores parecen estar posicionándose para una subida, ya que el diferencial anualizado a tres meses ha superado el 10%. En el caso de bitcoin BTC$89.700,28, el diferencial en el CME se mantiene cerca del 7,5%.
• El mercado de altcoins no muestra signos de sobrecalentamiento a pesar del repunte del ether hacia máximos históricos. Esto es evidente en las tasas de financiamiento perpetuo en las bolsas offshore, que se mantienen cerca del 10% anualizado para la mayoría de los tokens principales.
• El interés abierto en Monero XMR$393,63, centrado en la privacidad, aumentó a su nivel más alto desde diciembre, mientras que el precio del token cayó a $245, el nivel más bajo desde abril. Los datos indican que los traders vendieron el repunte para obtener ganancias con la caída del precio.
• En Deribit, los operadores de ether buscaron opciones call con precios de ejercicio de $5,000 y superiores, en una señal de sentimiento alcista en el mercado. Las opciones call de ETH se negociaron con una prima en comparación con las opciones put en todos los vencimientos. Aun así, el índice de volatilidad implícita a 30 días de ether, ETH DVOL, se mantuvo dentro de los rangos recientes alrededor del 70%.
• La volatilidad implícita de BTC también se mantuvo relativamente estable. Los flujos en la red OTC Paradigm mostraron demanda por opciones call OTM con precios de ejercicio más altos, particularmente el precio de ejercicio de $ 160,000.

Movimientos del Mercado

• BTC ha bajado un 0.1% desde las 4 p.m. ET del martes, cotizando en $120,049.72 (24 horas: +1.46%)
• ETH sube un 1,59 % a $4,691.83 (24 horas: +9,76 %)
• CoinDesk 20 sube un 1.28% a 4,370.33 (24 horas: +7.11%)
• La tasa compuesta de staking CESR de Ether sube 5 puntos básicos hasta 2.97%
• La tasa de financiación de BTC está en 0.0196% (21.462% anualizado) en KuCoin

• El DXY cae un 0.45% a 97.66
• Los futuros del oro suben un 0,48% a $3,415.20
• Los futuros de la plata suben un 1,64 % hasta $38,62
• El Nikkei 225 cerró al alza con un aumento del 1.30% en 43,274.67
• El Hang Seng cerró con una subida del 2,58 % en 25.613,67
• FTSE sube un 0,14 % a 9.160,17
• El Euro Stoxx 50 sube un 0,76% a 5.376,35
• DJIA cerró el martes con un alza del 1.10% en 44,458.61
• El S&P 500 cerró al alza un 1,13% en 6,445.76
• El Nasdaq Composite cerró con un alza del 1.39% en 21,681.90
• El S&P/TSX Composite cerró al alza con un aumento del 0.53% en 27,921.26
• S&P 40 América Latina cerró al alza un 1,82 % en 2.696,80
• La tasa del Bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años cae 3.9 puntos básicos, situándose en 4.254%
• Los futuros E-mini del S&P 500 suben un 0,17% a 6,479.75
• Los futuros del E-mini Nasdaq-100 suben un 0.23% a 23,992.25
• El índice E-mini Dow Jones Industrial Average sube un 0.22% a 44,656.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 59.3% (-0.63%)
• Ratio Ether-bitcoin: 0.03858 (0.96%)
• Tasa de hash (media móvil de siete días): 893 EH/s
• Precio del hash (spot): $58.74
• Tarifas totales: 4.25 BTC / $506,562
• Interés Abierto en Futuros CME: 139,255 BTC
• BTC valorado en oro: 35.7 oz.
• Capitalización de mercado de BTC vs oro: 10.1%

Análisis Técnico

• El índice de fuerza relativa (RSI) de Ether a 14 semanas, un indicador popular, ha superado el nivel de 70, indicando un fuerte impulso alcista.
• Históricamente, lecturas por encima de 70 han marcado fases del mercado caracterizadas por el miedo a perderse oportunidades (FOMO) y rápidas subidas de precios.

Acciones Cripto

• Strategy (MSTR): cerró el martes en $394.39 (-1.46%), +0.66% a $397 en el pre-mercado
• Coinbase Global (COIN): cerró en $322.62 (+0.94%), +0.98% en $325.77
• Circle (CRCL): cerró en $163.21 (+1.27%), -4.45% en $155.94
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $27.90 (-2.04%), +1.83% en $28.41
• MARA Holdings (MARA): cerró en $15.72 (+0.38%), +1.02% en $15.88
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $11.44 (+2.97%), +0.96% en $11.55
• Core Scientific (CORZ): cerró en $15.11 (+3.99%), -5.89% en $14.22
• CleanSpark (CLSK): cerró en $9.92 (+0.51%), +0.81% en $10
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $25.41 (+1.4%)
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $34.54 (-2.1%)
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $27.86 (-7.5%), sin cambios en el premercado
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $22.47 (+0.6%), +2.67% en $23.07

Flujos de ETF

ETFs de BTC al contado

• Flujos netos diarios: 65,9 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 54.65 mil millones de dólares
• Posesiones totales de BTC ~1,29 millones

ETFs de ETH al contado

• Flujos netos diarios: $523.9 millones
• Flujos netos acumulados: 11,38 mil millones de dólares
• Total de reservas de ETH ~6 millones

Fuente: Inversionistas de Farside

Gráfico del Día

• El índice MOVE, que mide la volatilidad esperada a 30 días en el mercado de bonos del Tesoro, ha caído a 77.42, el nivel más bajo desde enero de 2022.
• La caída apoya continuación de la asunción de riesgos en los mercados financieros.

Mientras Dormías

• Ether apunta a un máximo histórico mientras los operadores de opciones apuestan fuerte por la ruptura de ETH en $5K (CoinDesk): Greg Magadini de Amberdata prevé que el ETH tiene "mucho espacio" para subir, apuntando a $5,000 para un rompimiento hacia territorio récord y $7,200 basado en valoraciones de rango medio ETH/BTC.
• A16z y grupo DeFi presentan propuesta a la SEC de EE. UU. sobre puerto seguro para aplicaciones DeFi (CoinDesk): La firma de capital de riesgo y el grupo de investigación y defensa de DeFi están solicitando a la SEC refugios regulatorios para los sitios web y aplicaciones utilizados para acceder a proyectos DeFi.
• La Receta Detrás de las Riquezas Cripto de la Familia Trump: PancakeSwap (The Wall Street Journal): El valor de la participación de la familia Trump en World Liberty Financial parece estar vinculado a la demanda de su stablecoin, USD1, que se está beneficiando de una promoción intensa en el exchange descentralizado PancakeSwap.
• China y la India reconstruyen lazos tras la ruptura de Modi con Trump (Bloomberg): A pesar de los mortales enfrentamientos fronterizos de 2020, India y China están reanudando vuelos directos, aliviando las restricciones comerciales y buscando una cooperación limitada después de que los aranceles de EE. UU. tensionaran la relación de Nueva Delhi con Washington.
• Francia, Alemania y Reino Unido dispuestos a reimponer sanciones a Irán (Financial Times): Los países europeos planean restablecer las sanciones de la ONU conforme a la cláusula de reactivación del acuerdo de 2015 si Irán no acepta un acuerdo diplomático antes de finales de agosto o no reanuda las negociaciones para extender el plazo.
• Antes de que Trump hable con Putin, Alemania y otros quieren plantearle sus preocupaciones (The New York Times): Una videollamada el miércoles permitió que la canciller de Alemania, el presidente de Ucrania y líderes europeos selectos imploraran al presidente de EE.UU. que no firme un acuerdo con el líder de Rusia en la cumbre de Alaska.

En el Ether