La euforia de Bitcoin se enfría mientras las ballenas despiertan: Crypto Daybook Américas

Por Omkar Godbole (Todos los horarios en ET a menos que se indique lo contrario)

La carrera alcista de Bitcoin BTC$93,987.60 se detuvo, con precios cayendo un 5 % desde el máximo histórico en una corrección clásica de mercado alcista. La acción de precios adversa también afectó al mercado en general, aunque excepciones como BONK y PUMP — con un aumento del 5 % en un periodo de 24 horas — contrarrestaron la tendencia.

El retroceso se caracterizó por ballenas de BTC que habían estado inactivas durante mucho tiempo moviendo monedas a exchanges centralizados, a menudo un precursor de una venta. Según el investigador de blockchain Lookonchain, una cartera OG con 80,000 BTC movió aproximadamente la mitad a Galaxy Digital, que luego depositó 6,000 BTC en Binance y Bybit. El flujo on-chain ocurrió después de que BTC alcanzara el máximo récord del lunes por encima de $123,000.

"Un aumento en la métrica de Coin Days Destroyed y un incremento en los flujos entrantes de grandes exchanges sugieren una posible toma de ganancias. Sin embargo, a pesar de la histórica presión vendedora, bitcoin ha mantenido su resiliencia, reforzando la confianza en un apoyo institucional sostenido y una fuerte demanda estructural del mercado," señaló Tagus Capital en una actualización de mercado.

Los flujos hacia los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de bitcoin al contado listados en EE. UU. se desaceleraron a 297 millones de dólares el lunes, una caída del 70 % respecto al viernes. Mientras tanto, los flujos hacia los ETFs de ETH al contado aumentaron a 259 millones de dólares desde 204 millones.

Valentin Fournier, analista principal de investigación en BRN, calificó la desaceleración en las entradas de bitcoin como una señal de menor convicción por parte de los compradores en niveles elevados. El índice de precios al consumidor de hoy y el índice de precios al productor del miércoles podrían marcar la pauta para el próximo movimiento de precios, afirmó.

" Las expectativas elevadas de inflación debido a los aranceles podrían sacudir la confianza de los inversores. Sin embargo, una sorpresa positiva en los datos podría ayudar a calmar la actual venta masiva," señaló.

Otros analistas se centraron en las votaciones de la Cámara de Representantes sobre las leyes GENIUS y CLARITY, que, de aprobarse, podrían acelerar una participación institucional más amplia en el mercado criptográfico más allá del bitcoin.

En otras noticias, las acciones de Coinbase alcanzaron un máximo histórico de $398.50 el lunes, con una capitalización de mercado que superó los $100 mil millones. Según Arkham Intelligence, SharpLink Gaming adquirió 24,371 ETH adicionales.

En los mercados tradicionales, el rendimiento del bono gubernamental japonés a 30 años aumentó brevemente al 3.20%, igualando el máximo de varias décadas registrado en mayo. El índice MOVE, que mide la volatilidad implícita a 30 días en el mercado de bonos del Tesoro de EE.UU., se elevó desde un soporte mantenido por largo tiempo, advirtiendo sobre una posible turbulencia renovada en los bonos. Manténgase alerta.

Qué observar

• Cripto
  • 15 de julio: Alchemist actualización de staking lanza, permitiendo a los titulares de tokens apostar ALCH para acceder a funciones avanzadas, beneficios premium y recompensas del ecosistema, potenciando potencialmente la utilidad y demanda del token.
  • 15 de julio: Lynq es se espera que debute su red de liquidación de activos digitales que devengan intereses en tiempo real para instituciones. Construida sobre la blockchain de capa 1 de Avalanche y potenciada por las acciones tokenizadas del fondo del Tesoro de EE.UU. de Arca, Lynq permite la liquidación instantánea, la acumulación continua de rendimientos y una mejor eficiencia de capital.
  • 15 de julio: TAC, una blockchain de capa 1 que utiliza consenso de prueba de participación (PoS) y que conecta las aplicaciones DeFi de Ethereum con el ecosistema de Telegram, tiene previsto lanzar su red principal. Protocolos DeFi líderes como Curve y Morpho operarán en TAC, llevando las finanzas descentralizadas a más de 1.000 millones de usuarios de Telegram.
  • 15 de julio, 6 a.m.: blockchain de capa 1 Alephium (ALPH) activa la actualización "Danube" hard fork en su mainnet, que promete tiempos de bloque de 8 segundos, más de 20,000 TPS, direcciones sin grupo, inicio de sesión con passkey, transacciones encadenadas y herramientas mejoradas para desarrolladores.
  • 15 de julio, 13:00 h: Cafeína, una plataforma impulsada por IA que permite a cualquier persona crear aplicaciones descentralizadas (dapps) Web3 utilizando lenguaje natural, se lanza públicamente en el “Internet Autoescrito, Hola” evento en San Francisco. Caffeine utiliza Internet Computer tecnología (ICP) para generar aplicaciones totalmente en cadena y listas para producción. Enlace de la transmisión en vivo.
  • 15 de julio, 3 p.m.: El Comité de Agricultura, Nutrición y Silvicultura del Senado de EE.UU. celebra una reunión sobre la estructura del mercado audiencia titulado “Perspectivas de los Participantes sobre la Supervisión Federal de los Commodities Digitales.” Enlace de la transmisión en vivo.
  • 16 de julio, 9 a.m.: Comité de Medios y Arbitrios de la Cámara de Representantes de EE. UU. audiencia de supervisión titulado "Hacer de América la Capital Cripto del Mundo: Asegurando una Política de Activos Digitales Construida para el Siglo XXI."
  • 18 de julio: Protocolo Lorenzo, una blockchain basada en Cosmos con token nativo BANK, lanzamientos USD1+ OTF en la red principal de BNB Chain. El fondo comercializado en cadena de grado institucional permite a los usuarios apostar stablecoins para acuñar tokens sUSD1+ que generan rendimientos estables, respaldados por el valor liquidativo, provenientes de activos del mundo real, estrategias cuantitativas CeFi y protocolos DeFi. Todos los rendimientos se liquidan en stablecoin USD1, emitido por World Liberty Financial, cuya infraestructura de stablecoin impulsa el mecanismo de rendimiento estable del producto.
  • 18 de julio: Acciones de la ProShares Ultra XRP Futures ETF (símbolo UXRP), que ofrece una exposición apalancada 2x a los contratos futuros de XRP, son esperado para comenzar a cotizar en NYSE Arca.
• Macro
  • 15 de julio, 8:30 a.m.: Statistics Canada publica los datos de inflación del precio al consumidor de junio.
    • Tasa de Inflación Básica Mensual Anterior 0.6%
    • Tasa de Inflación Básica Interanual Anterior 2.5%
    • Tasa de inflación mensual estimada 0.1% frente a anterior 0.6%
    • Tasa de inflación interanual estimada 1.9% vs. anterior 1.7%
  • 15 de julio, 8:30 a.m.: La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) publica los datos de inflación del índice de precios al consumidor de junio.
    • Tasa de Inflación Subyacente Mensual Est. 0.3% vs. Anterior 0.1%
    • Tasa de Inflación Subyacente Interanual Est. 3% vs. Anterior 2.8%
    • Tasa de inflación mensual estimada 0.3% vs. anterior 0.1%
    • Tasa de inflación interanual estimada 2.7% vs. anterior 2.4%
  • 15 de julio, 4 p.m.: Discursos magistrales de Andrew Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra, y Rachel Reeves, Canciller del Exchequer del Reino Unido, en la cena anual de servicios financieros y profesionales en Mansion House, Londres.
  • 16 de julio, 2 a.m.: La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido publica los datos de inflación de precios al consumidor de junio.
    • Tasa de Inflación Básica Mensual Est. 0.2% vs. Anterior 0.2%
    • Tasa de Inflación Subyacente Interanual Estimada 3.5% vs. Anterior 3.5%
    • Tasa de Inflación Mensual Est. 0.2% vs. Anterior 0.2%
    • Tasa de inflación interanual estimada 3.4% vs. anterior 3.4%
  • 16 de julio, 8:30 a. m.: La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publica los datos de inflación de precios al productor de junio.
    • PPI Núcleo mensual estimado 0.2% vs. anterior 0.1%
    • PPI Principal Interanual Est. 2.7% vs. Anterior 3%
    • IPP mensual estimado 0.2% frente a anterior 0.1%
    • IPP interanual Est. 2.5% vs. Anterior 2.6%
  • 16 de julio, 10 a.m.: Discurso del Gobernador de la Fed Michael S. Barr sobre "Regulación Financiera" en la "Conversación con el Gobernador Barr" en Washington. Enlace de la transmisión en vivo.
  • 17 de julio, 10 a.m.: Discurso de la Gobernadora de la Fed, Adriana D. Kugler, sobre "Una perspectiva del mercado inmobiliario y la perspectiva económica de EE.UU." en el Simposio de la Housing Partnership Network en Washington. Enlace de la transmisión en vivo.
  • 17 de julio, 6:30 p.m.: Discurso del Gobernador de la Fed, Christopher J. Waller, sobre las perspectivas económicas en un evento organizado por los Money Marketeers de la Universidad de Nueva York.
  • 1 de agosto, 12:01 a.m.: Entran en vigor nuevos aranceles estadounidenses sobre las importaciones de socios comerciales que no lograron acuerdos antes de la fecha límite del 9 de julio. Estos aumentos en los derechos podrían oscilar entre el 10% y hasta el 70%, afectando a una amplia gama de productos.
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 23 de julio: Tesla (TSLA), fuera del horario de mercado, $0.42
  • 29 de julio: PayPal Holdings (PYPL), pre-mercado, $1.29
  • 30 de julio: Robinhood Markets (HOOD), después del cierre del mercado, $0.30
  • 31 de julio: Coinbase Global (COIN), después del cierre, $1.35
  • 31 de julio: Reddit (RDDT), después del cierre, $0.19

Eventos de Tokens

• Votaciones y convocatorias de gobernanza
  • Aavegotchi DAO es votación sobre una propuesta de financiación de $245,000 para expandir Gotchi Battler en un juego generador de ingresos con modos PvE, NFTs y pases de batalla, con el objetivo de revertir la disminución en el número de jugadores, aumentar la utilidad de GHST y crear recompensas sostenibles. La votación termina el 22 de julio.
  • Uniswap DAO es realizando una verificación de temperatura sobre la solicitud de Etherlink para co-incentivar la liquidez de Uniswap v3. La Fundación Tezos aportaría $300K por tres meses de recompensas en WETH/USDC, WBTC/USDC y LBTC/USDC, y está pidiendo al DAO $150K adicionales, con el objetivo de anclar el creciente TVL de Etherlink y futuros tokens nativos en Uniswap. La votación termina el 18 de julio.
  • Rocket Pool DAO está votando para finalizar la implementación de Saturn 1. La aprobación por una supermayoría del 75% ratificará cambios clave en el protocolo, incluyendo nuevos diseños de transacciones y una posible distribución de ingresos hacia el tesoro de pDAO. La votación finaliza el 24 de julio.
  • 16 de julio, 5 p.m.: VeChain organizará un actualización mensual con representantes de la comunidad y la Fundación VeChain.
• Desbloqueos
  • 15 de julio: SEI$0.1400 desbloqueará el 1 % de su suministro circulante por un valor de 19,07 millones de dólares.
  • 16 de julio: ARB$0.2277 desbloqueará el 1.87% de su suministro circulante, valorado en 37.15 millones de dólares.
  • 17 de julio: ZK$0.03242 desbloqueará el 2,41 % de su suministro circulante, valorado en 9,24 millones de dólares.
  • 17 de julio: APE$0.2317 desbloqueará el 1,95 % de su suministro circulante por un valor de 9,86 millones de dólares.
  • 18 de julio: TRUMP oficial (TRUMP) desbloqueará el 45.35% de su suministro circulante por un valor de $827.17 millones.
  • 18 de julio: FTN$0.5887 desbloqueará el 4.64% de su suministro circulante, valorado en 90 millones de dólares.
• Lanzamientos de Tokens
  • 15 de julio: TAC (TAC) será listado en Binance, Kraken, Bitget, Bybit y otros.
  • 16 de julio: Bybit a eliminar de la lista TAP$0.1869, VaporFund (VPR), Cosplay Token (COT), Souni (SON), Tenet Protocol (TENE), HVH$0.0₃3509 y Brawl AI Layer (BRAWL), entre otros.

Conferencias

El Conferencia sobre Políticas y Regulación de CoinDesk (anteriormente conocido como State of Crypto) es un evento boutique de un día que se realiza en Washington el 10 de septiembre, y que permite a consejeros generales, oficiales de cumplimiento y ejecutivos regulatorios reunirse con funcionarios públicos responsables de la legislación y supervisión regulatoria de criptomonedas. El espacio es limitado. Utilice el código CDB10 para obtener un 10 % de descuento en su inscripción hasta el 17 de julio.

• 16 de julio: Invertir en el Foro Web3 (Dubái)
• 20 de julio: Día de la Cripto Moneda 20/7 (Atlanta)
• 21-22 de julio: Semana de Blockchain de Malasia 2025 (Kuala Lumpur)
• 24 de julio: Decasonic’s Día del Inversor Web3 2025 (Chicago)
• 25 de julio: Cumbre Global de Blockchain (Montevideo, Uruguay)
• 28-29 de julio: Conferencia TWS 2025 (Singapur)
• 6-7 de agosto: Blockchain.Rio 2025 (Río de Janeiro, Brasil)
• 6-10 de agosto: Raro EVO (Las Vegas)
• 7-8 de agosto: bitcoin++ (Riga, Letonia)
• 9-10 de agosto: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Letonia)
• 9-10 de agosto: Convicción 2025 (Ciudad Ho Chi Minh, Vietnam)

Charla de Tokens

Por Oliver Knight

• La plataforma de emisión de tokens Pump.fun distribuyó su token nativo a usuarios tempranos y participantes de la ICO el lunes, debutando con una capitalización de mercado de 2 mil millones de dólares respaldada por un volumen de trading de 1.46 mil millones de dólares.
• PUMP comenzó a cotizar en $0.00756 y pronto empezó a sentir la presión, deslizando hasta un mínimo de $0.051 antes de estabilizarse en $0.0056.
• El precio de la ICO fue de $0.004, lo que significa que los inversores tuvieron la oportunidad de revender rápidamente los tokens para obtener una ganancia, creando una ola de presión de venta.
• El debut del token coincidió con una caída en todo el mercado criptográfico, con bitcoin BTC$93,987.60 perdiendo un 4% al descender a $117,000 desde $123,000, mientras que ether ETH$3,377.82 y sol SOL$142.99 cayeron un 2% y 4.7%, respectivamente.
• El exchange de criptomonedas Binance también intentó acaparar la atención, anunciando el lanzamiento de su propio lanzador de tokens que rivalizará con Pump.fun.

Posicionamiento en Derivados

• El interés abierto en los futuros de XRP alcanzó máximos históricos junto con una actividad récord en los futuros de BTC, ambos indicadores apuntan a una elevada volatilidad de precios en el futuro.
• Las tasas de financiación para las principales monedas se mantienen por encima del 10% anualizado, lo que sugiere un sentimiento alcista en el mercado. Sin embargo, esta lectura está lejos de señalar condiciones de sobrecalentamiento típicamente observadas en los picos del mercado o precios récord.
• El delta de volumen acumulado para las 25 principales monedas en las últimas 24 horas es negativo, una señal de que los vendedores se están volviendo más agresivos. La corrección podría intensificarse a corto plazo.
• Los riesgos de reversión vinculados a las opciones a corto plazo de BTC y ETH ahora muestran una preferencia por las puts de protección, lo cual es común durante las caídas de precios. El segmento a largo plazo sigue siendo alcista.
• Los flujos de bloques en la red de liquidez OTC Paradigm presentaron reversos de riesgo de diciembre y spreads de opciones call fuera del dinero de ETH.

Movimientos del Mercado

• El BTC ha caído un 2.86% desde las 4 p.m. ET del lunes, situándose en $116,734.47 (24 horas: -4.13%)
• ETH cae un 1.12% a $2,970.70 (24 hrs: -2.89%)
• CoinDesk 20 baja un 1.79% a 3,566.75 (24 horas: -3.85%)
• La tasa compuesta de staking CESR de Ether sube 15 puntos básicos hasta el 3.04%
• La tasa de financiación de BTC es del 0.0315% (34.40% anualizado) en KuCoin

• El DXY cae un 0,12 % a 97,97
• Los futuros del oro suben un 0,41 % a $3,372.90
• Los futuros de la plata caen un 0.11% a $38.70
• El Nikkei 225 cerró con un alza del 0.55% en 39,678.02
• Hang Seng cerró con un alza del 1.45% en 24,553.52
• El FTSE sube un 0,06 % hasta 9.003,57
• El Euro Stoxx 50 sube un 0,40% a 5.392,29
• El DJIA cerró el lunes con un alza del 0.20% en 44,459.65
• S&P 500 cerró al alza un 0.14% en 6,268.56
• El Nasdaq Composite cerró al alza con un aumento del 0.27% en 20,640.33
• El índice S&P/TSX Composite cerró al alza con un aumento de 0.65% en 27,198.85
• El S&P 40 América Latina cerró con una caída del 0,92% en 2.597,40
• La tasa del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años cae 1.2 pb a 4.415%
• Los futuros E-mini del S&P 500 suben un 0,29% hasta 6.329,00
• Los futuros E-mini Nasdaq-100 suben un 0,54 % hasta 23.158,75
• El índice E-mini Dow Jones Industrial Average se mantiene sin cambios en 44,694.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 64.25% (-0.41%)
• Ratio de Ether a bitcoin: 0.02549 (1.39%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 906 EH/s
• Precio del hash (spot): $58.8
• Tarifas Totales: 5.74 BTC / $693,498
• Interés Abierto de Futuros CME: 153,280 BTC
• BTC valorado en oro: 34,8 oz
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 9.86%

Análisis Técnico

• Desde 2024, cada nuevo máximo en BTC ha visto a DOGE$0.1512, el token meme más grande del mundo, alcanzar un máximo inferior al precedente.
• La divergencia indica un descenso en el interés de los inversores por los tokens no serios.

Acciones Cripto

• Estrategia (MSTR): cerró el lunes en $451.02 (+3.78%), -2.04% en $441.80
• Coinbase Global (COIN): cerró en $394.01 (+1.8%), -1.41% en $388.47
• Circle (CRCL): cerró en $204.7 (+9.27%), -1.93% en $200.75
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $21.45 (+3.97%), sin cambios en el premercado
• MARA Holdings (MARA): cerró en $19.21 (+0.37%), -1.56% en $18.91
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $12.51 (+0.72%), -2.4% en $12.21
• Core Scientific (CORZ): cerró en $13.56 (+8.39%), +2.58% en $13.91
• CleanSpark (CLSK): cerró en $12.6 (-0.4%), -1.9% en $12.36
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $25.57 (+3.19%)
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $45.23 (-0.66%), -0.51% en $45
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $33.70 (+2.12%), +2.34% en $34.49

Flujos de ETF

ETFs de Bitcoin al contado

• Flujos netos diarios: 297.4 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 52.64 mil millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~1.28 millones

ETFs de ETH al contado

• Flujos netos diarios: 259 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: $5.58 mil millones
• Tenencias totales de ETH ~4.47 millones

Fuente: Inversionistas de Farside

Flujos Nocturnos

Gráfico del Día

• El índice de volatilidad implícita anualizada a un día de BTC de Volmex permanece estancado en un rango lateral.
• Es una señal de que los operadores no esperan que el próximo IPC de EE. UU. genere una volatilidad significativa en el mercado.

Mientras Dormías

• El repunte de Bitcoin se detiene mientras los tenedores a largo plazo realizan ganancias (CoinDesk): Bitcoin cayó casi un 5% desde su pico de $123,000, siendo los tenedores a largo plazo — aquellos que mantienen BTC por más de 155 días — responsables de la mayor parte de los $3.5 mil millones en ganancias realizadas en 24 horas.
• Standard Chartered afirma ser el primer banco global en ofrecer trading al contado de Bitcoin y Ether (CoinDesk): Standard Chartered comenzó a ofrecer operaciones al contado de bitcoin y ether a clientes institucionales en el Reino Unido, declarando que es el primer banco global sistémicamente importante en proporcionar dichos servicios de criptoactivos.
• La estrategia de los bajistas cede mientras el ETF apalancado anti-MSTR toca fondo (CoinDesk): El Defiance Daily Target 2X Short MSTR ETF (SMST) cayó un 7.6% a un mínimo histórico de $18.17 el lunes, con un volumen de operaciones que alcanzó su segundo nivel más alto de la historia con 2.88 millones de acciones.
• Detrás del discurso contundente de Trump sobre Rusia, dudas y detalles ausentes (The New York Times): Trump advirtió sobre aranceles del 100% a los socios comerciales de Rusia si no surge un alto el fuego con Ucrania en un plazo de 50 días. Los analistas señalan que la amenaza carece de fuerza debido a que los objetivos incluyen a China y a los aliados de Estados Unidos.
• La economía de China se desacelera mientras los consumidores aprietan el cinturón, aumentan los riesgos arancelarios de EE.UU. (Reuters): El crecimiento de China en el segundo trimestre se desaceleró a un 5,2 % interanual, y la disminución del consumo junto con las inminentes tarifas de EE. UU. están generando preocupación de que se necesite un mayor estímulo para alcanzar la meta de crecimiento anual del 5 %.
• Plan para aumentar los rendimientos de la «expropiación» de activos rusos, advierte Euroclear (Financial Times): El depositario europeo de valores que mantiene la mayoría de los activos rusos congelados afirmó que los planes de la Unión Europea para reinvertirlos de manera más agresiva podrían aumentar la exposición legal, dañar la credibilidad financiera y provocar nuevas represalias por parte de Moscú.
• La encuesta de BofA muestra que los inversores acuden a los activos de riesgo a un ritmo récord (Bloomberg): Los 175 gestores de fondos encuestados por Bank of America aumentaron las asignaciones a acciones de EE. UU. y de la eurozona a un ritmo récord, citando un fortalecimiento de las ganancias, el impulso tecnológico y el optimismo acerca de las perspectivas de acuerdos comerciales.

En el Ether